主要观点
　　A股量化选股：
　　基于动量+盈利的选股模型，近期模型输出的个股有：聚胶股份、雅艺科技、三钢闽光、梦百合、华林证券、易瑞生物、外高桥、康芝药业等。
　　A股行业轮动模型：
　　模型从资金、估值、情绪、动量、超买超卖和盈利，共6个因子共同构建打分体系，用以研判行业综合评分。
　　基于该模型，公用事业、国防军工、美容护理等综合评分较高，有色金属、基础化工、石油石化等得分较低。
　　A股外资监测：
　　行业净流入前五：非银金融、汽车、房地产、家用电器、钢铁；
　　行业净流出前五：电子、银行、国防军工、机械设备、计算机；
　　个股净流入前五：药明康德、金山办公、中兴通讯、蓝晓科技、中国银河；
　　中小市值增持较大的个股有：通润装备、新特电气、祥鑫科技等个股。
　　港股内资监测：
　　行业净流入前五：非银金融、医药生物、石油石化、房地产、社会服务；
　　行业净流出前五：传媒、汽车、银行、电子、基础化工；
　　个股净流入前五：腾讯控股、中国移动、中国海洋石油、友邦保险、中国石油化工股份；
　　中小市值增持较大的个股有：中信国际电讯、碧桂园服务等个股。
　　风险提示
　　本文投资建议仅代表数理模型的计算结果，不代表未来可以重复出现；股市投资需谨慎。
　　

研究报告全文：证公用社服汽车仍然在基本面指标上券具有相对优势研究金融工程周报报TableSummary主要观点告日期TableIndustryshzqdatemark2023年08月19日A股量化选股基于动量盈利的选股模型近期模型输出的个股有聚胶股份TableAuthor分析师乐威雅艺科技三钢闽光梦百合华林证券易瑞生物外高桥康芝Tel021-53686145药业等E-mailyueweishzqcomSAC编号S0870522090001A股行业轮动模型分析师张雨蒙模型从资金估值情绪动量超买超卖和盈利共6个因子Tel021-53686146共同构建打分体系用以研判行业综合评分E-mailzhangyumengshzqcom基于该模型公用事业国防军工美容护理等综合评分较高SAC编号S0870521100005有色金属基础化工石油石化等得分较低TableReportInfo相关报告A股外资监测能源板块出现集体信号公共事业石行业净流入前五非银金融汽车房地产家用电器钢铁油石化电力设备共振行业净流出前五电子银行国防军工机械设备计算机2023年08月12日个股净流入前五药明康德金山办公中兴通讯蓝晓科技北上加仓大市值龙头资金流入电力食中国银河金饮中小市值增持较大的个股有通润装备新特电气祥鑫科技等融2023年08月05日工北上资金大幅流入食品饮料非银金个股程融周2023年07月31日港股内资监测行业净流入前五非银金融医药生物石油石化房地产社报会服务行业净流出前五传媒汽车银行电子基础化工个股净流入前五腾讯控股中国移动中国海洋石油友邦保险中国石油化工股份中小市值增持较大的个股有中信国际电讯碧桂园服务等个股风险提示本文投资建议仅代表数理模型的计算结果不代表未来可以重复出现股市投资需谨慎金融工程周报目录1A股量化选股311模型原理312选股模型结果32A股行业轮动模型421模型原理422行业轮动模型结果43A股外资监测531北上资金行业流动变化532北上资金个股资金变化633北上资金每个行业流入最多的个股74港股内资监测841南下资金行业流动变化842南下资金个股资金变化943南下资金每个行业流入最多的个股105风险提示11表表1近期动量盈利选股模型结果3表2行业轮动模型打分表4表3过去5日北上资金行业累计净流入5表4过去30日北上资金行业累计净流入5表5过去5日北上资金个股累计净流入前十6表6过去5日北上资金个股累计净流出前十6表7分行业流入最多和增持最多的个股7表8过去5日南下资金行业累计净流入8表9过去30日南下资金行业累计净流入8表10过去5日南下资金个股累计净流入前十9表11过去5日南下资金个股累计净流出前十9表12分行业流入最多和增持最多的个股10请务必阅读尾页重要声明2金融工程周报1A股量化选股11模型原理上海证券金工盈利动量的选股模型主要通过价格的技术指标个股季度盈利增速数据及其机构持股集中度三个因子共同构建动量强势股的选股模型该模型选股的基本条件有1通过构建上涨质量指标对全A股进行上涨质量排序仅筛选上涨质量排名靠前的个股2严格限制涨停板个数和ST类股票3以机构建仓作为上涨的主要目标识别对象12选股模型结果盈利动量选股模型近期结果如下表模型输出结果如下表1近期动量盈利选股模型结果个股名申万二级个股名申万二级行选股日期选股日期称行业称业2023-08-11云内动力汽车2023-08-15仟源医药医药生物2023-08-11和顺石油石油石化2023-08-15英特集团医药生物2023-08-11华通线缆电力设备2023-08-15欣龙控股纺织服饰2023-08-11五洲医疗医药生物2023-08-15华人健康医药生物2023-08-11多瑞医药医药生物2023-08-15顾地科技建筑材料2023-08-11新天地医药生物2023-08-15亚钾国际基础化工2023-08-11森泰股份建筑材料2023-08-15优彩资源基础化工2023-08-11赛特新材基础化工2023-08-15爱丽家居轻工制造2023-08