策略摘要
　　海外方面，9月零售销售数据远超预期，12月加息概率上升，三大股指收盘涨跌不一。国内方面，地方政府发行再融资债券偿还存量债务，我国对外交流步伐加快，分别与塞尔维亚、埃塞俄比亚签订贸易、合作计划。三季度上市公司业绩有望修复回升，股指基本面向好，把握中长期机会。
　　核心观点
　　市场分析
　　美国零售超预期。宏观方面，陕西省财政厅发布公告，将公开发行地方政府再融资专项债券和一般债券，合计金额100亿元。募集资金用于偿还存量债务。对外交流步伐加快，我国分别与塞尔维亚、埃塞俄比亚签订贸易、合作计划。海外方面，美国9月零售销售数据远超预期，且高于前值。
　　券商护盘。现货市场，A股主要指数高开后震荡攀升，券商护盘，数字货币、跨境支付概念火爆。行业方面，多数板块收涨，其中非银金融、纺织服饰、家用电器板块涨幅居前，汽车、房地产、医药生物行业领跌。两市成交额不足7400亿元，北向资金延续净流出趋势，当日净卖出超30亿元。目前已有几十余家上市公司公布三季度业绩，整体来看，经过三个季度的修复，大多公司业绩回升。美股方面，由于美国消费强劲，12月加息概率上升，三大股指收盘涨跌不一。
　　基差回落。期货市场，IF、IH、IC近月基差回落，四大期指持仓量均有所下降，IC、IM成交量提升。
　　策略
　　单边：买入套保
　　风险
　　若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险策略摘要

研究报告全文：期货研究报告股指期货日报2023-10-18美国消费强劲12月加息预期增强研究院FICC组策略摘要研究员海外方面9月零售销售数据远超预期12月加息概率上升三大股指收盘涨跌不一蔡劭立国内方面地方政府发行再融资债券偿还存量债务我国对外交流步伐加快分别与0755-23887993塞尔维亚埃塞俄比亚签订贸易合作计划三季度上市公司业绩有望修复回升股caishaolihtfccom指基本面向好把握中长期机会从业资格号F3056198投资咨询号Z0015616核心观点高聪市场分析021-60828524gaoconghtfccom美国零售超预期宏观方面陕西省财政厅发布公告将公开发行地方政府再融资专从业资格号F3063338项债券和一般债券合计金额100亿元募集资金用于偿还存量债务对外交流步伐加投资咨询号Z0016648快我国分别与塞尔维亚埃塞俄比亚签订贸易合作计划海外方面美国9月零售销售数据远超预期且高于前值投资咨询业务资格证监许可20111289号券商护盘现货市场A股主要指数高开后震荡攀升券商护盘数字货币跨境支付概念火爆行业方面多数板块收涨其中非银金融纺织服饰家用电器板块涨幅居前汽车房地产医药生物行业领跌两市成交额不足7400亿元北向资金延续净流出趋势当日净卖出超30亿元目前已有几十余家上市公司公布三季度业绩整体来看经过三个季度的修复大多公司业绩回升美股方面由于美国消费强劲12月加息概率上升三大股指收盘涨跌不一基差回落期货市场IFIHIC近月基差回落四大期指持仓量均有所下降ICIM成交量提升策略单边买入套保风险若国内政策不及预期海外超预期紧缩地缘风险升级股指有下行风险策略摘要请仔细阅读本报告最后一页的免责声明股指期货日报丨20231018目录策略摘要1核心观点1要闻3宏观经济图表4现货市场跟踪图表5股指期货跟踪图表6图表图1美元指数和A股走势丨单位无点4图2美国国债收益率和A股走势丨单位点4图3人民币汇率和A股走势丨单位无点4图4美国国债收益率和A股风格走势丨单位无4图5A股行业日度涨跌幅丨单位6图6北向资金累计净流入金额丨单位亿元6图7两融余额丨单位亿元6表1国内主要股票指数日度表现5表2主要股票指数估值分位数取值为近五年5表3主要股票指数情绪指标5表4股指期货日度表现6表5股指期货持仓量和成交量7表6股指期货基差期货-现货7表7股指期货跨期价差7请仔细阅读本报告最后一页的免责声明28股指期货日报丨20231018要闻1中华人民共和国政府和塞尔维亚共和国政府自由贸易协定签署这是中国与中东欧国家签署第一个自贸协定也是中国签署的第22个自贸协定塞尔维亚成为中国第29个自贸伙伴2中国银行业协会发布中国上市银行分析报告2023我国59家上市银行资产规模已经超过265万亿元是银行业支持实体经济的主要力量报告显示目前我国上市银行包括6家国有大型银行10家股份制银行30家城市商业银行和13家农村商业银行3国家金融监督管理总局修订发布了非银行金融机构行政许可事项实施办法自2023年11月10日起施行办法调整了机构设立和股东准入条件落实业务分级管理规定完善财务公司专项业务准入条件进一步放宽境外机构入股金融资产管理公司的准入条件允许境外非金融机构作为金融资产管理公司出资人取消境外金融机构作为金融资产管理公司出资人的总资产要求4美国9月零售销售环比升07预期升03前值自升06修正至升08核心零售销售环比升06预期升02前值自升06修正至升095美国9月工业产出环比升03预期持平前值自升04修正至持平制造业产出环比升04预期升01前值自升01修正至降016英国国家统计局截至8月份使用CPI通胀衡量标准英国8月份实际常规工资同比增长07实际总薪资同比增长087欧元区10月ZEW经济景气指数23前值-898德国10月ZEW经济景气指数-11预期-93前值-114请仔细阅读本报告最后一页的免责声明38股指期货日报丨20231018宏观经济图表图1美元指数和A股走势丨单位无点图2美国国债收益率和A股走势丨单位点美元指数沪深300指数逆序右美债10年收益率沪深300指数逆序右12030005030001154035