本期投资提示：
　　海外大模型更新：xAI/OpenAI开发者大会。马斯克表示其人工智能(AI)初创公司xAI将向选定的群体发布其第一个AI模型。OpenAI将于11月6日举办首届开发者大会，会议的关注点包括API调用成本下降情况以及多模态能力的迭代。巨头在大模型上的军备竞赛带动模型能力提升以及API调用成本的下降，均有助于更多AI应用的出现和普及。
　　在硬件领域，高通、谷歌、英特尔、OpenAI、公布了AI手机/AIPC的布局。高通推出骁龙8Gen3芯片和骁龙XElite计算平台，性能提升以更好支持AI，前者面向PC，后者面向智能手机。英特尔将发布面向下一代AIPC的英特尔酷睿Ultra处理器，公布“AIPC加速计划”为软件伙伴提供工程软件和资源，以在2025年前为1亿台以上PC实现人工智能特性。Google发布了Pixel8系列手机，这是谷歌首次在手机上应用大模型。终端侧生成式AI对于打造个性化、高效、安全的体验至关重要，有助于AI应用的繁荣。
　　海外应用更新：Copilot/Palantir/Heygen。1）微软Microsoft365 Copilot于11月1日开始全面商用，定价30美元/月，预计2024年对生产力业务形成正向增长驱动。2）大数据分析公司Palantir公布了23Q3财报，营收同比增长17%至5.58亿美元，净利润7200万美元（同比扭亏），并预计23Q3营收将在5.99-6.03亿美元。4月底，Palantir推出了其最新的生成式人工智能平台AIP，该平台旨在实现军事辅助智能决策。（4）海外视频AI生成应用Heygen出圈，其上线的AI视频翻译功能，用户上传30秒以上的人声视频，就可能生成一段视频中的说话者说译后语言的视频，且嗓音，口型、发音、卡点均能匹配。
　　中国第二批大模型通过备案落地。根据钛媒体，11月4日昆仑万维“天工”大模型、知乎“知海图AI”模型、金山办公“WPSAI”、好未来“MathGPT”大模型、面壁智能“面壁露卡Luca”、月之暗面“moonshot”、美团等8家公司的大模型产品通过备案，可以面向全社会开放服务。目前面壁智能、网易有道、昆仑万维已经官宣了此消息。今年8月15日正式施行的《生成式人工智能服务管理暂行办法》，加上首批的10余个大模型，目前国内有超过20个大模型获得审批。近期备案的有聚焦垂直领域的大模型，包括有道和好未来的大模型聚焦教育场景。加上首批的10余个大模型，目前已有超过20个大模型获得审批。随着更多大模型获批，预计国内将有更多AI应用从概念到产品化、商业化阶段。
　　投资分析意见：海外AI产业进入大模型多模态迭代创新、AI应用从产品化到开始商业化的阶段，24年AI应用商业化会有更突出表现；国内大模型备案的推出，是国内AI应用落地的前提条件。重点关注的AI应用：1）生产力工具，已开始尝试商业化：美图、焦点科技、易点天下等；2）教育：需求刚性，实现低成本个性化教学，多邻国、有道、好未来推出相关产品，3）陪伴游戏等：提升交互体验，并有助于搭建创作者经济基础上的UGC社区。
　　标的：A股：分众传媒凤凰传媒三七互娱神州泰岳巨人网络恺英网络光线传媒；港股：腾讯控股快手-W网易猫眼娱乐阿里影业泡泡玛特阅文集团美图
　　风险提示：内容和互联网监策边际趋严风险；竞争加剧影响利润率风险；内容公司无法及时适应AI时代变革，在竞争中处于不利地位的风险