股指
　　昨日，A股市场经历了较大规模的回调，Wind全A跌幅1.74%，指数创出年内新低，成交额7200亿元。股指期货品种中，小盘指数跌幅更大，中证1000下跌2.36%，中证500下跌2.46%，沪深300下跌1.04%，上证50下跌0.81%。板块方面，电子和计算机板块大幅拖累小盘指数，而大盘指数主要受到电力设备回调的影响。我们认为，这是由于在当前复苏力度较弱的背景下，叠加了海外地缘风险的影响，使得市场避险情绪高涨，指数出现大幅回调。巴以冲突爆发后，美债利率快速上行，美元指数冲高，避险资金快速回流美国，对A股资产形成较大的流动性压力，使得指数突破中枢下沿。总体来讲，我们仍然认为，指数较大可能会在近期筑底，第四季度以温和回升为主。内部来看，经济修复进程在9月下旬出现拐点，存量债务化解工具陆续出炉，新的一致预期正在逐步形成。外部来看，寻找替代性增量资金填补北向资金离场带来的空缺是市场目前关注的重点，例如近期讨论较多的平准基金，可以一定程度上稳定资本市场信心。
　　国债
　　10月23日，国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.29%，10年期主力合约涨0.15%，5年期主力合约涨0.15%，2年期主力合约涨0.08%。央行进行8080亿元7天期逆回购操作，因有1060亿元7天期逆回购到期，因此当日实现净投放7020亿元。银存间质押式回购利率多数上涨，1天期品种报1.9369%，涨6.42个基点；7天期报2.3108%，涨23.85个基点。资金偏紧导致债市持续承压，虽然央行连续进行大额逆回购投放，资金面仍然偏紧，本周面临10月税期的扰动及临近月底，资金面紧张局面难有明显缓解，预计国债期货仍将承压运行。但从收益率形态上看，短端收益率大幅上行导致当前收益率曲线明显平坦化，关注未来经济基本面持续好转情况下的收益率曲线变陡机会。

研究报告全文：光大期货金融期货日报光大期货金融期货日报2023年10月24日一研究观点品种点评观点昨日A股市场经历了较大规模的回调Wind全A跌幅174指数创出年内新低成交额7200亿元股指期货品种中小盘指数跌幅更大中证1000下跌236中证500下跌246沪深300下跌104上证50下跌081板块方面电子和计算机板块大幅拖累小盘指数而大盘指数主要受到电力设备回调的影响我们认为这是由于在当前复苏力度较弱的背景下叠加了海外地缘风险的影响使得市场避险情绪高涨指数出现大幅回调股指巴以冲突爆发后美债利率快速上行美元指数冲高避险资金快速回流美震荡国对A股资产形成较大的流动性压力使得指数突破中枢下沿总体来讲我们仍然认为指数较大可能会在近期筑底第四季度以温和回升为主内部来看经济修复进程在9月下旬出现拐点存量债务化解工具陆续出炉新的一致预期正在逐步形成外部来看寻找替代性增量资金填补北向资金离场带来的空缺是市场目前关注的重点例如近期讨论较多的平准基金可以一定程度上稳定资本市场信心10月23日国债期货全线收涨30年期主力合约涨02910年期主力合约涨0155年期主力合约涨0152年期主力合约涨008央行进行国债震荡8080亿元7天期逆回购操作因有1060亿元7天期逆回购到期因此当日实现净投放7020亿元银存间质押式回购利率多数上涨1天期品种报请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES1光大期货金融期货日报19369涨642个基点7天期报23108涨2385个基点资金偏紧导致债市持续承压虽然央行连续进行大额逆回购投放资金面仍然偏紧本周面临10月税期的扰动及临近月底资金面紧张局面难有明显缓解预计国债期货仍将承压运行但从收益率形态上看短端收益率大幅上行导致当前收益率曲线明显平坦化关注未来经济基本面持续好转情况下的收益率曲线变陡机会二日度价格走势2023-10-232023-10-20涨跌涨跌幅近一月走势IH2365823892-234-098IF3470835216-508-144股指期货IC5267054286-1616-298IM5602057662-1642-285上证502369923892-193-081沪深3003474235106-363-104股票指数中证5005290354237-1333-246中证10005638157743-1362-236TS1010310096007007TF10173101580145014国债期货T1015910147012012TL986698430230232年期国债2401724252-2355年期国债2578826058-27国债现券收益率10年期国债2696927024-05530年期国债2988329910-027请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES2光大期货金融期货日报三市场消息1中央汇金公司10月23日买入交易型开放式指数基金ETF并将在未来继续增持2国务院发布关于在上海市创建丝路电商合作先行区方案的批复原则同意关于在上海市创建丝路电商合作先行区的方案鼓励先行先试对接国际高标准经贸规则探索体制机制创新扩大电子商务领域对外开放打造数字经济国际合作新高地在服务共建一带一路高质量发展中发挥重要作用请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES3光大期货金融期货日报四图表分析41股指期货图1IHIF主力合约走势点图2IMIC主力合约走势点60007500上证50股指期货当月收盘价中证1000股指期货当月收盘价沪深300股指期货当月收盘价右中证500股指期货当月收盘价右7000500065004000600030005500200050002022