本月小市值、反转因子表现良好，估值、成长均走弱
　　本月以来，小市值因子走强，呈现普遍性的正收益；反转因子同样在各个股票池均表现良好。盈利因子在中证500成分股票池小幅回撤，但在其余股票池取得正收益。波动率和换手率因子本月双双走弱，其中换手率因子仅在全A股股票池呈现微弱的正收益，波动率因子则呈现普遍性回撤。超预期因子本月有所走暖，在沪深300以外的股票池均呈现正收益。一致预期类因子本月仍旧呈现回撤。
　　本月以来公募指增超额整体偏弱，300指增相对占优
　　我们重点跟踪以沪深300、中证500和中证1000指数为基准的量化指数增强基金。基于本月以来截至11月10日的表现来看，上述三类公募指增基金的超额收益有所走弱，从收益中位数来看，整体均未呈现正向的超额收益。其中沪深300指增基金超额相对占优，而中证500指增基金相对偏弱。从全年表现来看，三类指增产品整体呈现正超额收益，中证1000指增基金的超额相对领先，300与500指增基金超额表现接近。
　　今年10月私募产品整体表现有所走弱
　　量化私募已成为国内重要的资产管理机构和市场参与者，其策略表现具有一定的参考价值。由于数据存在延迟，我们重点统计量化私募产品在今年10月的表现。整体来看，10月私募指增产品表现偏弱，整体未取得正向超额收益，其中中证1000指增超额回撤较大。其他策略产品中，或由于受市场大盘影响，股票多头、多策略等多头类产品均出现较明显回撤，股票多空类策略同样呈现负收益；市场中性和套利策略相对表现更优。期货管理策略（CTA）10月同样呈现回撤。
　　风险提示：量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好，投资需谨慎；基金业绩排名不构成对基金的投资建议。私募产品业绩来源于第三方数据库，可能存在一定的误差或延迟，请投资者谨慎参考。