研究报告全文：20238181610头豹科技创新网Leadleocom客服电话400-072-5588聚酰亚胺PI头豹词条报告系列李亚宁李2023-08-17未经平台授权禁止转载版权有问题点此投诉行业制造业橡胶和塑料制品业塑料制品业工业制品工业制造关键词聚酰亚胺特种工程塑料行业定义行业分类行业特征发展历程聚酰亚胺是分子结构含有酰亚聚酰亚胺材料综合性能极其优近年来电子航空航天汽聚酰亚胺PI行业胺基链节的芳杂环高分子化秀由于合成材料生产工车医疗等高科技领域对能目前已达到3个阶段产业链分析行业规模政策梳理竞争格局上游分析中游分析下游分析中国聚酰亚胺PI行业属于聚酰亚胺PI行业目前中国聚酰亚胺行业市场分高潜力赛道目前处于快速相关政策6篇层明显第一梯队的高端市数据图表数据图表摘要聚酰亚胺简称PI是一种综合性能优秀的耐高温高分子材料在特种工程塑料领域被列为重点发展材料之一产品形态包括薄膜浆料树脂纤维泡沫复合材料等在应用场景上PI制品在航空航天电气绝缘生物医学微电子精密机械等高新技术领域得到广泛使用中国PI产业相较于国际起步较晚产业化进程缓慢目前仍处于追赶阶段在低端PI市场中国已基本实现自给而在高端领域电子级PI薄膜等产品仍依赖进口随着技术突破与产能升级中国PI市场规模有望进一步扩张到2027年市场规模预计将达到2467亿元聚酰亚胺PI行业定义1聚酰亚胺是分子结构含有酰亚胺基链节的芳杂环高分子化合物英文名Polyimide简称PI作为先进复合材料基体PI具有突出的耐温性能和优异的机械性能是目前特种工程塑料中耐热性最好的品种之一除此之外其还具有突出的介电性能与抗辐射性能是当前微电子信息领域中最好的封装和涂覆材料之一由于聚酰亚胺在性能和合成化学上的特点其品种繁多超20个主要分为热塑性树脂类与热固性树脂类前者以氟酐型酮酐型为代表广泛应用于微电子粘合剂涂料等行业后者克服了PI不易加工成型的缺点以美国研制的PMR型httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA12120238181610头豹科技创新网为代表在航空航天电子电力等高技术领域得到了广泛使用中国聚酰亚胺市场中PI薄膜产品占据主体地位其余产品形态还包括浆料树脂纤维泡沫复合材料等211httpsknscnkine2httpsknscnkine3宋晓峰聚酰亚胺的21httpswwwchem2httpswwwchem3化工百科聚酰亚胺PI行业分类3聚酰亚胺材料综合性能极其优秀由于合成材料生产工艺的差异化不同品种的PI材料在性质上存在侧重点不同的产品形态也导致聚酰亚胺的适用领域广泛囊括航空航天微电子纳米液晶分离膜激光等领域通用塑料和工程塑料的产品加工模式通常是由供应商提供基础树脂再由生产企业加工成各种制品供应市场而PI相关企业大多是集合了材料合成与制品成型直接向市场提供制品因此可以将聚酰亚胺行业按照应用形态划分为薄膜浆料纤维泡沫树脂五个主要应用市场及其它相关应用形态4根据PI产品的应用形态分类httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA22120238181610头豹科技创新网薄膜是PI最早开发的应用领域是聚酰亚胺制品中的一大类产品PI薄膜主要用于电工电子绝缘印刷电路板基材气体分离制作合成纸等截至2020年中国大陆有超过30家PI薄膜生产商比较有实力的有桂林PI薄膜电科院宝应县精工绝缘材料有限公司山东万达微电子材料有限公司瑞华泰时代新材国风塑业等此外随着柔性OLED技术的发展透明PI薄膜CPI成为PI薄膜新的发展领域PI浆料包括PI绝缘涂料PI胶黏剂PAA溶液PI溶液等除部分用作工业原料外由于其出色的耐高温隔热性与粘合性得以在热刮涂机层间绝缘模片键合等方面使用PI耐高温绝缘涂料是浆料最早应用场景之PI浆料一可用于电机电器变压器绕组的浸渍PI胶黏剂可满足航空航天领域极端环境下黏结绝缘的需求PAA浆料PI溶液也可被进一步加工成薄膜纤维等制品市场供应方面高稳定性长储存期的浆料产品仍然亟待开发日产苏州武汉依麦德都有产品供应市场PI纤维具有高强高模耐辐照耐