周关注：9月地产数据环比改善，政策成果仍需进一步巩固
　　10月24日，全国人大常委会批准了国务院增发国债和2023年中央预算调整方案的决议，中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，作为特别国债管理。本次国债增发有望促进水利建设再提速。水利建设加速有望促进建材需求量提升。从产业链角度看，水利建设上游的输水管道和防水材料直接受益于水利建设需求扩容；对基建领域水泥需求也将形成一定支撑。此次万亿国债重点区域为京津冀地区及东北地区，相关公司或将受益。
　　市场回顾：上周上证综指上涨1.2%、创业板指上涨1.7%、同花顺全A上涨3.2%、建筑材料（申万）上涨1.6%；建材行业细分领域中，水泥、玻璃玻纤、装修建材指数分别上涨+2.5%、-2.9%、+3.4%。
　　重点数据跟踪：水泥：全国水泥均价周环比上升0.1%，月环比上升1.8%；玻纤：直接纱均价3,356.25元/吨，周环比下降1.1%；电子纱周均价8,625元/吨，周环比持平；玻璃：玻璃期货价格周环比上升1.4%，浮法平板玻璃（4.8/5mm）市场价2150.6元/吨；2.0mm镀膜玻璃20元/m2，周环比持平，同比持平；3.2mm镀膜玻璃28.0元/m2，周环比持平，同比上升5.7%；原材料：动力煤价环比下降2.8%，英国布伦特原油价周环比下降4.2%；地产基建：上周（10/21-10/27）30大中城市商品房成交面积为280.62万平方米，同比下降10%，环比上升3%；10/16-10/22日100大中城市成交土地规划建筑面积为1486.67万平方米，同比下降67%，环比下降46%。
　　行业动态：奥维云网：2023年Q3智能坐便器市场总结：消费回归理性，价格分层明显；中指研究院：新政满两月，一线城市楼市正在发生变化；水泥网APP：2023年前三季度水泥市场运行分析与后市展望
　　投资建议：1）推荐非地产链细分领域龙头，高空作业平台、真空绝热板、有机硅胶、中硼硅药用玻璃景气度向好，关注细分领域龙头华铁应急、赛特新材、硅宝科技、山东药玻。2）楼市偏弱运行，政策预期增强，消费建材板块有望受益，建议关注东方雨虹、北新建材、三棵树、蒙娜丽莎、东鹏控股、苏博特等。3）水泥板块估值较低，水泥或先纳入碳市场有利于低端产能出清，建议关注海螺水泥、华新水泥、塔牌集团等。4）出口链方面，美国房地产市场回暖、出口成本端改善显著，关注松霖科技、致欧科技。
　　风险提示：原材料价格上涨或超预期；下游需求或低于预期等。