本周策略观点：
　　本周北证50指数回落，市场涨跌比回到1以下，但局部主题活跃，新股表现亮眼。本周北证50指数下跌0.97%，而科创50、创业板指、沪深3000和中证1000等指数均上涨。但从结构来看，北交所主题投资热度比10月明显提升，11月2日工信部发布《人形机器人创新发展指导意见》，北证人形机器人主题个股较多，如鼎智科技、苏轴股份、骏创科技等，带动市场整体上涨。而此前阿为特新股首日上涨10倍后，新股热度不减，并行科技、立方控股上市首日分别上涨51.7%和108.1%，市场打新热情上升。
　　北交所三季报业已公布完毕，由于行业结构等原因，整体法下表现弱于双创，需要局部寻找亮点。由于北交所行业集中于新能源与化工行业，其中电力设备、基础化工行业的23Q1-Q3营收总和占整体市场的19.1%和17%。而电力设备中的贝特瑞等公司也有化工属性，因此整体法下，北交所的营收与净利润表现与化工行业相关度比较大。随着6月份国际油价见底反弹，北证A股季度毛利率已经连续两个季度企稳回升，但营收的同比与环比增速仍弱于双创。从行业看，汽车零部件仍然表现较好。我们筛选出23Q3单季度营收与净利润增长均超过30%，且营收环比正增长，毛利率与净利润率均环比扩张的公司，共12家。关注并行科技、天铭科技、锦波生物、龙竹科技等公司。
　　投资分析意见：我们重申看好市场风险偏好回升下北交所市场的表现。近期A股利好频现，上周五美国10月份非农就业增长放缓的幅度超出预期，美国国债收益率、美元兑人民币汇率均下跌，A50期货上涨，预计下周市场还将保持强势。1）新股申购方面，可以关注泰鹏智能申购；2）关注弹性较大的成长股，如诺思兰德、并行科技、鼎智科技、曙光数创等；3）关注业绩稳健低估值股，如苏轴股份、康普化学、明阳科技、骏创科技等。
　　本周市场行情回顾：
　　市场：本周北证50指数下跌0.97%，其余重要指数均收涨。北交所个股中95只股票上涨，龙竹科技、鼎智科技等涨幅居前。122只股票下跌，10只股票持平，涨跌比为0.78。
　　估值：北交所PE（TTM）均值23.23倍，中值14.83倍；创业板PE（TTM）均值68.96倍，中值33.76倍；科创板PE（TTM）均值70.43倍，中值38.30倍。
　　交易：本周北交所成交量为5.52亿股，环比增加33.10%；成交额为71.43亿元，环比增加63.07%。本周北交所融资融券余额为3.30亿元，较上周增加0.20亿元。
　　要闻：北交所开展“三服务”系列活动，加深市场联系交流
　　北交所新股：
　　本周：北交所2只新股上市：并行科技、立方控股，上市首日涨跌幅分别为51.72%、108.06%；截至2023年11月3日，北交所共有227家公司上市交易。美心翼申、纳科诺尔申购。
　　下周：北交所上会0家；申购1家（泰鹏智能）；上市0家。
　　新三板动态：
　　本周新挂牌6家，摘牌7家，周新增计划融资11.52亿元，完成融资2.70亿元。
　　风险提示：
　　宏观经济下行风险；股票市场整体波动的影响。