主要观点
　　A股量化选股：
　　基于动量+盈利的选股模型，近期模型输出的个股有：宁夏建材、北特科技、华峰超纤、宝利国际、创意信息等。
　　A股行业轮动模型：
　　模型从资金、估值、情绪、动量、超买超卖和盈利，共6个因子共同构建打分体系，用以研判行业综合评分。
　　基于该模型，建筑装饰、机械设备、社会服务等综合评分较高，医药生物、有色金属、综合等得分较低。
　　A股外资监测：
　　行业净流入前五：汽车、家用电器、电子、煤炭、纺织服饰；
　　行业净流出前五：电力设备、非银金融、食品饮料、有色金属、计算机；
　　个股净流入前五：比亚迪、中际旭创、歌尔股份、美的集团、福耀玻璃；
　　中小市值增持较大的个股有：华辰装备、东土科技、蓝特光学等个股。
　　港股内资监测：
　　行业净流入前五：银行、医药生物、非银金融、社会服务、房地产；
　　行业净流出前五：传媒、石油石化、农林牧渔、商贸零售、国防军工；
　　个股净流入前五：美团-W、药明生物、香港交易所、舜宇光学科技、长城汽车；
　　中小市值增持较大的个股有：大家乐集团、潍柴动力等个股。
　　风险提示
　　本文投资建议仅代表数理模型的计算结果，不代表未来可以重复出现；股市投资需谨慎。
　　

研究报告全文：证北上资金逆势加仓汽车电子市场短券期超卖等待反转信号研究金融工程周报报TableSummary主要观点告日期TableIndustryshzqdatemark2023年10月22日A股量化选股基于动量盈利的选股模型近期模型输出的个股有宁夏建材TableAuthor分析师乐威北特科技华峰超纤宝利国际创意信息等Tel021-53686145E-mailyueweishzqcomA股行业轮动模型SAC编号S0870522090001模型从资金估值情绪动量超买超卖和盈利共6个因子分析师张雨蒙共同构建打分体系用以研判行业综合评分Tel021-53686146基于该模型建筑装饰机械设备社会服务等综合评分较高E-mailzhangyumengshzqcom医药生物有色金属综合等得分较低SAC编号S0870521100005A股外资监测TableReportInfo相关报告行业净流入前五汽车家用电器电子煤炭纺织服饰科技成长仍是主线医药长期指标仍然行业净流出前五电力设备非银金融食品饮料有色金属偏弱计算机2023年10月13日个股净流入前五比亚迪中际旭创歌尔股份美的集团福电力设备机械设备短期情绪指标反耀玻璃金转强劲中小市值增持较大的个股有华辰装备东土科技蓝特光学等融2023年10月10日个股工南下资金短期减仓港股石油石化股程2023年09月22日周港股内资监测行业净流入前五银行医药生物非银金融社会服务房地报产行业净流出前五传媒石油石化农林牧渔商贸零售国防军工个股净流入前五美团-W药明生物香港交易所舜宇光学科技长城汽车中小市值增持较大的个股有大家乐集团潍柴动力等个股风险提示本文投资建议仅代表数理模型的计算结果不代表未来可以重复出现股市投资需谨慎金融工程周报目录1A股量化选股311模型原理312选股模型结果32A股行业轮动模型421模型原理422行业轮动模型结果43A股外资监测531北上资金行业流动变化532北上资金个股资金变化633北上资金每个行业流入最多的个股74港股内资监测841南下资金行业流动变化842南下资金个股资金变化943南下资金每个行业流入最多的个股105风险提示11表表1近期动量盈利选股模型结果3表2行业轮动模型打分表4表3过去5日北上资金行业累计净流入5表4过去30日北上资金行业累计净流入5表5过去5日北上资金个股累计净流入前十6表6过去5日北上资金个股累计净流出前十6表7分行业流入最多和增持最多的个股7表8过去5日南下资金行业累计净流入8表9过去30日南下资金行业累计净流入8表10过去5日南下资金个股累计净流入前十9表11过去5日南下资金个股累计净流出前十9表12分行业流入最多和增持最多的个股10请务必阅读尾页重要声明2金融工程周报1A股量化选股11模型原理上海证券金工盈利动量的选股模型主要通过价格的技术指标个股季度盈利增速数据及其机构持股集中度三个因子共同构建动量强势股的选股模型该模型选股的基本条件有1通过构建上涨质量指标对全A股进行上涨质量排序仅筛选上涨质量排名靠前的个股2严格限制涨停板个数和ST类股票3以机构建仓作为上涨的主要目标识别对象12选股模型结果盈利动量选股模型近期结果如下表模型输出结果如下表1近期动量盈利选股模型结果个股名申万二级个股名申万二级行选股日期选股日期称行业称业2023-10-11盛路通信国防军工2023-10-16新天然气公用事业2023-10-11海思科医药生物2023-10-16信质集团汽车2023-10-12松炀资源轻工制造2023-10-16东旭光电电子2023-10-12莎普爱思医药生物2023-10-16常青股份汽车2023-10-12佛山照明家用电器2023-10-16上海沿浦汽车2023-10-12锦鸡股份基础化工2023-10-16高争民爆基础化工2023-10-13同兴达电子2023-10-16维信诺电子2023-10-13铭普光磁通信2023-10-17