光伏
　　2023年1-10月，国内组件出口174GW（+31%)，10月单月组件出口16.5GW（+40%）。同比角度看，亚洲市场仍贡献需求最大增量，10月单月进口5.9GW（+211%)，其中印度进口2.2GW，虽然有关税影响，但伴随组件价格快速回落，印度进口需求迎来高增，预计23Q4-24Q1均将维持高位；欧洲整体仍处在降库存过程中，10月进口6.2GW，环比下降18%，同比下降10%；受益组件价格回落&能源转型要求，巴西、智利、中东等集中式项目快速放量，支撑需求。
　　钙钛矿量产提速。协鑫光电钙钛矿-晶硅叠层组件在279mm×370mm的面积下，实现26.17%的转换效率；极电光能1.2x0.6m2商用尺寸钙钛矿组件全面积效率达到18.2%，创下新的商用尺寸效率记录；三峡蒙西基地库布其1兆瓦钙钛矿电站作为全球首座钙钛矿地面电站成功并网，钙钛矿组件由纤纳光电供应，合计11200片。
　　风电
　　本周国内共三个海风项目合计1.05GW陆续启动主机招标，0.7GW项目公布中标厂商。本周启动主机招标的海风项目分别为华能瑞安1号300MW，要求单台容量在12~16MW；中能建平潭A区450MW，要求单机容量13MW及以上，项目风机预计于2025年4~9月交货，要求投标人海风机组累计并网量不少于1GW，且在福建省内有海风装机业绩；三峡金山一期300MW，拟安装36台单机容量为8.5MW的风力发电机组，要求在2024年8月31日之前完成所有风机供货。中标项目为华润连江外海700MW，中标人为东方电气。
　　新能源车
　　华为系列成为近期热点：问界11月销量环比高增48%；智界S7新车发布；长安、江淮先后和华为达成合作。从11月主要新能源车企销量来看，基本上和10月份相比无明显增长，整体车市增长乏力。问界11月份单月销量18827辆，环比高增48%，新M7车型快速放量，表现亮眼逆势向上。11月28日，智界S7发布，智能驾驶和高压快充技术领先，售价24.98-34.98万元，目前预定量已突破2万辆。本周，长安汽车公告和华为设立合资公司，江淮汽车公告和华为签署合作协议，华为在汽车领域的生态圈逐步扩大，看好华为入局在智能化和快充领域带来的新一轮产品周期机会。
　　风险提示：
　　各国政策变化；下游需求不及预期；新技术发展不及预期；产业链材料价格波动风险；行业竞争加剧风险。