主要观点
　　A股量化选股：
　　基于动量+盈利的选股模型，近期模型输出的个股有：双鹭药业、贝肯能源、普蕊斯、赛诺医疗、微电生理-U、佳讯飞鸿等。
　　A股行业轮动模型：
　　模型从资金、估值、情绪、动量、超买超卖和盈利，共6个因子共同构建打分体系，用以研判行业综合评分。
　　基于该模型，电力设备、机械设备、传媒等综合评分较高，钢铁、煤炭、建筑材料等得分较低。
　　A股外资监测：
　　行业净流入前五：汽车、家用电器、煤炭、纺织服饰、综合；
　　行业净流出前五：食品饮料、电力设备、非银金融、银行、有色金属；
　　个股净流入前五：隆基绿能、昆仑万维、美的集团、药明康德、沪电股份；
　　中小市值增持较大的个股有：太阳电缆、诺泰生物、海兰信等个股。
　　港股内资监测：
　　行业净流入前五：银行、医药生物、非银金融、通信、房地产；
　　行业净流出前五：商贸零售、农林牧渔、国防军工、基础化工、轻工制造；
　　个股净流入前五：美团-W、工商银行、建设银行、中国平安、中国神华；
　　中小市值增持较大的个股有：青岛银行、首钢资源等个股。
　　风险提示
　　本文投资建议仅代表数理模型的计算结果，不代表未来可以重复出现；股市投资需谨慎

研究报告全文：证电力设备机械设备短期情绪指标反券转强劲研究金融工程周报报TableSummary主要观点告日期TableIndustryshzqdatemark2023年10月10日A股量化选股基于动量盈利的选股模型近期模型输出的个股有双鹭药业TableAuthor分析师乐威贝肯能源普蕊斯赛诺医疗微电生理-U佳讯飞鸿等Tel021-53686145E-mailyueweishzqcomA股行业轮动模型SAC编号S0870522090001模型从资金估值情绪动量超买超卖和盈利共6个因子分析师张雨蒙共同构建打分体系用以研判行业综合评分Tel021-53686146基于该模型电力设备机械设备传媒等综合评分较高钢E-mailzhangyumengshzqcom铁煤炭建筑材料等得分较低SAC编号S0870521100005A股外资监测TableReportInfo相关报告行业净流入前五汽车家用电器煤炭纺织服饰综合南下资金短期减仓港股石油石化股行业净流出前五食品饮料电力设备非银金融银行有色2023年09月22日金属关注财报季后行业的盈利因子变化个股净流入前五隆基绿能昆仑万维美的集团药明康德金2023年09月18日沪电股份融军工电子行业的情绪指标与动量指标中小市值增持较大的个股有太阳电缆诺泰生物海兰信等个相对强势股工2023年09月08日程周港股内资监测行业净流入前五银行医药生物非银金融通信房地产报行业净流出前五商贸零售农林牧渔国防军工基础化工轻工制造个股净流入前五美团-W工商银行建设银行中国平安中国神华中小市值增持较大的个股有青岛银行首钢资源等个股风险提示本文投资建议仅代表数理模型的计算结果不代表未来可以重复出现股市投资需谨慎金融工程周报目录1A股量化选股311模型原理312选股模型结果32A股行业轮动模型421模型原理422行业轮动模型结果43A股外资监测531北上资金行业流动变化532北上资金个股资金变化633北上资金每个行业流入最多的个股74港股内资监测841南下资金行业流动变化842南下资金个股资金变化943南下资金每个行业流入最多的个股105风险提示10表表1近期动量盈利选股模型结果3表2行业轮动模型打分表4表3过去5日北上资金行业累计净流入5表4过去30日北上资金行业累计净流入5表5过去5日北上资金个股累计净流入前十6表6过去5日北上资金个股累计净流出前十6表7分行业流入最多和增持最多的个股7表8过去5日南下资金行业累计净流入8表9过去30日南下资金行业累计净流入8表10过去5日南下资金个股累计净流入前十9表11过去5日南下资金个股累计净流出前十9表12分行业流入最多和增持最多的个股10请务必阅读尾页重要声明2金融工程周报1A股量化选股11模型原理上海证券金工盈利动量的选股模型主要通过价格的技术指标个股季度盈利增速数据及其机构持股集中度三个因子共同构建动量强势股的选股模型该模型选股的基本条件有1通过构建上涨质量指标对全A股进行上涨质量排序仅筛选上涨质量排名靠前的个股2严格限制涨停板个数和ST类股票3以机构建仓作为上涨的主要目标识别对象12选股模型结果盈利动量选股模型近期结果如下表模型输出结果如下表1近期动量盈利选股模型结果个股名申万二级个股名申万二级行选股日期选股日期称行业称业2023-09-21中国海油石油石化2023-09-25淮北矿业煤炭2023-09-21翰宇药业医药生物2023-09-25羚锐制药医药生物2023-09-21光弘科技电子2023-09-26华东数控机械设备2023-09-21华恒生物基础化工2023-09-26三星医疗电力设备2023-09-22博创科技通信2023-09-26华辰装备机械设备2023-09-22天邑股份通信2023-09-26新产业医药生物2023-09-22凯莱英医药生物2023-09-26赛摩智能机械设备2023-09-