国债期货与交割券：长端利率持续震荡，10年期利率继续在2.68%附近震荡
　　国债期货价格齐上涨：2年期、5年期、10年期以及30年期国债期货价格全周下跌0.034%、0.015%、0.083%和0.151%
　　最便宜交割券IRR与基差：TS2403合约对应最便宜交割券（CTD）为220026.IB，IRR为2.8375，基差-0.1428；TF2403合约对应CTD为230015.IB，IRR为2.7315，基差-0.088；T2403合约对应CTD为230019.IB，IRR为2.6494,基差-0.0145，TL2403合约应对CTD为220024.IB，IRR为2.1753，基差0.2314
　　市场资金利率与现券：央行再次回收资金，短端资金利率再次走高
　　短端资金利率：shibor隔夜全周上升0.012%，7天回购全周上升0.0476%
　　国债收益率：关键期现1年期、2年期、5年期和10年期国债收益率全周上涨0.035%、0.021%，下跌0.01%和上涨0.001%，国债收益率曲线走平
　　央行公开操作上，全周净回笼1.059万亿元
　　交易策略
　　上周央行净回笼资金1.059万亿，令市场资金重新转紧，大行1年期存单利率升至高于MLF利率，市场资金可见一斑。受此影响，国债收益率曲线继续走平，不过长债收益率持续震荡，10年期国债收益率维持在2.68%附近，全周政府不超过3bp，市场依旧纠结于中长期经济增速放缓与短端资金紧张的矛盾中。我们观点未变，操作上依旧建议考虑多单持有。
　　风险提示：货币政策宽松超预期，经济恢复超预期（观点供参考）