新能源汽车：集度汽车与宁德时代签署战略合作，优势互补拓宽合作空间。据宁德时代公众号，集度汽车与宁德时代将共同推动汽车机器人新能源产品的研发与量产，探索“双向合研”的研发新模式，合作领域覆盖神行超充电池供应、高压超充技术、充换电、储能等。宁德时代继8月发布全球首款4C磷酸铁锂神行超充电池后，10月起已陆续与国内多家新能源车企达成战略合作。过去仅高端车型配有快充技术，本次合作将进一步丰富神行电池装配车型，引领平价快充技术周期开启。快充技术有望成为纯电车标配，加快全球电车渗透率提振。
　　风电：海风招标持续进行，分散式风电松绑。近期多地区持续推进海上风电项目。三峡800MW海风项目开标，总计超40亿。国家电力投资集团有限公司招标中标候选人公示，总计27个标段装机容量16GW，8家整机商入围。湖南省启动2GW，配储20%/2~2.5小时项目竞配。国家能源局发布通知明确将分散式风电项目纳入许可豁免范围，不要求其取得电力业务许可证。由国家能源集团龙源电力负责开发建设全球首个漂浮式风光渔融合项目“国能共享号”宣告完工。项目投产后，风力发电机组单日24小时满负荷运转可发电9.6万千瓦时，相当于4.25万人一天的生活用电量，将带来可观的绿色经济效益。
　　光伏：9月国内光伏装机环比基本持平，组件出口规模环比+10.5%。据国家能源局，9月国内新增光伏装机15.78GW，同比+94.1%，环比-1.4%，1-9月新增光伏装机128.94GW，同比+145.1%，随着Q4进入国内传统装机旺季，年底抢装下国内装机有望维持高位，我们预计23年国内新增装机有望达170GW，同比+95%以上。据Solarzoom，9月国内组件出口规模19.73GW，同比+53.8%，环比+10.5%，1-9月组件累计出口158.52GW，同比+27.6%，组件降价趋势下国内组件出口持续放量。当前中东地区地缘政治风险加剧，或将推动欧洲等地光伏装机加速，欧洲组件去库进度有望改善。我们预计双旦前有望迎来新一轮出口小高峰，维持23年全球光伏新增装机360-380GW预期不变。
　　新型电力系统：全社会用电量增速攀升，电网基建投资累计增速回升。根据《全国电力供需形势分析预测报告》，23Q1-Q3全国全社会用电量6.86万亿千瓦时，同比增长5.6%，说明国民经济持续恢复向好，预计2023年全社会用电量9.2万亿千瓦时，同比增长6%左右。根据国家能源局统计，2023年1-9月电网工程完成投资3287亿元，同比增长4.2%，电网基建投资累计增速回升。预计未来国内电网投资较为平稳。
　　风险提示。政策出台不及预期，新能源汽车销量不及预期，产业链价格波动剧烈，电力市场化改革进度不及预期等