浩欧博医药生物2023-10-13东诚药业医药生物2023-10-18宁夏建材建筑材料2023-10-13华安鑫创汽车2023-10-18北特科技汽车2023-10-16华星创业通信2023-10-18华峰超纤基础化工2023-10-16惠泰医疗医药生物2023-10-18宝利国际石油石化2023-10-16富瑞特装机械设备2023-10-18创意信息计算机资料来源Wind上海证券研究所上表中市值与PEttm数据均以选股日期收盘时刻为准请务必阅读尾页重要声明3金融工程周报2A股行业轮动模型21模型原理上海证券A股量化行业轮动模型主要由资金估值情绪动量超买超卖和盈利共6个因子共同构建打分体系决定其中资金以行业资金主力净流入率作为主要数据估值以该行业位于过去1年的估值分位作为主要数据来源情绪以上涨成分股比例作为主要数据来源动量以MACD指标作为主要数据来源超买超卖以RSI指标作为重要数据来源盈利以该行业的一致预测EPS位于过去1年的分位作为主要数据来源22行业轮动模型结果本期行业轮动模型打分结果如下表所示建筑装饰机械设备社会服务等综合评分较高医药生物有色金属综合等得分较低表2行业轮动模型打分表超买行业名称资金估值情绪动量盈利合计超卖建筑装饰---5机械设备----4社会服务--3环保---3公用事业---2美容护理---2房地产------1传媒--1食品饮料-----0轻工制造---0交通运输----0石油石化------0纺织服饰-----1商贸零售-----1银行----1汽车----1农林牧渔-------2国防军工------2通信----2家用电器----3电力设备-------3煤炭---------3电子-------4非银金融-------4基础化工---------5钢铁---------5建筑材料----------5计算机-------5综合-------6有色金属---------7医药生物--------7资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明4金融工程周报3A股外资监测31北上资金行业流动变化过去5日北上资金行业流动变化如下表本报告的数据截止日均为2023年10月18日过去5日的表述表示过去5个交易日未注明的行业均为申万一级行业表3过去5日北上资金行业累计净流入一级行业净流入额亿元一级行业净流入额亿元汽车2317社会服务-085电子1632纺织服饰-089银行1390房地产-135通信543交通运输-154公用事业444基础化工-274建筑装饰367商贸零售-282石油石化348钢铁-296美容护理297非银金融-309建筑材料145传媒-785家用电器100机械设备-951综合025计算机-1105轻工制造014有色金属-1682煤炭-018食品饮料-2739农林牧渔-024电力设备-3044国防军工-029医药生物-3247环保-047资料来源Wind上海证券研究所过去30日北上资金行业流动变化如下表表4过去30日北上资金行业累计净流入一级行业净流入额亿元一级行业净流入额亿元汽车7507建筑装饰-2180家用电器2118建筑材料-2239电子1914公用事业-2318煤炭601商贸零售-2408纺织服饰270传媒-2524美容护理050钢铁-2716综合-058房地产-2775轻工制造-063医药生物-2795社会服务-284机械设备-3702农林牧渔-333交通运输-3902国防军工-355计算机-4423通信-370有色金属-6277环保-663食品饮料-15624基础化工-1107非银金融-16984石油石化-1150电力设备-18104银行-1229资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明5金融工程周报32北上资金个股资金变化过去5日全陆股通个股净买入前十如下表表5过去5日北上资金个股累计净流入前十中文名称净流入额亿元所属行业1比亚迪2109汽车2中际旭创951通信3歌尔股份611电子4美的集团448家用电器5福耀玻璃423汽车6工业富联359电子7药明康德350医药生物8珀莱雅313美容护理9紫光股份292计算机10汇顶科技271电子资料来源Wind上海证券研究所过去5日全陆股通个股净卖出前十如下表表6过去5日北上资金个股累计净流出前十中文名称净流入额亿元所属行业1紫金矿业-698有色金属2五粮液-659食品饮料3海天味业-609食品饮料4隆基绿能-604电力设备5赛力斯-544汽车6爱尔眼科-507医药生物7分众传媒-483传媒8阳光电源-456电力设备9伊利股份-451食品饮料10恒生电子-449计算机资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明6金融工程周报33北上资金每个行业流入最多的个股每个行业过去5日30日流入金额最多的个股及过去5日持股数增持最多的个股如下表所示表7分行业流入最多和增持最多的个股行业名称5日流入金额亿30日流金额亿5日增持增持比例最多元入最多元最多银行工商银行22江