【板块走势】
　　本周（11.27-12.03）中信通信板块上涨1.78%，其中通信设备制造上涨2.29%，增值服务上涨1.10%，电信运营上涨1.22%，同期沪深300指数下跌1.56%，中小板指数下跌1.92%，创业板指数下跌0.60%。
　　【周观投资】
　　周观点：AI应用加速落地，进一步夯实800G光模块成长性，加快1.6T光模块升级迭代，目前股价反映悲观预期，正值布局良机；各地卫星互联网支持政策频出，产业链迈入实质性加速阶段；华为2024年计划布局液冷超充10万个，建议关注相关连接器厂商。
　　AI应用加速落地，有望进入爆发期；800G成长性夯实，1.6T有望加速迭代，目前股价反映悲观预期，迎光模块布局良机。近期，美国AI初创公司Pika labs发布了全新的文生视频产品Pika 1.0，可通过一句话生成视频并更改视频中的形象和风格，颠覆传统视频制作，AI应用优势凸显成大势所趋。截至2023年12月1日，在GPTs-Hunter平台上收录的GPTs应用已达31538个，增长显著。亚马逊在公司一年一度的AWS re：Invent大会上推出了名为Amazon Q的新型聊天机器人，旨在帮助企业和员工更好地利用亚马逊网络服务（AWS）。Amazon Q可以帮助员工快速利用公司的数据和专业知识获得问题答案、解决问题、生成内容等，并根据企业客户的业务进行定制化；可以利用客户引用的文档来提供答案，使得用户可以验证来自聊天机器人的信息；此外，还可以自动为开发人员进行代码更改，从而减少手动工作量；Amazon Q可以连接到企业客户可能使用的超过40个不同的企业系统，除AWS之外，还包括Microsoft 365、Dropbox和Salesforce等。定价方面，基本访问能力是每用户每月20美元起，带有额外开发人员功能的版本是每用户每月25美元。伴随AI技术进一步发展，模型侧逐步夯实应用基础，AI应用有望加速爆发，算力投资持续性的担忧有望逐渐解除。AI正缩短光模块产品周期，1.6T有望加速落地，高景气周期持续。
　　各地卫星互联网支持政策频出，支持产业链加速成熟。成都发布《成都市卫星互联网与卫星应用产业发展规划（2023—2030年）》，“官宣”了即将发布的三颗“成都造”卫星，分别是亚太导航卫星、中国移动激光通信试验卫星和四川卫视卫星。《规划》提出到2025年，核心产业规模达300亿元，争创国家卫星互联网与卫星应用产业示范基地。到2030年，力争打造千亿级卫星互联网与卫星应用产业集群，全面建成卫星互联网与卫星应用标杆城市。
　　华为2024年计划布局液冷超充10万个，关注相关连接器厂商。11月28日，华为全场景发布会现场，余承东表示：“鸿蒙智行充电服务接入全国340个城市，4500个高速充电站，70万个公共充电枪，预测到2024年底，华为600KW全液冷超级快充将部署超过10万个。”目前华为建成的充电场站300多个，此前部分专家10月表示明年华为规划3-4万个充电堆，本次发布会宣布目标10万个，远超市场预期。建议关注相关连接器厂商（永贵电器）。
　　周重点推荐：中际旭创、新易盛、天孚通信、中瓷电子、鼎通科技。
　　风险提示：国际关系紧张；产品升级进度不及预期；市场竞争加剧