22安联锐视计算机2023-09-27双鹭药业医药生物2023-09-22银都股份机械设备2023-09-27贝肯能源石油石化2023-09-22粤高速A交通运输2023-09-27普蕊斯医药生物2023-09-25菲菱科思通信2023-09-27赛诺医疗医药生物2023-09-25艾力斯医药生物2023-09-27微电生理-U医药生物2023-09-25博瑞医药医药生物2023-09-27佳讯飞鸿通信2023-09-25潞安环能煤炭资料来源Wind上海证券研究所上表中市值与PEttm数据均以选股日期收盘时刻为准请务必阅读尾页重要声明3金融工程周报2A股行业轮动模型21模型原理上海证券A股量化行业轮动模型主要由资金估值情绪动量超买超卖和盈利共6个因子共同构建打分体系决定其中资金以行业资金主力净流入率作为主要数据估值以该行业位于过去1年的估值分位作为主要数据来源情绪以上涨成分股比例作为主要数据来源动量以MACD指标作为主要数据来源超买超卖以RSI指标作为重要数据来源盈利以该行业的一致预测EPS位于过去1年的分位作为主要数据来源22行业轮动模型结果本期行业轮动模型打分结果如下表所示电力设备机械设备传媒等综合评分较高钢铁煤炭建筑材料等得分较低表2行业轮动模型打分表超买行业名称资金估值情绪动量盈利合计超卖电力设备10机械设备10传媒8公用事业--6社会服务6建筑装饰5计算机5国防军工4汽车---4通信3环保--3医药生物----2商贸零售-2美容护理2农林牧渔----1家用电器1食品饮料1轻工制造0房地产--0纺织服饰--1电子----2综合---2非银金融----2石油石化-----2交通运输-----3基础化工------5银行-------6有色金属--------7建筑材料--------7煤炭-------------12钢铁--------------13资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明4金融工程周报3A股外资监测31北上资金行业流动变化过去5日北上资金行业流动变化如下表本报告的数据截止日均为2023年9月27日过去5日的表述表示过去5个交易日未注明的行业均为申万一级行业表3过去5日北上资金行业累计净流入一级行业净流入额亿元一级行业净流入额亿元医药生物2086交通运输-507传媒1490商贸零售-581煤炭639房地产-620电子317建筑材料-647家用电器264公用事业-698机械设备128钢铁-703美容护理057石油石化-704轻工制造003计算机-867综合-013电力设备-1022纺织服饰-025银行-1027环保-053汽车-1101建筑装饰-078通信-1353社会服务-121有色金属-1415农林牧渔-193食品饮料-2027国防军工-232非银金融-3405基础化工-273资料来源Wind上海证券研究所过去30日北上资金行业流动变化如下表表4过去30日北上资金行业累计净流入一级行业净流入额亿元一级行业净流入额亿元汽车2187电子-2339家用电器1391钢铁-2347煤炭485建筑装饰-2539纺织服饰428公用事业-2759综合-107建筑材料-2784通信-282计算机-2821社会服务-292机械设备-2972环保-441医药生物-3204美容护理-558交通运输-3209农林牧渔-686房地产-3700轻工制造-721有色金属-5224石油石化-982银行-6620国防军工-1378非银金融-16907传媒-1570电力设备-18010商贸零售-1647食品饮料-23047基础化工-1888资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明5金融工程周报32北上资金个股资金变化过去5日全陆股通个股净买入前十如下表表5过去5日北上资金个股累计净流入前十中文名称净流入额亿元所属行业1隆基绿能1200电力设备2昆仑万维623传媒3美的集团587家用电器4药明康德453医药生物5沪电股份400电子6传音控股354电子7兴齐眼药274医药生物8兖矿能源259煤炭9三六零243计算机10TCL科技213电子资料来源Wind上海证券研究所过去5日全陆股通个股净卖出前十如下表表6过去5日北上资金个股累计净流出前十中文名称净流入额亿元所属行业1宁德时代-1518电力设备2中国平安-1098非银金融3贵州茅台-950食品饮料4五粮液-739食品饮料5长江电力-574公用事业6招商银行-570银行7中国中免-565商贸零售8阳光电源-557电力设备9紫金矿业-557有色金属10比亚迪-542汽车资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明6金融工程周报33北上资金每个行业流入最多的个股每个行业过去5日30日流入金额最多的个股及过去5日持股数增持最多的个股如下表所示表7分行业流入最多和增持最多的个股行业名称5日流入金额亿30日流金额亿5日增持增持比例最多元入最多元最多银行