市场情绪持续降温，市场交易拥挤度维稳。本周市场热度均值为23.3较上周均值变动-3.5个百分点，处于2013年以来37.2%分位水平。上证综指20日滚动涨跌幅为0.0%，处于历史48.7%分位。创业板指20日滚动涨跌幅为-2.1%，处于历史38.6%分位。本周成交占比前四行业拥挤度历史分位数为77.3%，较上周变化-1.4百分点。本周大、中、小盘价值风格交易拥挤度分别变动5.7%，2.7%和1.4%。本周大、中、小盘成长风格交易拥挤度分别变动11.1%，0.20%和2.0%。本周行业风险收益匹配度为28.6%，较上周变动1.0个百分点，处于历史67.5%分位数水平。过去52周表现最好和最差行业分别为传媒（26.7%）和电气设备（-31.1%），表现分化度为23.3%。
　　北向资金转出为入，ETF基金持续净申购。本周北向资金净流入16.08亿元，较上周环比变化47.69亿元。北向资金本周主要增持电子、电医药生物、机械设备等行业，主要减持银行，电力设备，食品饮料等行业。截至周四，本周两融日均成交规模为596.4亿元，占A股总成交额的8.2%，较上周变化-0.1%。煤炭、汽车、农林渔牧等行业融资净买入占比成交额环比上升。本周ETF基金净申购82.20亿元，较上周环比变动27.17亿元。ETF基金本周主要净申购宽基（59.5亿元）、金融（10.1亿元）板块，净赎回消费（4.9亿元）等板块。本周含权益类公募基金发行规模为61亿元(其中偏股型5亿元)，环比变动24亿元；发行数量为13只，环比变动-5只。
　　技术层面小幅上行，创业板修复居前。全部A股强势个股数量占比47.77%，较上周变动1.83个百分点。创业板指强势个股数量占比23.00%，较上周变动4.00个百分点。沪深300，中证500，中证1000强势个股数量占比29.33%，29.66%，31.81%，较上周变动2.00，2.61，1.49个百分点。汽车、商贸零售、通信强势股占比历史分位数居前，银行、建筑材料、食品饮料强势股占比历史分位数靠后。
　　盈利预期大幅下行，钢铁、家用电器、商贸零售修复居前。全部A股分析师盈利预期指数为-1.0%，较上周变动-2.6百分点。上证50，沪深300，创业板和中证1000指数盈利预期指数分别较上周变动0.2，-2.4，-1.4，-2.0百分点。成长，金融，稳定，消费，周期风格盈利预期指数分别较上周变动-0.1，-2.1，-1.7，-0.2，0.8百分点。钢铁、家用电器、商贸零售盈利预期修复居前，公共事业、环保、传媒盈利预期修复靠后。细分行业中普钢、半导体、铁路公路等一致预期加速上调；本周新增一致预期上调的有塑料、工程机械、工业金属等。
　　风险提示：过往数据不能完全代表未来预期，真实情况可能与数据存在误差。