投资要点：
　　●成熟制程厂商降低代工报价。联电、世界先进及力积电等厂商为了抢救产能利用率，已经大幅降低明年第一季度的代工报价，降幅达二位数，专案客户降幅更高达15%至20%，试图“以价换量”。
　　●台积电公布2023年10月营收报告。2023年10月合并营收约为2432.03亿元新台币，较上月增加了34.8%，较去年同期增加了15.7%。2023年1至10月累计营收约为17794.1亿元新台币，较去年同期减少了3.7%。
　　◎回顾本周行情（11月9日-11月15日），本周上证综指上涨0.67%，沪深300指数下跌0.11%。电子行业表现强于大市。申万一级电子指数上涨0.23%，跑输上证综指0.44个百分点，跑赢沪深300指数0.34个百分点。电子在申万一级行业排名第二十二。行业估值方面，本周估值上升至48.97倍左右。
　　◎行业数据：三季度全球手机出货出货3.02亿台，同比增长0.3%。中国8月智能手机出货量1792万台，同比增长-1.2%。9月，全球半导体销售额448.9亿美元，同比增长-4.5%。9月，日本半导体设备出货量同比增长-21.58%。
　　◎行业动态：成熟制程厂商降低代工报价；HarmonyOS将不再适配Android应用；台积电10月营收增长15.7%。
　　◎公司动态：深天马：汽车电子产品交付国际头部客户。
　　◎投资建议：电子行业需求底部弱复苏，建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料。安卓系库存有望逐步回归正常，建议关注安卓系手机零部件厂商。半导体设计公司受益于下游补库存，建议关注。
　　风险提示：需求不及预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。