市场新闻：2023年三季度，个人养老金基金稳步扩容，产品数量增至161只。截至2023/9/30，今年以来完整运行的133只Y份额个人养老金平均收益为-2.18%，仅28只基金获得了正收益。
　　市场概况：截至2023/9/30，全市场公募FOF基金共有467只，合计管理规模1662.13亿元，较2022年末数量增长了88只，规模进一步下降，相比二季度末下降了124.27亿元，环比下降6.96%。各类型的产品规模均有一定缩减，其中普通FOF和养老目标风险FOF均环比下降了11%左右。
　　新发产品：2023年三季度新发FOF数量共30只，相比2023年二季度的发行数量少了6只，合计发行规模为53.33亿元。普通FOF、养老目标风险FOF和养老目标日期FOF的新发数量分别为14只、7只和9只，新发规模分别为34.52亿元、9.55亿元和9.26亿元。普通FOF更受市场青睐。
　　FOF基金表现：三季度权益市场继续调整，不同风险类型的FOF基金均获得平均负收益，高风险FOF跌幅最大，为5.41%；三季度低风险FOF平均收益低于固收+基金，中高风险FOF的风险收益表现均优于对标公募基金。
　　FOF重仓资产配置情况：2023年三季报全部FOF基金重仓持有债券型基金规模最大，合计重仓规模410.13亿元，占比达50.08%，较2023年二季度重仓规模占比下降了2.06%，其次为混合型基金，规模占比29.59%，重仓规模比例较2023年二季度下降了1.06%。
　　FOF基金持仓分析：
　　不同风险定位的FOF均更偏好易方达和富国基金旗下的产品，鹏华、华商、大成、华泰柏瑞基金旗下产品被外部重仓的规模占比相对更高；
　　三季度FOF基金重仓规模前10的产品包括9只债券型基金和1只主动权益型产品（易方达供给改革）；重仓次数靠前的包括7只债券型基金（富国稳健增强位居第一，其次为交银裕隆纯债）和4只权益型基金，分别为大成高新技术产业、工银创新动力、富国研究精选和易方达供给改革；
　　固收类基金：外部重仓规模第一的为创金合信鑫祺，其次为富国信用债；外部重仓次数最多的为富国稳健增强，其次为交银裕隆纯债和招商安华；增持规模较多的有国联安短债、泰康景泰回报等，浙商丰利增强、国联安短债的增持次数最多；
　　主动权益基金：外部重仓规模和次数均靠前的主动权益产品为大成高新技术产业；环比来看，增持规模靠前的为富国研究精选、广发行业领先和广发全球精选人民币（QDII），量化基金获增持次数较多；
　　被动型基金：重仓规模和次数均靠前的有信用债、证券公司、光伏等主题，增持规模和次数靠前的还有红利、港股、科技等主题，此外沪深300指数增强和红利指数增强基金也获得了较多增持。
　　风险提示：本报告仅作为投资参考，基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议