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-10图3IH当月基差走势点图4IF当月基差走势点340015550010基差右上证50基差右沪深30032001050000530000545000028000026004000-05-0524003500-102200-102000-153000-152022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-10图5IC当月基差走势点图6IM当月基差走势点750015750010基差右中证500基差右中证100010700005700005006500006500-056000-05-1060005500-10-155000-155500-202022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-102022-072022-102023-012023-042023-072023-10请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES4光大期货金融期货日报42国债期货图7国债期货主力合约走势元图8国债现券收益率105352年5年10年30年TSTFTTL1033101259929795152022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-10图92年期国债期货基差元图105年期国债期货基差元051202120222023202120222023040806030402020100-02-01-04-02-06月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月010203040506070809101112030204050607080910111201图1110年期国债期货基差元图1230年期国债期货基差元251520212022202321150510502023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-100-05-05月月月月月月月月月月月月-1010203040506070809101112请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES5光大期货金融期货日报图132年期国债期货跨期价差元图145年期国债期货跨期价差元080820182019202020212022202306060404020200-02-02月月月月月月月月月月月月020304050607080910111201-04图1410年期国债期货跨期价差元图1630年期国债期货跨期价差元1212021202220232023108080606040402002-020月月月月月月月月月月月月01月03月05月07月09月11月100102030405060708091112图17跨品种价差元图18资金利率4510403050DR007R007OMO7天2TF-T2TS-TF4TS-T右1035430451030353040102531020303510152530301010302521005151000302012022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-10数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES6光大期货金融期货日报43汇率图19美元对人民币中间价图20欧元对人民币中间价857472877568667646562662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-10图21远期美元兑人民币1M图22远期美元兑人民币3M7674747272776868666664646262662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-10图23远期欧元兑人民币1M图24远期欧元兑人民币3M8585887575776565662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-10请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES7光大期货金融期货日报图25美元指数图26欧元兑美元12012美元指数欧元兑美元11511511011105100105951900958580092022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-10图27英镑兑美元图28美元兑日元14160英镑兑美元美元兑日元13515013140125121301151201111010511002022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-10数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES8光大期货金融期货日报成员介绍朱金涛吉林大学经济学硕士现任光大期货研究所国债分析师期货从业资格号F3060829期货交易咨询资格号Z0015271王东瀛股指分析师哥伦比亚硕士主要跟踪股指期货品种负责宏观基本面量化重点行业板块研究指数财报分析市场资金面跟踪等内容期货从业资格号F03087149期货交易咨询资格号Z0019537免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES9