主要观点
　　A股量化选股：
　　基于动量+盈利的选股模型，近期模型输出的个股有：海思科、永贵电器、盛路通信、亚辉龙等。
　　A股行业轮动模型：
　　模型从资金、估值、情绪、动量、超买超卖和盈利，共6个因子共同构建打分体系，用以研判行业综合评分。
　　基于该模型，传媒、电力设备、电子等综合评分较高，钢铁、石油石化、煤炭等得分较低。
　　A股外资监测：
　　行业净流入前五：汽车、家用电器、煤炭、纺织服饰、医药生物；
　　行业净流出前五：食品饮料、电力设备、非银金融、银行、交通运输；
　　个股净流入前五：药明康德、九州通、赛力斯、天齐锂业、长安汽车；
　　中小市值增持较大的个股有：君亭酒店、海量数据、中青宝等个股。
　　港股内资监测：
　　行业净流入前五：银行、医药生物、非银金融、社会服务、房地产；
　　行业净流出前五：农林牧渔、商贸零售、基础化工、国防军工、钢铁；
　　个股净流入前五：美团-W、腾讯控股、工商银行、中国平安、药明生物；
　　中小市值增持较大的个股有：青岛银行、潍柴动力等个股。
　　风险提示
　　本文投资建议仅代表数理模型的计算结果，不代表未来可以重复出现；股市投资需谨慎。
　　

研究报告全文：证科技成长仍是主线医药长期指标仍然券偏弱研究金融工程周报报TableSummary主要观点告日期TableIndustryshzqdatemark2023年10月13日A股量化选股基于动量盈利的选股模型近期模型输出的个股有海思科永TableAuthor分析师乐威贵电器盛路通信亚辉龙等Tel021-53686145E-mailyueweishzqcomA股行业轮动模型SAC编号S0870522090001模型从资金估值情绪动量超买超卖和盈利共6个因子分析师张雨蒙共同构建打分体系用以研判行业综合评分Tel021-53686146基于该模型传媒电力设备电子等综合评分较高钢铁石E-mailzhangyumengshzqcom油石化煤炭等得分较低SAC编号S0870521100005A股外资监测TableReportInfo相关报告行业净流入前五汽车家用电器煤炭纺织服饰医药生电力设备机械设备短期情绪指标反物转强劲行业净流出前五食品饮料电力设备非银金融银行交通2023年10月10日运输南下资金短期减仓港股石油石化股个股净流入前五药明康德九州通赛力斯天齐锂业长安金2023年09月22日融汽车关注财报季后行业的盈利因子变化中小市值增持较大的个股有君亭酒店海量数据中青宝等个工2023年09月18日程股周港股内资监测报行业净流入前五银行医药生物非银金融社会服务房地产行业净流出前五农林牧渔商贸零售基础化工国防军工钢铁个股净流入前五美团-W腾讯控股工商银行中国平安药明生物中小市值增持较大的个股有青岛银行潍柴动力等个股风险提示本文投资建议仅代表数理模型的计算结果不代表未来可以重复出现股市投资需谨慎金融工程周报目录1A股量化选股311模型原理312选股模型结果32A股行业轮动模型421模型原理422行业轮动模型结果43A股外资监测531北上资金行业流动变化532北上资金个股资金变化633北上资金每个行业流入最多的个股74港股内资监测841南下资金行业流动变化842南下资金个股资金变化943南下资金每个行业流入最多的个股105风险提示11表表1近期动量盈利选股模型结果3表2行业轮动模型打分表4表3过去5日北上资金行业累计净流入5表4过去30日北上资金行业累计净流入5表5过去5日北上资金个股累计净流入前十6表6过去5日北上资金个股累计净流出前十6表7分行业流入最多和增持最多的个股7表8过去5日南下资金行业累计净流入8表9过去30日南下资金行业累计净流入8表10过去5日南下资金个股累计净流入前十9表11过去5日南下资金个股累计净流出前十9表12分行业流入最多和增持最多的个股10请务必阅读尾页重要声明2金融工程周报1A股量化选股11模型原理上海证券金工盈利动量的选股模型主要通过价格的技术指标个股季度盈利增速数据及其机构持股集中度三个因子共同构建动量强势股的选股模型该模型选股的基本条件有1通过构建上涨质量指标对全A股进行上涨质量排序仅筛选上涨质量排名靠前的个股2严格限制涨停板个数和ST类股票3以机构建仓作为上涨的主要目标识别对象12选股模型结果盈利动量选股模型近期结果如下表模型输出结果如下表1近期动量盈利选股模型结果个股名申万二级个股名申万二级行选股日期选股日期称行业称业2023-09-27贝肯能源石油石化2023-10-09智飞生物医药生物2023-09-27双鹭药业医药生物2023-10-09硕贝德电子2023-09-27佳讯飞鸿通信2023-10-10丽珠集团医药生物2023-09-27微电生理-U医药生物2023-10-10超讯通信通信2023-09-27赛诺医疗医药生物2023-10-10心脉医疗医药生物2023-09-27普蕊斯医药生物2023-10-10强瑞技术机械设备2023-09-28润阳科技基础化工2023-10-10贝达药业医药生物2023-09-28博俊科技汽车2023-10-10双杰电气电力设备2023-09-28元道