电新行业2023年Q3基金持仓分析：电新板块持仓总体下降，电力设备与工控板块小幅上涨。截至2023Q3中信电新行业基金持仓比重为9.52%，环比-2,21Pcts，同比-4.91Pcts；中信电新行业市值在A股总市值的比重为5.96%，环比-0.64Pcts，同比-1.76Pcts。我们针对电新行业的305只自选股进行统计，结果显示截至2023Q3，电新自选股基金持仓占比为12.91%，环比-3.30Pcts，同比-7.20Pcts；电新股市值在A股总市值的比重为8.29%，环比-0.90Pcts，同比-2.54Pcts。持仓公司集中度提升。截至2023Q3电新股持仓市值约为3826.40亿元，环比-23.17%。从持仓市值前十的公司来看，宁德时代仍为电新板块第一重仓股，阳光电源、比亚迪、汇川技术、三花智控位列2-5位。集中度方面，2023Q3的集中度有所提高，TOP10持仓市值比重占电新行业公司比重为60.77%，环比增加2.77Pct。
　　本周（20231023-20231027）板块行情。电力设备与新能源板块：本周上涨0.3%，涨跌幅排名第24。本周新能源汽车指数涨幅最大，工控自动化跌幅最大。新能源汽车指数上涨3.64%，风力发电指数上涨2.16%，核电指数上涨1.92%，锂电池指数上涨1.04%，储能指数上涨0.60%，光伏指数下跌0.25%，工控自动化下跌0.68%。
　　新能源车：LG化学Q3营收利润同比增长，动力电池产能持续扩张。LG 23Q3总营收达8.2万亿韩元，同比+7.53%；营业利润达0.7万亿韩元，同比增长40.04%；毛利润为1.3万亿韩元，同比下降3.80%。LG动力电池产能规模不断扩张，美国亚利桑那州电池厂由2170转变为46系基地，产能由27GWh扩大到36GWh，预计25年底开始投产；韩国Ochang工厂建立46系列中试线，预计24H2投产。
　　新能源发电：国能27个新能源项目集中开工，光伏组件前三季度出货排名出炉。国家能源集团总投资1260亿元的第四批共37个重点电力项目集中开工，其中新能源项目27个，装机容量1307万千瓦，清洁能源投资占比超过60%。光伏：23年前三季度组件出货排名出炉，1-5位分别为晶科、隆基、天合、晶澳、阿特斯，通威位居第六。储能：湖北开展2023年新能源竞配，基础条件为20%/2小时（2.5小时），按配储比例从高到低排序。
　　电力设备及工控：小鹏发布自研双足机器人，1-9月全国发电装机容量同比增长12.3%。工控&机器人：小鹏技术日发布自研双足机器人PX5，实现双足行走和避障，拥有娴熟双臂动作和细腻手部技巧，总耗时不到6个月。电力设备：1-9月全国发电装机容量同比增长12.3%。太阳能装机容量约5.2亿千瓦，同比增长45.3%；风电装机容量约4.0亿千瓦，同比增长15.1%。
　　本周关注：思源电气、天顺风能、阳光电源、宁德时代、帝科股份、三花智控、东方电缆、阿特斯、中信博、伟创电气等。
　　风险提示：政策不达预期、行业竞争加剧致价格超预期下降等。