农业银行12江苏银行117西安银行15房地产城建发展06天健集团21财信发展41机械设备华工科技15杭叉集团45巨一科技251TCL中电力设备隆基绿能12065太阳电缆1107环建筑材料北新建材03塔牌集团10宁夏建材53家用电器美的集团59格力电器173东方电热86农林牧渔海南橡胶02海大集团13国联水产450电子沪电股份40工业富联248瑞联新材286汽车双环传动18比亚迪279智慧农业127公用事业三峡能源08宝新能源22湖南发展483医药生物药明康德45药明康德202诺泰生物593建筑装饰金诚信10深桑达A26永福股份167计算机三六零24科大讯飞166证通电子502环保伟明环保02重庆水务02中科环保505商贸零售吉宏股份03豫园股份17翠微股份246石油石化桐昆股份05中国石油60惠博普18有色金属银泰黄金10中国铝业34银邦股份118通信光迅科技08中际旭创154楚天龙123交通运输中远海能17招商公路26长久物流159传媒昆仑万维62三七互娱51天娱数科98非银金融新华保险08太平洋35弘业期货117基础化工万华化学05蓝晓科技41建龙微纳488社会服务中公教育03谱尼测试21博瑞传播83轻工制造索菲亚08公牛集团33沐邦高科212国防军工海格通信05中船科技18海兰信567美容护理爱美客08爱美客12丸美股份48煤炭兖矿能源26新集能源24平煤股份13食品饮料青岛啤酒11安井食品55李子园42钢铁河钢资源06久立特材05河钢资源49综合泰达股份00海南机场00泰达股份0纺织服饰海澜之家04朗姿股份39康隆达162资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明7金融工程周报4港股内资监测41南下资金行业流动变化过去5日南下资金行业流动变化如下表表8过去5日南下资金行业累计净流入一级行业净流入额亿元一级行业净流入额亿元银行3011机械设备076医药生物1660汽车058社会服务1091综合051非银金融894国防军工032煤炭722电子032通信522美容护理023食品饮料464钢铁021公用事业408交通运输020传媒400基础化工018房地产339电力设备015计算机292商贸零售008有色金属189农林牧渔000建筑材料180轻工制造-018家用电器109纺织服饰-226环保096石油石化-1033建筑装饰078资料来源Wind上海证券研究所过去30日南下资金行业流动变化如下表表9过去30日南下资金行业累计净流入一级行业净流入额亿元一级行业净流入额亿元银行20269环保585医药生物10815纺织服饰543非银金融10286汽车507通信6506综合347房地产6374建筑装饰306社会服务5920家用电器272公用事业3328电力设备228石油石化3092机械设备152煤炭2458美容护理078有色金属2359钢铁073传媒2249轻工制造032食品饮料1455基础化工009交通运输1283国防军工001电子907农林牧渔000计算机788商贸零售-026建筑材料690资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明8金融工程周报42南下资金个股资金变化过去5日全港股通个股净买入前十如下表表10过去5日南下资金个股累计净流入前十中文名称净流入额亿元所属行业1美团-W1099社会服务2工商银行1064银行3建设银行925银行4中国平安722非银金融5中国神华468煤炭6腾讯控股396传媒7邮储银行393银行8中国银行377银行9信达生物343医药生物10中国太保334非银金融资料来源Wind上海证券研究所过去5日全陆股通个股净卖出前十如下表表11过去5日南下资金个股累计净流出前十中文名称净流入额亿元所属行业1中国海洋石油-599石油石化2中国石油股份-551石油石化3海通国际-355非银金融4汇丰控股-340银行5中芯国际-192电子6李宁-177纺织服饰7龙湖集团-148房地产8中国联通-120通信9中远海控-114交通运输10海底捞-112社会服务资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明9金融工程周报43南下资金每个行业流入最多的个股每个行业过去5日30日流入金额最多的个股及过去5日持股数增持最多的个股如下表所示表12分行业流入最多和增持最多的个股行业名5日流金额30日金额5日增增持称入最多亿元流入最亿元持最多比例多传媒腾讯控股40腾讯控股232新华文轩1电力设备信义光能03信义光能15金风科技2舜宇光学小米集团电子05142建滔积层板9科技-W房地产万科企业20碧桂园129珠光控股9纺织服饰周大福02安踏体育87天虹纺织6非银金融中国平安72中国平安322中国平安9重庆钢铁股钢铁天工国际01天工国际033份公用事业昆仑能源11中国燃气54新奥能源10国防军工中船防务03中船防务03中船防务4环保海螺创业06粤海投资28粤海投资5机械设备中联重科02海天国际10中