通信通信2023-10-10诚益通机械设备2023-09-28明新旭腾汽车2023-10-10测绘股份建筑装饰2023-09-28理工能科计算机2023-10-11海思科医药生物2023-10-09恒锋工具机械设备2023-10-11永贵电器机械设备2023-10-09日盈电子汽车2023-10-11盛路通信国防军工2023-10-09金石资源基础化工2023-10-11亚辉龙医药生物2023-10-09格林精密电子资料来源Wind上海证券研究所上表中市值与PEttm数据均以选股日期收盘时刻为准请务必阅读尾页重要声明3金融工程周报2A股行业轮动模型21模型原理上海证券A股量化行业轮动模型主要由资金估值情绪动量超买超卖和盈利共6个因子共同构建打分体系决定其中资金以行业资金主力净流入率作为主要数据估值以该行业位于过去1年的估值分位作为主要数据来源情绪以上涨成分股比例作为主要数据来源动量以MACD指标作为主要数据来源超买超卖以RSI指标作为重要数据来源盈利以该行业的一致预测EPS位于过去1年的分位作为主要数据来源22行业轮动模型结果本期行业轮动模型打分结果如下表所示传媒电力设备电子等综合评分较高钢铁石油石化煤炭等得分较低表2行业轮动模型打分表超买行业名称资金估值情绪动量盈利合计超卖传媒8电力设备7电子---6国防军工--4食品饮料3公用事业----3房地产---3计算机----3通信3机械设备3家用电器2社会服务-2汽车2美容护理2轻工制造0医药生物----0银行---0建筑材料-----1建筑装饰----1环保------1非银金融------2基础化工------4纺织服饰-----4交通运输---------4商贸零售-----4综合-----4有色金属-------5农林牧渔---------7煤炭----------7石油石化--------7钢铁----------9资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明4金融工程周报3A股外资监测31北上资金行业流动变化过去5日北上资金行业流动变化如下表本报告的数据截止日均为2023年10月11日过去5日的表述表示过去5个交易日未注明的行业均为申万一级行业表3过去5日北上资金行业累计净流入一级行业净流入额亿元一级行业净流入额亿元医药生物1661建筑材料-514电子1124传媒-598汽车1108建筑装饰-705国防军工381石油石化-773基础化工196公用事业-841综合002钢铁-1142社会服务-023商贸零售-1275轻工制造-026计算机-1426纺织服饰-054通信-1481环保-078非银金融-1625农林牧渔-166机械设备-1721美容护理-175食品饮料-1770房地产-262银行-1777煤炭-280交通运输-1847有色金属-307电力设备-2802家用电器-392资料来源Wind上海证券研究所过去30日北上资金行业流动变化如下表表4过去30日北上资金行业累计净流入一级行业净流入额亿元一级行业净流入额亿元汽车4362石油石化-1797家用电器1633商贸零售-2109煤炭616建筑材料-2652纺织服饰329建筑装饰-2903医药生物-033房地产-2905电子-072钢铁-2955综合-103公用事业-2995社会服务-196机械设备-3995农林牧渔-540计算机-4049美容护理-586有色金属-4598轻工制造-661交通运输-5123环保-680银行-6441通信-911非银金融-17242国防军工-1319电力设备-17594传媒-1525食品饮料-19033基础化工-1708资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明5金融工程周报32北上资金个股资金变化过去5日全陆股通个股净买入前十如下表表5过去5日北上资金个股累计净流入前十中文名称净流入额亿元所属行业1药明康德815医药生物2九州通710医药生物3赛力斯542汽车4天齐锂业369有色金属5长安汽车312汽车6双环传动291汽车7安克创新269电子8华泰证券267非银金融9传音控股245电子10华润三九240医药生物资料来源Wind上海证券研究所过去5日全陆股通个股净卖出前十如下表表6过去5日北上资金个股累计净流出前十中文名称净流入额亿元所属行业1中国中免-1268商贸零售2科大讯飞-1087计算机3宁德时代-1084电力设备4中国平安-986非银金融5贵州茅台-836食品饮料6中际旭创-712通信7新易盛-619通信8五粮液-603食品饮料9长江电力-557公用事业10金山办公-543计算机资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明6金融工程周报33北上资金每个行业流入最多的个股每个行业过去5日30日流入金额最多的个股及过去5日持股数增持最多的个股如下表所示表7分行业流入最多和增持最多的个股行业名称5日流入金额亿30日流金额亿5日增持增持比例最多元入最多元最多银行建设银行06