苏银行144兰州银行35房地产金地集团04天健集团20广汇物流47机械设备华工科技27杭叉集团44华辰装备565电力设备天赐材料16天赐材料48帝科股份195建筑材料北新建材17北新建材15青松建化57家用电器美的集团45美的集团101东方电热126农林牧渔牧原股份02海大集团23平潭发展48电子歌尔股份61工业富联131蓝特光学357汽车比亚迪211比亚迪490浙江世宝203公用事业长江电力19国投电力22露笑科技55医药生物药明康德35药明康德127振东制药169建筑装饰中材国际23深桑达A34浙江建投120计算机紫光股份29三六零69南天信息185环保中国天楹02中国天楹05中科环保71商贸零售爱施德02豫园股份15北京城乡123石油石化广汇能源12中国石油35恒通股份16有色金属神火股份11中国铝业33中孚实业83通信中际旭创95中际旭创145东土科技378交通运输中国国航11招商轮船18重庆路桥122传媒恺英网络21姚记科技33横店影视75非银金融东方证券23太平洋26弘业期货61基础化工新凤鸣07新凤鸣21中毅达113社会服务锦江酒店15锦江酒店18传智教育117轻工制造索菲亚05索菲亚36新巨丰164国防军工中国船舶15盛路通信22新余国科105美容护理珀莱雅31爱美客20水羊股份57煤炭潞安环能11潞安环能40宝泰隆31食品饮料中炬高新10东鹏饮料41海南椰岛59钢铁新兴铸管04河钢资源05甬金股份44综合天宸股份04综艺股份01天宸股份125纺织服饰海澜之家07海澜之家26江苏阳光156资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明7金融工程周报4港股内资监测41南下资金行业流动变化过去5日南下资金行业流动变化如下表表8过去5日南下资金行业累计净流入一级行业净流入额亿元一级行业净流入额亿元社会服务2256电力设备027医药生物2230基础化工023非银金融1098钢铁005电子575建筑装饰005纺织服饰418美容护理005汽车248国防军工003计算机232农林牧渔000交通运输210商贸零售-017公用事业150家用电器-124房地产113有色金属-144环保086食品饮料-168建筑材料080通信-173综合078传媒-1335煤炭048银行-1452轻工制造045石油石化-1538机械设备041资料来源Wind上海证券研究所过去30日南下资金行业流动变化如下表表9过去30日南下资金行业累计净流入一级行业净流入额亿元一级行业净流入额亿元银行14386纺织服饰480医药生物11732综合370非银金融8787建筑装饰322社会服务8525家用电器291房地产3900机械设备200通信3156电力设备104公用事业2413轻工制造072煤炭2359美容护理064有色金属2235钢铁060交通运输1222基础化工059电子895国防军工039计算机824商贸零售025食品饮料767农林牧渔000建筑材料718石油石化-705汽车591传媒-1470环保541资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明8金融工程周报42南下资金个股资金变化过去5日全港股通个股净买入前十如下表表10过去5日南下资金个股累计净流入前十中文名称净流入额亿元所属行业1美团-W2467社会服务2药明生物817医药生物3香港交易所747非银金融4舜宇光学科技515电子5长城汽车375汽车6百济神州333医药生物7信达生物292医药生物8石药集团244医药生物9金蝶国际227计算机10中国太保218非银金融资料来源Wind上海证券研究所过去5日全陆股通个股净卖出前十如下表表11过去5日南下资金个股累计净流出前十中文名称净流入额亿元所属行业1腾讯控股-1389传媒2汇丰控股-742银行3工商银行-685银行4中国石油股份-657石油石化5中国海洋石油-598石油石化6中国宏桥-314有色金属7中国财险-205非银金融8中国石油化工股-198石油石化份9中国移动-185通信10比亚迪股份-174汽车资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明9金融工程周报43南下资金每个行业流入最多的个股每个行业过去5日30日流入金额最多的个股及过去5日持股数增持最多的个股如下表所示表12分行业流入最多和增持最多的个股行业名5日流金额30日金额5日增增持称入最多亿元流入最亿元持最多比例多传媒阿里影业03网龙05新华文轩1电力设备金风科技04金风科技12金风科技6舜宇光学舜宇光学电子5175建滔积层板11科技科技房地产万科企业13万科企业107信和置业9纺织服饰李宁22安踏体育79六福集团10香港交易香港交易非银金融75296香港交易所3所所中国东方中国东方钢铁0002鞍钢股份1集团集团公用事业华润燃气08华润电力40华润燃气6国防军工中船防务01中船防务06中船防务1环保海螺创业07海螺创业30粤海投资3机械设备海天国际03海天国际12海天国际10基础化工东岳集团02东岳集团04