-14东星医疗医药生物2023-08-15漱玉平民医药生物2023-08-14大名城房地产2023-08-15凌玮科技基础化工2023-08-14莲花健康食品饮料2023-08-16聚胶股份基础化工2023-08-14美能能源公用事业2023-08-16雅艺科技轻工制造2023-08-14合富中国医药生物2023-08-16三钢闽光钢铁2023-08-14正虹科技农林牧渔2023-08-16梦百合轻工制造2023-08-14赛隆药业医药生物2023-08-16华林证券非银金融2023-08-14智莱科技计算机2023-08-16易瑞生物医药生物2023-08-14科新发展建筑装饰2023-08-16外高桥房地产2023-08-15新瀚新材基础化工2023-08-16康芝药业医药生物2023-08-15康惠制药医药生物资料来源Wind上海证券研究所上表中市值与PEttm数据均以选股日期收盘时刻为准请务必阅读尾页重要声明3金融工程周报2A股行业轮动模型21模型原理上海证券A股量化行业轮动模型主要由资金估值情绪动量超买超卖和盈利共6个因子共同构建打分体系决定其中资金以行业资金主力净流入率作为主要数据估值以该行业位于过去1年的估值分位作为主要数据来源情绪以上涨成分股比例作为主要数据来源动量以MACD指标作为主要数据来源超买超卖以RSI指标作为重要数据来源盈利以该行业的一致预测EPS位于过去1年的分位作为主要数据来源22行业轮动模型结果本期行业轮动模型打分结果如下表所示公用事业国防军工美容护理等综合评分较高有色金属基础化工石油石化等得分较低表2行业轮动模型打分表超买行业名称资金估值情绪动量盈利合计超卖公用事业---4国防军工----4美容护理-4轻工制造3商贸零售---2社会服务---1综合---1计算机---1机械设备---0煤炭------0环保0农林牧渔----1纺织服饰------1电力设备------1银行--1家用电器---2食品饮料----2房地产----2医药生物-------3交通运输------3建筑装饰----3通信----3汽车-------3建筑材料-----4非银金融--------4传媒---------5钢铁-------6电子-----------7石油石化--------7基础化工---------8有色金属------------8资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明4金融工程周报3A股外资监测31北上资金行业流动变化过去5日北上资金行业流动变化如下表本报告的数据截止日均为2023年8月16日过去5日的表述表示过去5个交易日未注明的行业均为申万一级行业表3过去5日北上资金行业累计净流入一级行业净流入额亿元一级行业净流入额亿元纺织服饰128农林牧渔-655环保044非银金融-719钢铁038基础化工-770综合-015商贸零售-783石油石化-090国防军工-799公用事业-152机械设备-859交通运输-193传媒-878社会服务-270家用电器-1215房地产-288汽车-1506轻工制造-292有色金属-1824美容护理-297医药生物-2028建筑材料-424电子-2360通信-511银行-3587煤炭-516电力设备-4286计算机-611食品饮料-7200建筑装饰-619资料来源Wind上海证券研究所过去30日北上资金行业流动变化如下表表4过去30日北上资金行业累计净流入一级行业净流入额亿元一级行业净流入额亿元非银金融11463综合159汽车4742交通运输-020房地产3552传媒-526家用电器3094社会服务-608钢铁2929农林牧渔-609通信2740美容护理-642建筑材料1263电力设备-952建筑装饰1135医药生物-1099食品饮料1064商贸零售-1334轻工制造1025有色金属-1637基础化工763计算机-2080煤炭752机械设备-2710公用事业565国防军工-3025石油石化514银行-4368纺织服饰251电子-6426环保208资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明5金融工程周报32北上资金个股资金变化过去5日全陆股通个股净买入前十如下表表5过去5日北上资金个股累计净流入前十中文名称净流入额亿元所属行业1药明康德1330医药生物2金山办公563计算机3中兴通讯451通信4蓝晓科技297基础化工5中国银河295非银金融6东华能源288石油石化7阳光电源283电力设备8福耀玻璃276汽车9云南白药273医药生物10三七互娱261传媒资料来源Wind上海证券研究所过去5日全陆股通个股净卖出前十如下表表6过去5日北上资金个股累计净流出前十中文名称净流入额亿元所属行业1贵州茅台-3172食品饮料2招商银行-2314银行3比亚迪-2000汽车4隆基绿能-1975电力设备5五粮液-1974食品饮料6中国平安-1257非银金融7迈瑞医疗-1075医药生物8东方财富-1016非银金融9伊利股份-909食品饮料10中国中免-853商贸零售资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明6金融