江苏银行120西安银行7房地产城建发展07天健集团22城建发展46机械设备恒立液压16杭叉集团55永贵电器247电力设备通威股份16宏发股份37金龙羽318建筑材料北新建材03兔宝宝05金刚光伏68家用电器四川长虹12格力电器147银河电子128农林牧渔海大集团05海大集团22国联水产339电子安克创新27工业富联182激智科技306汽车赛力斯54比亚迪274隆盛科技148公用事业三峡能源06宝新能源27江苏新能222医药生物药明康德81药明康德186康德莱228建筑装饰中国铁建05深桑达A31东珠生态262计算机润和软件21三六零75海量数据456环保中国天楹02启迪环境04启迪环境48商贸零售步步高03豫园股份16步步高145石油石化新潮能源08中国石油49岳阳兴长44有色金属天齐锂业37中国铝业30宜安科技72通信中天科技18中际旭创88永鼎股份132交通运输广深铁路03招商公路18永泰运34传媒完美世界09姚记科技33中青宝449非银金融华泰证券27新华保险46太平洋68基础化工新凤鸣07蓝晓科技21七彩化学260社会服务锦江酒店06谱尼测试17君亭酒店1452轻工制造索菲亚10索菲亚27明月镜片160国防军工海格通信13中船科技13智明达386美容护理珀莱雅04稳健医疗04力合科创17煤炭电投能源07潞安环能36陕西黑猫114食品饮料海天味业23东鹏饮料47妙可蓝多60钢铁河钢资源02河钢资源02广大特材18综合综艺股份01综艺股份00综艺股份65纺织服饰海澜之家04朗姿股份38迪阿股份57资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明7金融工程周报4港股内资监测41南下资金行业流动变化过去5日南下资金行业流动变化如下表表8过去5日南下资金行业累计净流入一级行业净流入额亿元一级行业净流入额亿元社会服务3113机械设备120医药生物2904轻工制造108银行2335家用电器102非银金融1529建筑装饰073传媒1312商贸零售064纺织服饰480美容护理056计算机445国防军工051房地产366电力设备038煤炭363基础化工028有色金属360钢铁022电子354汽车017公用事业342交通运输003食品饮料289农林牧渔000建筑材料235通信-765综合133石油石化-959环保124资料来源Wind上海证券研究所过去30日南下资金行业流动变化如下表表9过去30日南下资金行业累计净流入一级行业净流入额亿元一级行业净流入额亿元银行19406环保585医药生物12050纺织服饰543非银金融10201家用电器464社会服务7383综合392房地产5217建筑装饰315通信4924汽车202公用事业2765电力设备193煤炭2681机械设备174有色金属2571轻工制造110石油石化2470美容护理083传媒1665钢铁069食品饮料1401国防军工035交通运输1173基础化工033电子942商贸零售007计算机845农林牧渔000建筑材料756资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明8金融工程周报42南下资金个股资金变化过去5日全港股通个股净买入前十如下表表10过去5日南下资金个股累计净流入前十中文名称净流入额亿元所属行业1美团-W3081社会服务2腾讯控股1345传媒3工商银行1043银行4中国平安726非银金融5药明生物702医药生物6建设银行515银行7中国太保442非银金融8信达生物395医药生物9香港交易所377非银金融10招商银行338银行资料来源Wind上海证券研究所过去5日全陆股通个股净卖出前十如下表表11过去5日南下资金个股累计净流出前十中文名称净流入额亿元所属行业1中国移动-878通信2中国海洋石油-613石油石化3中国石油股份-533石油石化4汇丰控股-414银行5海通国际-351非银金融6中远海控-185交通运输7中芯国际-146电子8中国财险-138非银金融9比亚迪股份-125汽车10金沙中国有限公-124社会服务司资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明9金融工程周报43南下资金每个行业流入最多的个股每个行业过去5日30日流入金额最多的个股及过去5日持股数增持最多的个股如下表所示表12分行业流入最多和增持最多的个股行业名5日流金额30日金额5日增增持称入最多亿元流入最亿元持最多比例多传媒腾讯控股135腾讯控股177中手游3福莱特玻中国能源建电力设备03金风科技153璃设小米集团小米集团电子15115建滔积层板22-W-W房地产万科企业21万科企业120珠光控股14纺织服饰李宁27安踏体育90天虹纺织5非银金融中国平安73中国平安290中国平安9中国东方集钢铁天工国际01天工国际033团公用事业龙源电力09华润电力41华润燃气8国防军工中船防务04中船防务06中船防务5环保海螺创业08海螺创业25海螺创业3机械设备三一国际04海天国际10中联重科4基础化工东岳集团01中化