周关注：房地产边际好转，京沪两地楼市新政落地
　　国家统计局12月15日发布数据显示，房地产出现边际好转，新开工面积2023年单月首次同比转正。12月14日，北京、上海先后发布楼市新政，均包含差别化调整首套及二套房的首付比例，调降房贷利率，以及对普宅认定标准进行优化等。本次北京、上海的政策调整整体力度较大，涉及面较广，从降低购房成本和购房门槛上全面发力，释放了更加积极信号，对当地以及全国市场情绪均将带来积极引导。新政对两地楼市的促进效果值得期待，12月下半月的一二手成交量或将迎来明显上涨，2024年一季度市场有望企稳。
　　市场回顾：上周上证综指下跌0.9%、创业板指下跌2.3%、同花顺全A上涨0.5%、建筑材料（申万）上涨0.9%；建材行业细分领域中，水泥、玻璃玻纤、装修建材指数分别上涨+1.3%、-1.0%、+1.8%。
　　重点数据跟踪：水泥：全国水泥均价周环比上升0.1%，月环比上升2.2%；玻纤：直接纱均价3,257.1元/吨，周环比下降0.44%；电子纱周均价7,825元/吨，周环比下降7.67%；玻璃：玻璃期货价格周环比下降4.5%，玻璃现货价22.2元/平方米，环比下降0.2%；2.0mm镀膜玻璃17.5元/m2，周环比下降5.4%；3.2mm镀膜玻璃26.5元/m2，周环比下降1.9%；原材料：动力煤价环比上升1.6%，英国布伦特原油价周环比上升1.9%；地产基建：上周（12/09-12/15）30大中城市商品房成交面积为260.24万平方米，同比下降12%，环比上升19%；12/4-12/10日100大中城市成交土地规划建筑面积为5882.83万平方米，同比下降14%，环比上升8%。
　　行业动态：中指研究院：中央经济工作会议定调！“先立后破”下的房地产能否迎来转机；新基建投融圈：发改委下达第一批增发国债项目清单，万亿国债投向哪些领域和地区；中指研究院：楼市整体环比下降，土地整体供求环比走高，宅地供应量倍增。
　　投资建议：1）推荐非地产链细分领域龙头，民用电工、高空作业平台、真空绝热板、工业涂料、药用玻璃、消防行业景气度向好，关注细分领域龙头公牛集团、华铁应急、赛特新材、麦加芯彩、山东药玻、青鸟消防。2）楼市偏弱运行，政策预期增强，消费建材板块有望受益，建议关注东方雨虹、北新建材、三棵树、蒙娜丽莎、东鹏控股、苏博特等。3）水泥板块估值较低，水泥或先纳入碳市场有利于低端产能出清，建议关注海螺水泥、华新水泥、塔牌集团等。4）出口链方面，美国房地产市场趋势回暖、出口成本端改善显著，关注松霖科技、致欧科技。
　　风险提示：原材料价格上涨或超预期；下游需求或低于预期等。