一周市场表现。上周（2023.11.27-2023.12.01）上证综指跌0.31%，深证A指跌0.66%，沪深300指数跌1.56%，电气设备指数跌2.85%，电气设备指数表现弱于上证综指、沪深300指数、深圳A指。
　　驻马店—武汉1000千伏特高压交流工程投运，特高压建设持续推进。根据电网头条公众号，11月26日，驻马店—武汉1000千伏特高压交流工程投运。该工程于2021年11月核准，2022年3月开工建设。该工程新建同塔双回1000千伏线路281千米，总投资38亿元。该工程是华中特高压主网架的重要组成部分，华中“日”字形特高压交流环网建成后，可实现华中电网省间“风光水火”多能互补，有效满足“十四五”期间华中地区用电增长需求。
　　陕皖直流工程有望年内核准开工，陇电入浙特高压直流工程拟采用全柔性直流输电技术。根据安徽省能源局官网消息，近期安徽省发改委副主任、能源局局长汪振宇与陕西省发改委副主任、能源局局长何钟就加快推进陕皖直流工程核准建设和两省进一步加强能源电力合作等进行座谈交流，后续两省将加快推动落实核准和开工前各项准备工作，确保陕皖直流工程年内核准开工建设。
　　根据中国甘肃网消息，近期陇电入浙特高压直流工程开展选址选线现场踏勘工作。该工程计划新建±800千伏柔直换流站2座、输电容量800万千瓦，±800千伏直流线路2367.7公里，拟采用全柔性直流输电技术。
　　总书记强调规划建设新型能源体系，协同推进省市间电力共济。根据央视新闻公众号消息，11月30日，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平主持召开深入推进长三角一体化发展座谈会强调，要规划建设新型能源体系，协同推进省市间电力互济。
　　我们认为，在新型电力系统推进建设的背景下，特高压、电网自动化、数字化是电网重点投资领域，建议关注：
　　（1）特高压直流核心标的：国电南瑞、中国西电、许继电气等。
　　（2）特高压交流核心标的：平高电气、中国西电等。
　　（3）调度、配网自动化相关企业：国电南瑞、东方电子、四方股份、积成电子等。
　　（4）智能电表标的：炬华科技等。
　　（5）分接开关内资龙头：华明装备。
　　（6）电力信息通信相关企业：国电南瑞、国网信通、威胜信息等。
　　风险提示：电网建设进度不及预期；特高压建设进度不及预期等。