本期投资提示：
　　我们对47家计算机公司重点跟踪的A股、港股、美股公司23Q3净利润预测如下：
　　增速超过50%的公司有15家，占比32%：启明星辰（1743%）、虹软科技（911%）、税友股份（349%）、深信服（310%）、宇信科技（221%）、大华股份（200%）、千方科技（194%）、奇安信-U（173%）、石基信息（143%）、Adobe（美股，116%）、科大讯飞（111%）、金山软件（港股，103%）、指南针（100%）、用友网络（65%）、萤石网络（64%）。
　　增速在30%-50%的公司有4家，占比9%：海光信息（43%）、航天宏图（41%）、德赛西威（38%）、万兴科技（35%）。
　　增速在0%-30%的公司有18家，占比38%：上海钢联（25%）、中控技术（24%）、润达医疗（20%）、赛意信息（18%）、华大九天（17%）、Autodesk（美股，16%）、金山办公（16%）、卫宁健康（15%）、恒生电子（15%）、英方软件（14%）、经纬恒润-W（12%）、太极股份（12%）、金证股份（10%）、中科曙光（5%）、寒武纪-U（4%）、广联达（4%）、安恒信息（0%）、同花顺（0%）。
　　增速在-30%-0%的公司有5家，占比11%：东方财富（-3%）、绿盟科技（-4%）、中科创达（-5%）、德生科技（-16%）、超图软件（-28%）。
　　增速低于-30%的公司有5家，占比11%：浪潮信息（-32%）、软通动力（-50%）、纳思达（-64%）、福昕软件（-262%）、长亮科技（-1216%）。
　　预计23Q3计算机行业的业绩将再次环比改善，原因如下：1）收入连续优化。23Q2开始是最近两个季度以来第一次收入同比正增长，2022Q2-2023Q2同比0%/+2%/-7%/-3%/+1%。2）毛利率小幅度上行。2023Q2，行业毛利率重新回到30%。3）薪酬控制依然得当，具备“收入-成本”错配条件，等待收入高增。23Q2的薪酬成本增速（不考虑资本化）已经处于近3年来的最低点，因此23年后续季度具备了“收入-成本错配”正向剪刀差的坚实基础。4）资产负债表指标不错：应收款和存货不再膨胀，预收款项缓慢改善。5）利润增速为最近7个季度最佳。23Q2的净利润/营业利润/扣非利润-6%/-16%/-6%，最近7个季度最佳（剔除异常项目）。
　　 AIGC&数据:萤石网络、税友股份（中标）、润达医疗（医药）、福昕软件、虹软科技、柏楚电子（机械）、AI双杰、新国都、汉得信息、拓尔思、星环科技、万兴科技。
　　数字经济领军:德赛西威、中控技术、恒生电子、启明星辰、广联达、赛意信息。
　　信创&数据：软通动力、纳思达、太极股份、浪潮信息、英方软件、德生科技
　　AIGC算力：浪潮信息（超跌）、神州数码、中科曙光、海光信息等
　　风险：由于复工环境等扰动，2022-2023年内存在业绩波动风险。