国龙工4基础化工东岳集团01中化化肥01东岳集团1计算机美图公司09金蝶国际67新意网集团10家用电器海尔智家05海尔智家19海信家电2华润水泥控建筑材料中国建材07海螺水泥315股中国交通中国交通长江基建集建筑装饰04145建设建设团交通运输深圳国际04中远海控38太平洋航运10煤炭中国神华47中国神华132首钢资源20美容护理恒安国际02恒安国际10维达国际3农林牧渔卜蜂国际00卜蜂国际00安德利果汁-17汽车广汽集团08吉利汽车48潍柴动力10轻工制造玖龙纸业02玖龙纸业17理文造纸2商贸零售滔搏04滔搏13滔搏6社会服务美团-W110美团-W593大家乐集团9中国石油中国海洋上海石油化石油石化122861化工股份石油工股份食品饮料华润啤酒22华润啤酒64阜丰集团8通信中国移动30中国移动487电讯盈科3医药生物信达生物34信达生物282联邦制药12银行工商银行106建设银行662青岛银行22有色金属招金矿业07中国宏桥126赣锋锂业3综合长和03长和24长和2资料来源Wind上海证券研究所5风险提示请务必阅读尾页重要声明10金融工程周报本文投资建议仅代表数理模型的计算结果不代表未来可以重复出现股市投资需谨慎请务必阅读尾页重要声明11金融工程周报分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询资格或相当的专业胜任能力以勤勉尽责的职业态度独立客观地出具本报告并保证报告采用的信息均来自合规渠道力求清晰准确地反映作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响此外作者薪酬的任何部分不与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关公司业务资格说明本公司具备证券投资咨询业务资格投资评级体系与评级定义股票投资评级分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据公司基本面及或估值预期以报告日起6个月内公司股价相对于同期市场基准指数表现的看法买入股价表现将强于基准指数20以上增持股价表现将强于基准指数5-20中性股价表现将介于基准指数5之间减持股价表现将弱于基准指数5以上无评级由于我们无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因致使我们无法给出明确的投资评级行业投资评级分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据行业历史基本面及或估值对所研究行业以报告日起12个月内的基本面和行业指数相对于同期市场基准指数表现的看法增持行业基本面看好相对表现优于同期基准指数中性行业基本面稳定相对表现与同期基准指数持平减持行业基本面看淡相对表现弱于同期基准指数相关证券市场基准指数说明A股市场以沪深300指数为基准港股市场以恒生指数为基准美股市场以标普500或纳斯达克综合指数为基准投资评级说明不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准投资者应区分不同机构在相同评级名称下的定义差异本评级体系采用的是相对评级体系投资者买卖证券的决定取决于个人的实际情况投资者应阅读整篇报告以获取比较完整的观点与信息投资者不应以分析师的投资评级取代个人的分析与判断免责声明本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经书面授权任何机构和个人均不得对本报告进行任何形式的发布复制引用或转载如经过本公司同意引用刊发的须注明出处为上海证券有限责任公司研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改在法律许可的情况下本公司或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券或期权并进行交易也可能为这些公司提供或争取提供多种金融服务本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见和推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值或投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见或推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中的内容和意见仅供参考并不构成客户私人咨询建议在任何情况下本公司本公司员工或关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负责投资者据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素也不应当认为本报告可以取代自己的判断请务必阅读尾页重要声明12