机器人系列深度-13：机器人丝杠：关注产品迭代和国产化，加工设备和刀具同步受益
　　丝杠是一种直线滚动机械部件，同时是一项高价值量、高壁垒、国产化率低的卡脖子技术。广泛应用于具有直线运动功能的机器设备中，如压力机械、注塑机、医疗设备、钢铁冶金、机床、机器人等。行业壁垒极高，可总结为材料、设备、工艺经验等。
　　滚珠丝杠：核心精密传动部件，下游应用广泛。滚珠丝杠由丝杠轴、螺母、滚珠等组成，主要作用是将旋转运动转换成线性运动，具备高精度、可逆性好、摩擦阻力小和高效率的特点。主要影响丝杠性能的参数包括公称直径、导程、长度、螺母形式、丝杠精度等。
　　风险提示：技术进展及国产替代不及预期；人形机器人商业化进程不及预期；市场竞争加剧风险；宏观经济波动风险。
　　(联系人：王珂/胡书捷)
　　广钢气体（688548）深度：国内电子大宗气体领先企业，长坡厚雪未来可期
　　广钢气体：国内领先的电子大宗气体综合服务商。公司主营业务是以电子大宗气体为核心的工业气体，产品涵盖氮气、氦气、氧气、氢气、氩气、二氧化碳六大品种，打造了全方位、自主可控的气体供应体系，专业和能力涵盖从气体制备装置的设计到投产运行、气体储运、数字化运行、气体应用解决方案等全部环节，可以为客户提供现场制气、零售供气等综合服务。广钢气智造中国芯，广钢气点亮中国屏，公司从从合资经营迈向国产替代，自主可控趋势下，有望成为国内乃至全球领先的气体公司。
　　风险提示：1）现场制气项目建设进展、投产后客户用气量等不及预期；2）下游资本开支放缓，公司新签项目订单不及预期；3）氦气价格大幅波动。
　　(联系人：宋涛)