近期市场交易热点主要围绕存储、传媒与汽车展开。产业趋势上，手机主要龙头公司在新品引入3D打印技术，3D打印技术在钛金属上的使用愈发受到重视，有望向消费电子市场持续渗透。苹果发布全新M3芯片，是全球首批3nm PC芯片。政策端，上周中央金融工作会议召开，提出加快建设金融强国。
　　【市场交易热点】近期市场交易热点主要围绕存储、传媒与汽车展开。热点一：存储。消息面上，国家集成电路产业投资基金二期10月26日向长鑫新桥存储注资145.6亿元。产业方面，三星本季度将NANDFlash芯片报价调涨10%至20%之后，已决定明年一季度与二季度逐季调涨报价20%，远超业界预期。热点二：传媒。紫天科技旗下河马游戏与奇树有鱼开发全动态真人实拍剧情互动游戏《完蛋！我被美女包围了》，据悉，该产品通过付费买断，定价为9.99美元，根据steamspy，售卖数量约为50万-100万份。《完蛋》通过抖音裂变，头部关键词播放量过10亿。新型互动游戏未来有望进一步开拓市场，传媒游戏板块反弹。热点三：汽车。汽车造车新势力公布10月数据，全部超预期。与此同时，华为智选车业务智界S7将于11月9日开启预售，“鸿蒙智行”同步发布，多重预期下，汽车板块走强。
　　【全球产业趋势】3D打印技术有望向电子消费市场持续渗透，苹果发布全球首批3nm PC芯片。产业趋势一：3D打印。手机主要龙头公司在新品引入3D打印技术，意味着更快速、更灵活的创新，3D打印技术在钛金属上的使用愈发受到重视。3D打印技术能够有效解决钛合金技术量产痛点，伴随未来上游材料降价，相关技术有望大规模商用。行业高壁垒打开强盈利空间，降本增效助力行业按下加速键。产业趋势二：半导体芯片。苹果正式发布M3、M3 Pro、M3 Max芯片，是首批采用3纳米工艺技术的PC芯片。新款M3系列芯片所采用的GPU实现了苹果芯片史上最大幅的图形处理器架构飞跃。
　　【重要政策追踪】上周，中央金融工作会议召开，提出加快建设金融强国。本周，资本市场利好政策频出，具体来看政策重点有：1）财政部发布《引导保险资金长期稳健投资加强国有商业保险公司长周期考核的通知》，通过更为长期的考核指标转变，引导中长期资金入市，推动险资权益类资产投资布局，在为A股市场带来更多增量资金的同时，也有望发挥长期资金的优势，可能会对市场风格产生一定影响，建议持续关注；2）金融监管总局发布《商业银行资本管理办法》，完善商业银行资本监管规则。较2月份公布的征求意见稿相比，正式稿下调了居住用房地产风险暴露指标，调降了服务贸易类信用证转换系数及工商企业股权风险因子，旨在合理降低商业银行的合规要求，促进资本合理配置，维护银行资产端稳定，银行估值有望修复。
　　【重要资讯】华为：10月30日，华为发布2023年三季报，前三季度实现营收4522.60亿元，同比增长2.52%；净利润为729亿元，同比增长204.68%。诺和诺德：11月2日，诺和诺德发布2023年第三季度财报，前三季度实现销售收入1663.98亿丹麦克朗，同比增长29%；前三季度净利润为617.2亿丹麦朗，同比增长47%。其中，公司司美格鲁肽产品合计收入1002.22亿丹麦克朗。
　　【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，11月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：集成电路（半导体设备、半导体材料、存储）、人工智能、汽车智能化、基建（水利）、数字经济（数据要素、产业数字化）。
　　【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注AI+科技革命下的数字经济（数据要素）、人工智能、自主可控等产业趋势，以及降本增效驱动下碳中和产业链的新技术路线，电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。
　　 【全球股市表现】上周全球股市跌多涨少，产业方面，A股涨幅较高的产业指数为：抖音平台、半导体精选和网络游戏。板块方面，信息技术、可选消费和材料板块表现较好，能源板块表现差。过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术和可选消费行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，工业和日常消费行业公司居多。
　　风险提示：宏观经济波动，主观预判存在偏差，产业发展不及预期。