核心观点：
　　近期科技行业催化不断，OpenAI开发者大会在即，微软Copilot自11月1日起正式向企业客户提供商用服务，国内软件公司推出多款AI应用。另一方面，万亿国债及稳经济政策出台，宏观环境向好，有望带动低估值分位的计算机板块整体受益。当前板块整体估值处于2017年以来近5年中位数以下水平，一些前期调整较多的计算机核心标的投资性价比提升。我们建议关注前期调整较多且基本面向好的核心标的和受中美技术共振影响的AI应用板块投资机会，推荐关注中科创达、创业慧康、金蝶国际（HK）、万兴科技、恒生电子、金山办公、科大讯飞、泛微网络、用友网络。
　　行情回顾：
　　上期，计算机（申万）指数上涨0.98%，跑赢沪深300指数0.37pp。
　　投资组合：
　　金融IT：指南针、大智慧、同花顺、金证股份、恒生电子、宇信科技、长亮科技、高伟达、神州信息、天阳科技等
　　AI：科大讯飞、浪潮信息、金山办公、中科曙光、中科创达等
　　云计算：金山办公、广联达、用友网络、泛微网络等
　　数据要素：中远海科、易华录、云赛智联、人民网等
　　信创：金山办公、神州数码、广立微、纳思达、软通动力、麒麟信安、润和软件、华大九天、卓易信息、中望软件、安路科技等
　　医疗IT：创业慧康、卫宁健康、嘉和美康等
　　产业互联网及工业软件：宝信软件、中控技术、赛意信息等
　　网络安全：安恒信息等
　　风险提示
　　市场竞争加剧；国际环境变化影响；行业需求不及预期等。