投资要点
　　1、中国电信携手数商伙伴共进数据要素发展。近日，以“数联全球、商通未来”为主题的2023全球数商大会在张江科学会堂举办。中国电信数据发展中心副主任表示，中国电信积极响应数字中国建设整体布局规划和数据二十条意见，加快相关数据工作推进。一是在科技创新方面，持续加强大数据相关核心技术攻关，包括加快Hadoop底座能力自主研发和PaaS层技术攻关，打造多模态融AI大数据中台，支撑内外部数智化底座自研产品快速推广。二是在能力建设方面，加快数据产品销售和推广，利用自身研发优势和数据资源禀赋，为各类客户提供一体化数据要素解决方案，包括金融风控大数据、人口+大数据、行业应用大数据平台、Pass底座、数据中台、数据交易平台等。三是在数据要素市场化建设方面，贯彻执行国家数据局要求，发挥央企优势，积极参与到数据基础设施、数据技术、数据要素流通的研究中去，支撑各级政府单位的数据要素市场化建设工作。建议重点关注三大运营商中国移动、中国电信、中国联通以及数据要素板块相关公司，云赛智联、天源迪科、东方国信、三维天地等。
　　2、江苏在全国率先立法促进车联网和智能网联汽车发展。11月29日，江苏省十四届人大常委会第六次会议审议通过《关于促进车联网和智能网联汽车发展的决定》，明年1月1日起施行。作为促进车联网和智能网联汽车发展的全国首部省级地方性法规，该决定针对新业态新问题进行创制性立法，为江苏相关产业继续走在全国前列提供了法治保障。车联网和智能网联汽车是人工智能、大数据、云计算等新一代信息技术与汽车、交通等传统产业深度融合的战略性新兴业态。国家层面尚未就车联网和智能网联汽车发展专门立法，车联网基础设施建设、智能网联汽车示范应用与商业化应用等方面还存在法律空白。该决定明确由省工业和信息化部门负责车联网和智能网联汽车发展的组织协调、指导督促和监测评估，统筹推进基础设施建设。先行先试区负有规范有序推进车路协同基础设施、车联网通信网络、车联网数据管理服务平台等车联网基础设施建设的责任，相关部门应推进道路交通相关数据互联互通、共享开放和开发利用。此外，该决定要求依法将在我国境内运营中收集和产生的重要数据和个人信息存储在境内，因业务需要确需向境外提供的，应当按照国家有关规定办理相关手续。建议重点关注车联网及智慧交通板块公司高鸿股份、千方科技、万马科技、万集科技、通行宝等。
　　3、苹果拥抱RCS，国内5G消息加速落地。日前，苹果突然宣布明年将在iPhone上支持RCS。通过RCS，消费者可以获得更加丰富的即时通讯功能，如已读回执、打字显示和位置共享，并且将能够在iPhone和Android设备之间共享更高质量的图像和视频。我国电信运营商也一直是RCS的积极支持者。2020年，中国移动、中国联通和中国电信联合发布《5G消息白皮书》。5G消息，便是5G与RCS的结合之作。这是中国三大电信运营商第一次共同联合宣布支持以统一标准推动RCS服务的落地。2023年7月，工信部发布《关于加强端网协同助力5G消息规模发展的通知》（征求意见稿），该通知要求在其发布6个月之后，新申请进网许可的5G手机需支持5G消息。5G消息带来全新的人机交互模式；用户在消息窗口内就能完成服务搜索、发现、交互、支付等一站式的业务体验，构建了全新的信息服务入口。建议重点关注5G消息板块公司梦网科技、二六三、彩讯股份等。
　　4、华为推出业界首个大模型混合云。11月30日，华为云行业高峰论坛2023在北京开幕。会上，华为云推出业界首个大模型混合云，并发布《深度用云展望2025》白皮书及深度用云行动计划，希望通过创新技术、理论沉淀及行动举措，助力政企践行深度用云，加速智能升级。华为云Stack8.3在业界率先实现大模型能力基于混合云部署，提供算力平台、云服务、开发套件和专业服务等业界最完整的AI生产链，帮助政企客户一站式建立专属大模型能力。华为云Stack针对大模型场景做了四大优化：首先，基于原生混合云能力，用户可以将大模型从本地延伸到边缘和公有云，多云协同架构让行业大模型在公有云上训练，在混合云上结合企业本地数据微调，然后推送到边缘云进行推理，实现全场景跨云部署。其次，通过软硬协同实现算子融合与混合精度的优化，模型训练性能提升45%。第三，华为云Stack提供3类工具套件，让企业能够高效地完成数据清洗、模型开发和应用开发，降低开发门槛。最后，大模型训练任务通常需要连续执行数天，华为云Stack通过无感断点续训的能力，让AI训练可以长稳运行30天以上。建议重点关注华为产业链拓维信息、常山北明、神州数码、金桥信息等。
　　投资组合
　　本周关注：紫光国微、盟升电子、菲菱科思、润泽科技、紫光股份、天孚通信、中际旭创、华工科技、新易盛、佳缘科技；
　　长期关注：运营商：中国移动、中国电信；主设备：中兴通讯、烽火通信；北斗：华测导航、振芯科技；军民融合：七一二、盛路通信；数字货币：楚天龙、恒宝股份；物联网：移远通信、美格智能；云/ID