003500110301054000400020100450045001095905000005000202204202208202212202304202308202204202208202212202304202308数据来源iFind华泰期货研究院数据来源iFind华泰期货研究院图3人民币汇率和A股走势丨单位无点图4美国国债收益率和A股风格走势丨单位无美债10年收益率上证50中证1000右76离岸人民币沪深300指数逆序右3000500274407235000370306840000466206445000510626050000006202204202208202212202304202308202204202208202212202304202308数据来源iFind华泰期货研究院数据来源iFind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明48股指期货日报丨20231018现货市场跟踪图表表1国内主要股票指数日度表现2023-10-172023-10-16日度涨跌幅上证综指308350307381032深证成指994022992492015创业板指196189195672026中小综指10869261087229-003沪深300指数363940362660035上证50指数247890246844042中证500指数559534558067026中证1000指数601137602436-022科创50指数8821987403093资料来源iFind华泰期货研究所表2主要股票指数估值分位数取值为近五年PEPB当日值倍分位数当日值倍分位数沪深300指数1159019122001上证50指数1019062116021中证500指数231039166007中证1000指数378305421401资料来源iFind华泰期货研究所表3主要股票指数情绪指标成交量换手率当日值亿股分位数当日值分位数沪深300指数907501903012上证50指数234902018028中证500指数92520240801中证1000指数1394204148023资料来源iFind华泰期货研究所请仔细阅读本报告最后一页的免责声明58股指期货日报丨20231018图5A股行业日度涨跌幅丨单位日度涨跌幅210-1非纺家石国商钢公电煤美通银基电建计轻食建社农传环交机综有医房汽银织用油防贸铁用力炭容信行础子筑算工品筑会林媒保通械合色药地车金服电石军零事设护化装机制饮材服牧运设金生产融饰器化工售业备理工饰造料料务渔输备属物数据来源iFind华泰期货研究院图6北向资金累计净流入金额丨单位亿元图7两融余额丨单位亿元融资融券业务融资融券余额合计50002017201820192020190005500沪深300指数右202120222023400050001800030004500200017000400010001600003500-10001500030001月2日3月8日5月13日7月18日9月21日12月2日202201202205202209202301202305202309数据来源iFind华泰期货研究院数据来源iFind华泰期货研究院股指期货跟踪图表表4股指期货日度表现2023-10-17收盘价2023-10-16结算价日度涨跌幅IF364060362640039IH247980246760049IC558940558000017IM600660601080-007资料来源iFind华泰期货研究所请仔细阅读本报告最后一页的免责声明68股指期货日报丨20231018表5股指期货持仓量和成交量成交量成交量分位数成交量变动持仓量持仓量分位数持仓量变动IF8965532-311026787999-7694IH4909443-143313063590-4225IC7303727246729445478-3385IM676348044821625297-1924资料来源iFind华泰期货研究所表6股指期货基差期货-现货当月合约基差次月合约基差当季合约基差下季合约基差当日值分位数当日值分位数当日值分位数当日值分位数IF120677608015488380095IH090603106385073321095IC-59467-25487-33495-139497IM-47751-169755-299772-543780资料来源iFind华泰期货研究所表7股指期货跨期价差IFIHICIM当日值640220340-1220次月-当月分位数8864959当日值1420760260-2520当季-当月分位数90749821当日值36803120-800-4960下季-当月分位数96969919当日值780540-080-1300当季-次月分位数92799930当日值30402900-1140-3740下季-次月分位数96969821当日值22602360-1060-2440下季-当季分位数98999826资料来源iFind华泰期货研究所请仔细阅读本报告最后一页的免责声明78股指期货日报丨20231018免责声明本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华泰期货研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权利所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编510000电话400-6280-888网址wwwhtfccom