※重点报告推荐※
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　　行业与主题热点
　　建筑工程：Q3单季行业收入稳增但净利润降速，经营现金流出增加。2023年前三季度建筑行业收入增速放缓，同降1.99个pct至6.48%，海外业务逐步恢复。2023年前三季度建筑行业收入同比增速为6.48%，较2022年同期增速下降了1.99个百分点。分季度看，建筑行业2023Q1、Q2、Q3单季度收入同比增速分别为6.96%、6.08%、6.45%，Q3单季度收入同比增速稳中有升。另外值得注意的是，分板块来看，对外工程板块营收同比增速较高，达到20.28%，我们认为与疫情管控政策变化及一带一路政策推动有关。此外，大部分建筑央企海外订单自2022年开始恢复，恰逢一带一路十周年，以及第三届一带一路峰会顺利举办，2023Q3海外新签订单势头继续向好。
　　信息服务：计算机行业跟踪周报320期：计算机行业2023三季报总结。大市值公司营收净利承压，中等市值公司归母净利润增速较高。采用整体法来看不同市值大小的公司业绩表现，不同市值的公司营收端均承压。100亿市值以下的小市值公司营业收入增速最快，同比增长4.27%，但归母净利润下滑严重，同比下降133.21%，可以看出，小市值公司的营收与净利润增速产生较大倒挂；100-300亿市值的中等市值公司营业收入下降0.24%，但归母净利润上升33.54%，增长较快；300亿以上的大市值公司营收同比上升1.25%，归母净利润同比下降0.22%。我们认为，中等市值公司在利润端的优秀表现证明了其面对风险的弹性，我们预计，随着宏观经济复苏的逐渐推进，叠加行业利润分配季度不均衡，2023年大中市值公司第四季度有望取得相对较好的市场表现。
　　重点个股及其他点评
　　万科A（000002）：守住财务安全底线，稳健经营不改初心。2023年1-9月，公司累计实现营业收入2903.1亿元，同比下降14.0%；实现归母净利润136.2亿元，同比下降20.3%。公司经营性现金流已连续14年为正，截至2023年9月底公司经营性现金流净额为2.35亿元。2023年1-9月，公司完成2022年度股息分派80.6亿元，同时保持对优质项目的投资力度，截至9月底公司货币资金较中期有所下降，为1036.8亿元，对于短期债务的覆盖倍数为2.2倍。截至2023年9月底，公司净负债率为53.9%。