东岳集团1计算机金蝶国际23金蝶国际61金蝶国际3JS环球家用电器00海尔智家36海尔智家0生活华润水泥控建筑材料信义玻璃03海螺水泥284股中国交通建筑装饰中国中铁0215新创建集团12建设江苏宁沪交通运输深圳国际0725深圳国际7高速公路兖州煤业煤炭中煤能源07132中煤能源2股份美容护理恒安国际01恒安国际09恒安国际1安德利果农林牧渔00卜蜂国际00安德利果汁-1汁汽车长城汽车37长城汽车41潍柴动力15轻工制造泡泡玛特05玖龙纸业12泡泡玛特1商贸零售滔搏00滔搏16国美零售1社会服务美团-W247美团-W869大家乐集团36上海石油中国石油上海石油化石油石化021181化工股份化工股份工股份统一企业中食品饮料颐海国际03华润啤酒5015国中信国际电通信电讯盈科01中国移动2019讯医药生物药明生物82信达生物323翰森制药13银行邮储银行19工商银行534青岛银行10有色金属赣锋锂业06中国宏桥60赣锋锂业4综合长和04长和22长和2资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明10金融工程周报5风险提示本文投资建议仅代表数理模型的计算结果不代表未来可以重复出现股市投资需谨慎请务必阅读尾页重要声明11金融工程周报分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询资格或相当的专业胜任能力以勤勉尽责的职业态度独立客观地出具本报告并保证报告采用的信息均来自合规渠道力求清晰准确地反映作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响此外作者薪酬的任何部分不与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关公司业务资格说明本公司具备证券投资咨询业务资格投资评级体系与评级定义股票投资评级分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据公司基本面及或估值预期以报告日起6个月内公司股价相对于同期市场基准指数表现的看法买入股价表现将强于基准指数20以上增持股价表现将强于基准指数5-20中性股价表现将介于基准指数5之间减持股价表现将弱于基准指数5以上无评级由于我们无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因致使我们无法给出明确的投资评级行业投资评级分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据行业历史基本面及或估值对所研究行业以报告日起12个月内的基本面和行业指数相对于同期市场基准指数表现的看法增持行业基本面看好相对表现优于同期基准指数中性行业基本面稳定相对表现与同期基准指数持平减持行业基本面看淡相对表现弱于同期基准指数相关证券市场基准指数说明A股市场以沪深300指数为基准港股市场以恒生指数为基准美股市场以标普500或纳斯达克综合指数为基准投资评级说明不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准投资者应区分不同机构在相同评级名称下的定义差异本评级体系采用的是相对评级体系投资者买卖证券的决定取决于个人的实际情况投资者应阅读整篇报告以获取比较完整的观点与信息投资者不应以分析师的投资评级取代个人的分析与判断免责声明本报告仅供上海证券有限责任公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经书面授权任何机构和个人均不得对本报告进行任何形式的发布复制引用或转载如经过本公司同意引用刊发的须注明出处为上海证券有限责任公司研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改在法律许可的情况下本公司或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券或期权并进行交易也可能为这些公司提供或争取提供多种金融服务本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见和推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值或投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见或推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中的内容和意见仅供参考并不构成客户私人咨询建议在任何情况下本公司本公司员工或关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负责投资者据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素也不应当认为本报告可以取代自己的判断请务必阅读尾页重要声明12