腐蚀阻燃自熄等性聚酰亚胺能用于制作防弹防火织物应用于降落伞消防服PI分类PI纤维等还可用作高温介质及放射性物质的滤料目前中国PI纤维代表企业有1长春高琦江苏奥神等PI泡沫作为隔热隔音防震等功能材料广泛应用于飞机船舰火车汽车等领域在此基础上PMI泡沫作为优异的结构泡沫芯材在风机叶片直升机叶片航空航天等领域中正在逐渐取代传统的PET泡沫一些PI泡沫中国企业如上海合成树脂研究所长春应用化学研究所天晟新材中科院宁波材料所均有开发康达公司研发的PI泡沫材料在2014年通过了军方的研制鉴定审查目前已经批量用于航母和舰艇的防火减重等领域PI树脂的典型代表是20世纪60年代杜邦开发的以Kapton为代表的芳香族PI其优异的耐高低温机械强度等性能使其作为电子机械等的高性能零部件PI树脂得到了广泛应用中国市场方面常州广成开发的PI材料已应用在压缩机旋片活塞环及特种泵密封等机械部件上杭州特塑盟长春高琦南京岳子常州亚安也有相关产品供应httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA32120238181610头豹科技创新网其它相关应用形态由于聚酰亚胺耐热和耐有机溶剂的性能在对有机液体和气体的分离上具有特别重要的意义可用于各种气体分离膜对如氧氮氟氧二氧化碳氮或甲烷等的分离从空气烃类原料气及醇类中脱除水分也可作为渗透蒸发膜及超滤膜光敏聚酰亚胺PSPI主要应用于光刻胶其分辨率可达亚微米级与颜料或染料配合还可用于彩色滤光光刻胶膜PSPI相比于传统光刻胶无需涂覆光阻隔剂能聚酰亚胺PSPI大幅缩减加工工序此外PSPI也是重要的电子封装PI分类胶广泛应用于微电子工业中用于集成电路以及多芯片封装件等的封装PI作为发色团的基体能够提高材料的稳定性可用作无光电材料源或有源波导材料光学开关材料等以聚酰亚胺作为树脂基的复合材料耐高温和拉伸性能出复合材料色广泛应用于航空航天零部件耐热高强的机械件中如汽车的热交换元汽化器外罩和阀盖仪表等31httpsknscnkine2宋晓峰聚酰亚胺的41httpsknscnkine2李生柱聚酰亚胺的51httpsknscnkine2董玥聚酰亚胺发展聚酰亚胺PI行业特征6近年来电子航空航天汽车医疗等高科技领域对能够满足多种需求的高性能材料的需求不断增加聚酰亚胺由于其出色的综合性能成为这样一种重要原材料其综合性能位居高性能聚合物材料金字塔的顶端被称为解决问题的能手和21世纪最有希望的高分子材料中国PI产品目前技术水平落后于国际产能低需求量大在国家政策利好与技术驱动下呈现出巨大的市场潜力和蓬勃发展的态势行业现阶段主要呈现出整体竞争激烈技术创新驱动产品品种分散的发展特征71整体竞争激烈httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA42120238181610头豹科技创新网PI行业下游应用领域的扩张推动行业内竞争情况进一步加剧头部企业开始布局国际市场目前中国聚酰亚胺市场竞争激烈截止2022年已经有接近80家PI生产企业电工级PI薄膜已处于供大于求的局面且市场上产品质量参差不齐价格波动明显随着下游电子航空航天汽车医疗等高科技领域的不断发展聚酰亚胺的需求量将会持续增长未来市场竞争将进一步加剧另一方面随着中国聚酰亚胺市场的不断发展国际上的竞争也在不断加剧高端聚酰亚胺市场中国际巨头如杜邦钟渊化学东丽等企业占据了主导地位深圳瑞华泰等中国PI市场龙头企业也开始将自身的PI产品带向国际市场2技术创新驱动行业发展依靠技术创新驱动多企业设立研产销一体化体系坚持自主研发中国聚酰亚胺市场的发展离不开技术创新的驱动近年来中国聚酰亚胺企业积极推进技术创新不断提高产品质量和性能降低生产成本如长春高琦拥有优秀的技术专家及中国科学院长春应用化学研究所深厚的技术背景桂林电科院拥有多个省级科研开发中心等许多聚酰亚胺企业以研究-生产-销售一体化作为自己的经营模式中国开展PI研究的院所高校企业等有几十所相关专利近8万件接近其他特种工程塑料相关专利的总和可见技术创新对于聚酰亚胺行业的重要性3产品品种分散PI产品体系复杂细分品种多市场份额主要集