本期投资提示：
　　本周周报包括：1）更加系统的论述华为相关科技树，梳理计算机机会。其中生态和自研的划分高关注，用盘古AI为例。2）计算机行情要来自中大市值公司，而它们的业绩较为重要。从ERP管理软件/AI安防看，顺周期在恢复。预计2024年计算机可能有惊喜！3）AI变化：大模型推理框架进步！AMD拟收购Nod.ai，与之前Nvidia TensorRT-LLM对应。4）更新：萤石网络（tmt&家电家居）/中软国际（H）/商汤科技（H）/英方软件。
　　首先，华为更详细科技（含计算机）论述。1）2016年7月我们发布《“遗”技之长——全行业技术渗透之“汉诺塔》，系统性论述“科技树“和底层变化的威力。对于华为当前的科技和制造：半导体/通信/计算/智能/软件/热管理（家电）/显示（家电）/液冷（机械）等都有变化，因此是很大的节点！2）以盘古AI为例论述软件生态和自研划分，论述AI先进性。3）华为链依然低估：鲲鹏+昇腾的AI算力，和鸿蒙OS。4）近期华为链新增标的：华大九天/英方软件/软通动力（大模型+OS+数据库等）/润达医疗（医疗）/金蝶国际/中软国际，电子+通信部分新增标的：立讯精密/信科移动/泰嘉股份/维信诺/京东方。
　　其次，计算机较多公司也有“顺周期”属性，AI安防、ERP管理软件的趋势都表明在恢复，最低点可能在6-7月，预计2024有惊喜。1）ERP管理软件：用友网络半年报表明7月后向上，6月即有好转迹象。金蝶国际自愿公告体现景气，关键指标（ARR增速，NDR净金额续约率）并不受到宏观明显影响，且Q3有上行趋势。2）AI安防数家公司体现类似趋势。Q2-Q3季报来看，当前，AI安防的代表公司披露Q3情况。可以看出：与GDP/PMI有一定正相关，Q2-Q3逐季乐观；均有Alpha；“收入-成本”错配，较多公司已经成本增速较低，有利润弹性。3）预计2024年计算机行业可能有惊喜。由于当前特殊的环境原因（利率、汇率等），A股计算机行业走势较为平淡。在没有整体行情时，寻找特斯拉链、华为链、英伟达链可以理解。但中大行情主要依靠中大市值公司，对业绩的要求较为严苛。正常2024年行业收入增速会超10%。而薪酬成本依然较低（预计大多企业依然谨慎扩张），这样2024年可能增加“顺周期”驱动的计算机行情，预计大小市值计算机公司都有机会。
　　再次，AI变化：大模型推理框架进步！AMD拟收购Nod.ai。预计与英伟达发布TensorRT-LLM一样，意味着“大模型推理框架”或为行业新趋势。
　　更新：萤石网络（机器人发布）/中软国际（模型工厂相关发布）/商汤科技（医疗大模型发布潮）/英方软件（华为链）。此外，德赛西威已经有很高投资性价比。
　　AIGC&数据:萤石网络、税友股份、润达医疗（医药）、福昕软件、虹软科技、柏楚电子（机械）、AI双杰、新国都、汉得信息、拓尔思、星环科技、万兴科技。
　　数字经济:安防行业、中控技术、德赛西威、恒生电子、启明星辰、广联达、赛意信息。
　　信创&数据：软通动力、纳思达、太极股份、浪潮信息、英方软件、德生科技
　　AIGC算力：浪潮信息（超跌）、神州数码、中科曙光、海光信息等
　　风险：由于复工环境等扰动，2022-2023年内存在业绩波动风险