工程周报33北上资金每个行业流入最多的个股每个行业过去5日30日流入金额最多的个股及过去5日持股数增持最多的个股如下表所示表7分行业流入最多和增持最多的个股行业名称5日流入金额亿30日流金额亿5日增持增持比例最多元入最多元最多银行北京银行08平安银行107紫金银行61房地产天健集团12绿地控股49财信发展150机械设备华工科技08英维克91通润装备921电力设备阳光电源28宁德时代917新特电气489建筑材料北新建材17中国巨石107三和管桩95家用电器海信家电10三花智控96银河电子36农林牧渔温氏股份04北大荒12冠农股份40电子立讯精密18工业富联77苏大维格142汽车福耀玻璃28福耀玻璃111祥鑫科技343公用事业华电国际20长江电力227闽东电力133医药生物药明康德133药明康德323亨迪药业243建筑装饰深桑达A04上海建工51棕榈股份99计算机金山办公56同花顺132启明信息129环保聚光科技03首创环保08兴源环境39商贸零售永辉超市04天虹股份25跨境通58石油石化东华能源29东华能源51岳阳兴长135有色金属紫金矿业13西部矿业63银河磁体116通信中兴通讯45中兴通讯192光库科技99交通运输大秦铁路13中国东航45长久物流94传媒三七互娱26三七互娱109广西广电198非银金融中国银河30中信证券122南华期货260基础化工蓝晓科技30扬农化工60川金诺264社会服务谱尼测试06谱尼测试36众信旅游128轻工制造公牛集团04公牛集团20华旺科技23国防军工北斗星通03睿创微纳18新余国科73美容护理贝泰妮03水羊股份20上海家化6煤炭中煤能源05兖矿能源109物产环能11食品饮料安井食品10贵州茅台710皇氏集团115钢铁华菱钢铁05华菱钢铁97重庆钢铁61综合天宸股份00天宸股份06天宸股份3纺织服饰海澜之家06海澜之家22报喜鸟29资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明7金融工程周报4港股内资监测41南下资金行业流动变化过去5日南下资金行业流动变化如下表表8过去5日南下资金行业累计净流入一级行业净流入额亿元一级行业净流入额亿元石油石化1993建筑材料084非银金融1474综合077房地产1411机械设备073医药生物1197轻工制造064传媒997商贸零售035通信823计算机028社会服务729美容护理023公用事业664钢铁015银行631基础化工010有色金属474农林牧渔000食品饮料441国防军工-011纺织服饰425煤炭-012电子406建筑装饰-023环保133家用电器-139电力设备113汽车-268交通运输093资料来源Wind上海证券研究所过去30日南下资金行业流动变化如下表表9过去30日南下资金行业累计净流入一级行业净流入额亿元一级行业净流入额亿元非银金融7433家用电器326医药生物6723环保307石油石化4719建筑装饰305房地产4543机械设备271社会服务3755钢铁143煤炭3300商贸零售141有色金属2791食品饮料106公用事业2335美容护理072纺织服饰1872农林牧渔000通信1445国防军工-079计算机743基础化工-213电力设备586电子-667建筑材料530银行-2117交通运输480汽车-2292轻工制造381传媒-5421综合380资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明8金融工程周报42南下资金个股资金变化过去5日全港股通个股净买入前十如下表表10过去5日南下资金个股累计净流入前十中文名称净流入额亿元所属行业1腾讯控股971传媒2中国移动904通信3中国海洋石油865石油石化4友邦保险646非银金融5中国石油化工股606石油石化份6中国平安544非银金融7中国石油股份539石油石化8美团-W488社会服务9中国宏桥453有色金属10碧桂园438房地产资料来源Wind上海证券研究所过去5日全陆股通个股净卖出前十如下表表11过去5日南下资金个股累计净流出前十中文名称净流入额亿元所属行业1汇丰控股-374银行2工商银行-240银行3比亚迪股份-229汽车4中国人寿-209非银金融5香港交易所-190非银金融6海吉亚医疗-145医药生物7长城汽车-132汽车8紫金矿业-116有色金属9中芯国际-112电子10兖州煤业股份-100煤炭资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明9金融工程周报43南下资金每个行业流入最多的个股每个行业过去5日30日流入金额最多的个股及过去5日持股数增持最多的个股如下表所示表12分行业流入最多和增持最多的个股行业名5日流金额30日金额5日增增持称入最多亿元流入最亿元持最多比例多传媒腾讯控股97阿里影业07中手游2福莱特玻电力设备金风科技0642金风科技10璃小米集团华虹半导电子4253建滔积层板3-W体房地产碧桂园44碧桂园116碧桂园服务32纺织服饰李宁20安踏体育62六福集团3非银金融友邦保险65中国财险120中国平安10重庆钢铁重庆钢铁股钢铁00天工国际086股份份公用事业中国燃气14昆仑能源38中电控股13国防军工中船防务00