●阿里巴巴收入同比增长9%。阿里巴巴发布了截至2023年9月30日的2024财年第二财季财报：营收为2247.90亿元，同比增长9%。净利润为266.96亿元，而上年同期净亏损224.67亿元。
　　●三季度国内平板电脑出货量好于预期。第三季度平板电脑出货量约为705万台，同比下降3.4%。其中消费市场同比下降4.3%，商用市场同比增长7.4%。主要品牌华为、小米、vivo出货量逆势增长。
　　◎回顾本周行情（11月16日-11月22日），本周上证综指下跌0.95%，沪深300指数下跌1.74%。电子行业表现弱于大市。申万一级电子指数下跌3.94%，跑输上证综指2.99个百分点，跑输沪深300指数2.2个百分点。电子在申万一级行业排名第三十。行业估值方面，本周估值下降至47.04倍左右。
　　◎行业数据：三季度全球手机出货出货3.02亿台，同比增长0.3%。中国8月智能手机出货量1792万台，同比增长-1.2%。9月，全球半导体销售额448.9亿美元，同比增长-4.5%。9月，日本半导体设备出货量同比增长-21.58%。
　　◎行业动态：阿里巴巴收入同比增长9%；海力士NAND业务持续亏损；三季度国内平板电脑出货量好于预期；美国iPhone平均售价下降。
　　◎公司动态：兆易创新：利基型存储价格触底反弹；天岳先进：拟回购1-2亿元股份。
　　◎投资建议：电子行业需求底部弱复苏，建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料。安卓系库存有望逐步回归正常，建议关注安卓系手机零部件厂商。半导体设计公司受益于下游补库存，建议关注。
　　风险提示：需求不及预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。