●台积电公布了9月营收情况。合并营收约新台币1804.3亿元，环比减4.4%，同比减13.4%；Q3营收新台币5467.32亿元，相比上一季度增加13.7%，相比去年同季度减少10.83%，优于此前预期。据介绍，由于受惠苹果新机备货、3nm出货动能强劲等因素，台积电该季度的营收达到了近三季度的高点。
　　●电子信息制造业工业增加值增速回升。工信部公布了我国2023年1-8月份电子信息制造业运行情况，1-8月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长0.9%，增速较1-7月份提高0.8个百分点。8月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长5.8%。
　　◎回顾本周行情（10月4日-10月11日），本周上证综指下跌1.01%，沪深300指数下跌0.6%。电子行业表现强于大市。申万一级电子指数上涨3.67%，跑赢上证综指4.68个百分点，跑赢沪深300指数4.26个百分点。电子在申万一级行业排名第一。行业估值方面，本周估值上升至48.01倍左右。
　　◎行业数据：二季度全球手机出货出货2.65亿台，同比增长-7.24%。中国7月智能手机出货量1728万台，同比增长-9.6%。8月，全球半导体销售额440.4亿美元，同比增长-6.8%。8月，日本半导体设备出货量同比增长-17.50%。
　　◎行业动态：台积电9月营收同比下降13.4%；分析师认为台积电营收将于2024年反弹；1-8月电子信息行业增加值增速提高；美光业绩好于预期。
　　◎公司动态：传音控股前三季度利润增长194.44%。
　　◎投资建议：电子行业需求整体疲软，建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料。安卓系库存有望逐步回归正常，建议关注安卓系手机零部件厂商。
　　风险提示：需求不及预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。