中船防务01中船防务1环保粤海投资07海螺创业10粤海投资22机械设备中国中车03中国中车09中国龙工14基础化工东岳集团01华宝国际02东岳集团0计算机金蝶国际05金蝶国际71明源云1JS环球JS环球生家用电器01创科实业186生活活建筑材料海螺水泥04海螺水泥37中国联塑4中国交通中国建筑建筑装饰0113中铝国际1建设国际交通运输国泰航空03深圳国际13京东物流8兖州煤业久泰邦达能煤炭中国神华083860股份源美容护理恒安国际02恒安国际07蓝月亮集团5安德利果农林牧渔00卜蜂国际00安德利果汁1汁东风集团股汽车广汽集团13吉利汽车494份轻工制造玖龙纸业08玖龙纸业21玖龙纸业5商贸零售猫眼娱乐03猫眼娱乐09猫眼娱乐2社会服务美团-W49美团-W274中教控股5中国海洋中国石油中国石油化石油石化861845石油股份工股份食品饮料中国飞鹤27中国飞鹤55中国飞鹤9中信国际电通信中国移动90中国移动8637讯康希诺生物医药生物信达生物26康龙化成9323-B银行招商银行31农业银行76青岛银行14有色金属中国宏桥45中国宏桥160中国宏桥5太古股份公综合长和04长和192司A资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明10金融工程周报5风险提示本文投资建议仅代表数理模型的计算结果不代表未来可以重复出现股市投资需谨慎请务必阅读尾页重要声明11金融工程周报分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询资格或相当的专业胜任能力以勤勉尽责的职业态度独立客观地出具本报告并保证报告采用的信息均来自合规渠道力求清晰准确地反映作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响此外作者薪酬的任何部分不与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关公司业务资格说明本公司具备证券投资咨询业务资格投资评级体系与评级定义股票投资评级分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据公司基本面及或估值预期以报告日起6个月内公司股价相对于同期市场基准指数表现的看法买入股价表现将强于基准指数20以上增持股价表现将强于基准指数5-20中性股价表现将介于基准指数5之间减持股价表现将弱于基准指数5以上无评级由于我们无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因致使我们无法给出明确的投资评级行业投资评级分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据行业历史基本面及或估值对所研究行业以报告日起12个月内的基本面和行业指数相对于同期市场基准指数表现的看法增持行业基本面看好相对表现优于同期基准指数中性行业基本面稳定相对表现与同期基准指数持平减持行业基本面看淡相对表现弱于同期基准指数相关证券市场基准指数说明A股市场以沪深300指数为基准港股市场以恒生指数为基准美股市场以标普500或纳斯达克综合指数为基准投资评级说明不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准投资者应区分不同机构在相同评级名称下的定义差异本评级体系采用的是相对评级体系投资者买卖证券的决定取决于个人的实际情况投资者应阅读整篇报告以获取比较完整的观点与信息投资者不应以分析师的投资评级取代个人的分析与判断免责声明本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经书面授权任何机构和个人均不得对本报告进行任何形式的发布复制引用或转载如经过本公司同意引用刊发的须注明出处为上海证券有限责任公司研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改在法律许可的情况下本公司或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券或期权并进行交易也可能为这些公司提供或争取提供多种金融服务本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见和推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值或投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见或推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中的内容和意见仅供参考并不构成客户私人咨询建议在任何情况下本公司本公司员工或关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负责投资者据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素也不应当认为本报告可以取代自己的判断请务必阅读尾页重要声明12