本周（10月29日-11月4日）计算机（中信）指数上涨1.09%，跑输创业板指数0.89个百分点，跑赢上证指数0.66个百分点，位列全行业第6名。
　　核心观点：三季报收官，积极增配计算机。
　　三季报披露结束，有望成反弹契机。本周三季报披露已经完成，业绩压力释放相对充分，市场对板块全年业绩预期调整到合理位置。板块中部分行业龙头已经具备较高性价比。建议以时间换空间，底部布局具备明确竞争壁垒、具备长期成长能力的行业龙头公司，把握板块修复行情。
　　MS 365 Copilot上线，关注AI应用。11月1日，Microsoft 365 Copilot正式向企业用户提供商用服务，通过整合至Word、Excel等应用中，帮助企业解放生产力。对大模型商业化落地的具有重要意义。国内AI应用在B/C两端同样快速推进，未来商业模式落地可期，建议把握AI应用投资机会。
　　本文第二章，对国内AI芯片高端厂商进行了介绍。
　　【建议关注】
　　金山办公、海光信息、科大讯飞、宝信软件、同花顺、大华股份、紫光股份、恒生电子、用友网络、浪潮信息、中国长城、深信服、广联达、龙芯中科、中科创达、柏楚电子、石基信息、萤石网络、启明星辰、指南针、中科软、新大陆、太极股份、泛微网络、航天宏图、创业慧康、顶点软件、亚康股份、国能日新
　　风险提示：板块业绩不达预期；下游需求存在景气度不稳定的风险；科技创新可能带来短期业绩下降。