化肥01中化化肥2计算机金蝶国际11金蝶国际67新意网集团6家用电器海尔智家16海尔智家38海尔智家4华润水泥控建筑材料海螺水泥07海螺水泥3311股中国交通建筑装饰中国中铁0413新创建集团8建设江苏宁沪交通运输06中远海控26嘉里物流18高速公路兖州煤业中国旭阳集煤炭中国神华311434股份团美容护理恒安国际05恒安国际11恒安国际8农林牧渔卜蜂国际00卜蜂国际00安德利果汁-55汽车潍柴动力11吉利汽车47潍柴动力26轻工制造玖龙纸业06玖龙纸业19伟禄集团6商贸零售滔搏05滔搏16滔搏7社会服务美团-W308美团-W751大家乐集团7中国石油中国海洋石油石化19282中石化油服2化工股份石油统一企业中食品饮料华润啤酒17华润啤酒8421国通信中国联通06中国移动349香港宽频6医药生物药明生物70信达生物296翰森制药13银行工商银行104工商银行679青岛银行28有色金属招金矿业16中国宏桥110金川国际4综合长和10长和27长和5资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明10金融工程周报5风险提示本文投资建议仅代表数理模型的计算结果不代表未来可以重复出现股市投资需谨慎请务必阅读尾页重要声明11金融工程周报分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询资格或相当的专业胜任能力以勤勉尽责的职业态度独立客观地出具本报告并保证报告采用的信息均来自合规渠道力求清晰准确地反映作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响此外作者薪酬的任何部分不与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关公司业务资格说明本公司具备证券投资咨询业务资格投资评级体系与评级定义股票投资评级分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据公司基本面及或估值预期以报告日起6个月内公司股价相对于同期市场基准指数表现的看法买入股价表现将强于基准指数20以上增持股价表现将强于基准指数5-20中性股价表现将介于基准指数5之间减持股价表现将弱于基准指数5以上无评级由于我们无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因致使我们无法给出明确的投资评级行业投资评级分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据行业历史基本面及或估值对所研究行业以报告日起12个月内的基本面和行业指数相对于同期市场基准指数表现的看法增持行业基本面看好相对表现优于同期基准指数中性行业基本面稳定相对表现与同期基准指数持平减持行业基本面看淡相对表现弱于同期基准指数相关证券市场基准指数说明A股市场以沪深300指数为基准港股市场以恒生指数为基准美股市场以标普500或纳斯达克综合指数为基准投资评级说明不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准投资者应区分不同机构在相同评级名称下的定义差异本评级体系采用的是相对评级体系投资者买卖证券的决定取决于个人的实际情况投资者应阅读整篇报告以获取比较完整的观点与信息投资者不应以分析师的投资评级取代个人的分析与判断免责声明本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经书面授权任何机构和个人均不得对本报告进行任何形式的发布复制引用或转载如经过本公司同意引用刊发的须注明出处为上海证券有限责任公司研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改在法律许可的情况下本公司或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券或期权并进行交易也可能为这些公司提供或争取提供多种金融服务本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见和推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值或投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见或推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中的内容和意见仅供参考并不构成客户私人咨询建议在任何情况下本公司本公司员工或关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负责投资者据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素也不应当认为本报告可以取代自己的判断请务必阅读尾页重要声明12