本周板块走势回顾：本周（10月30日-11月3日）计算机（中信）指数上涨1.09%，创业板指数上涨1.98%，上证指数上涨0.43%。板块周涨幅前三为朗科科技（25.13%）、鼎捷软件（16.42%）、中创科达（16.14%），板块跌幅前三为真视通（-21.95%）、恒为科技（-15.06%）、荣科科技（-11.20%）。
　　强调龙头公司价值回归，宏观企稳，蓝筹股迎来订单与业绩回暖，或为历史性布局窗口期。上周，我们提出，“季报接近尾声，短期风险释放，市场触底反弹，重视短期主题行情及龙头公司中长期底部机会”，本周维持此观点，并进一步强调蓝筹股历史性底部机会，其逻辑在于：1）预计三年宏观周期已过，经济逐渐企稳；2）由此带来的龙头公司EPS将逐季修复，订单侧已开始体现；3）我们认为，近三年，龙头公司高估值已经消化，当前或正处于历史性底部区域。我们判断，机构投资者将逐步成为板块主要力量，并拿回赛道定价权，建议把握龙头历史性底部机会。
　　微软Copilot与GPT-4引领办公革新，智能化时代加速到来。1）11月1日，Microsoft 365 Copilot开始向企业客户全面开放，Microsoft 365 Copilot可帮助办公人员简化基于知识的常规任务，提升办公效率。2）OpenAI增强GPT-4办公性能，ChatGPT 4.0自动选择组合各种功能，流程化全部任务。目前正在进行灰度测试，向部分用户推出了全新的GPT-4版本，同时GPT-4还新增了强大的文档分析功能，用户可以上传任意类型的文档，包括PDFs和数据文件等，GPT-4将对它们进行深度分析和处理。
　　AI大模型商业化进程正式启航，国内厂商推进智能化新纪元。1）11月1日，百度率先行动，正式上线了文心一言专业版，并推出了相应的定价策略。用户可以选择以59.9元/月的价格购买月度会员，或享受连续包月的优惠价49.9元/月。此外，百度还推出了文心一言与文心一格的联合会员，以99元/月的价格提供更为丰富的服务。2）讯飞星火V3.0助力学术、教育、家庭、技术多领域实现AI智能化新突破。为了满足不同应用场景的需求，讯飞星火也对多项功能进行了重要升级。针对不同行业的需求，科大讯飞联合行业龙头共同发布12个行业大模型，包含金融、汽车、运营商、工业、住建、物业、法律、科研文献、传媒、政务、文旅、水利行业大模型，加速产业升级。3）金山办公明确三大核心AI产品战略，引领办公领域AI技术革新。目前，WPSAI已接入WPS文字、演示、表格、PDF、金山文档产品线。金山办公将WPSAI定位为大型语言模型的应用方向，并计划未来在AIGC + Copilot + Insight战略领域持续发展。
　　投资建议与标的：
　　AI+应用：金山办公、海康威视、科大讯飞、用友网络、大华股份、万兴科技、福昕软件、泛微网络、致远互联等。
　　风险提示：
　　政策落地进程不及预期、大模型发展不及预期、行业竞争加剧