中于PI薄膜领域其余高端产品市场由头部企业瓜分中国PI市场包括主要品种众多有PI薄膜PI纤维PI泡沫等细分品种有几十个不同品种需要不同的设备组合生产涉及配方及工艺条件也会随之调整导致PI生产企业以集中一类型产品深入开发为主如深圳瑞华泰集中主要开发电子级PI薄膜长春高琦主要生产PI纤维康达集团研发PI泡沫等高端产品如PI纤维PI光刻胶等技术壁垒高产能低生产企业集中在头部企业中而像一些基础产品如PI薄膜则占据接近90的市场份额61httpjamiaorgcn2江苏省新材料产业协会71httpsxcnkinetx2董玥聚酰亚胺发展聚酰亚胺PI发展历程8从1908年聚酰亚胺在国际上首次被提炼到现在聚酰亚胺材料被广泛应用于高新技术领域中国对聚酰亚胺的研究与应用目前正处于高速发展时期1961年美国杜邦企业正式实现聚酰亚胺的工业化中国紧随其后开始对聚酰亚胺的工业化生产投入研究并快速取得一定的成效中国PI产业开始兴起但在高端领域国外实httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA52120238181610头豹科技创新网行技术垄断相关研究仍然受到很大的限制到2010年瑞华泰攻克技术难关成为了中国大陆率先掌握自主核心技术的高性能聚酰亚胺薄膜专业制造商此后聚酰亚胺薄膜纤维浆料等生产企业大量兴起开创出了新的发展格局910萌芽期190819611908年聚酰亚胺首次被合成Bogert等通过熔融缩聚制备出芳香族聚酰亚胺但其加工性能差发展和应用受限此后以杜邦为首的相关企业开始投入对聚酰亚胺应用的研发在1961年正式实现聚酰亚胺的工业化生产此时聚酰亚胺材料的概念在中国刚刚引起关注仍处于研究阶段相关产品还未投入商业化使用该阶段中国聚酰亚胺处于萌芽时期相关概念在中国处于研究阶段还未投入生产与使用国际上对于PI材料的前景与应用处于探索时期相关研究不深启动期19622009中国对聚酰亚胺的研究初步成熟于1962年为了满足绝缘薄膜和漆包线漆的需求首先介入的是国家科研院所快速实现了PI材料的初步推广1963年漆包线开发成功1966年以后PI薄膜模塑料粘合剂等相继问世之后众多高等院校科研院所民营企业也开始加入聚酰亚胺研发到80年代后随着国民经济发展以薄膜为龙头的PI得到了较大发展进入90年代全国性开发研究的格局基本形成PI几个大品种如均苯型联苯型单醚酐型酮酐型BMI型PMR型PI在中国均已开发并且得到了初步应用该阶段中国对聚酰亚胺的研究处于启动阶段由于出色的产品性能PI材料开始进入中国市场相关机构的研究让中国PI产业开始兴起高速发展期200120232001年中国台湾达迈科技试车第一条PI薄膜生产线2010年瑞华泰PI薄膜生产线通过验收成为了中国大陆率先掌握自主核心技术的高性能PI薄膜专业制造商长春高琦联合中国科学院长春应用化学研究所实现PI纤维的工业化生产此后聚酰亚胺薄膜纤维浆料等生产企业大量兴起近年来随着中美贸易争端加剧高端PI产品进口受限中国石油中国石化等大型国有企业也加入了聚酰亚胺研发和生产形成新的高速发展格局该阶段中国聚酰亚胺行业进入高速发展时期相关专利不断涌现技术壁垒开始突破距离国际水平的差距不断缩小实现快速追赶httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA62120238181610头豹科技创新网81httpsknscnkine2李生柱聚酰亚胺的91httpsknscnkine2钱伯章聚酰亚胺国101httpsknscnkine2李生柱高性能聚酰13聚酰亚胺PI产业链分析11聚酰亚胺PI产业链上游环节为提供相关原材料的化工企业中游为PI产品的生产加工企业下游为不同领域的PI产品应用企业其中上游PI原材料生产及供应商对聚酰亚胺合成单体与其它化工原料进行合成与供给由中游环节的PI生产制造商将原材料合成为PI高分子材料利用加工工艺制成不同功能的PI产品最终满足下游PI产品应用商的需求应用到航空航天汽车制造医疗电子通信工业等领域PI产业链上游端制备工艺成熟产能充足基本满足中国聚酰亚胺市场对原材料需求部分原材料与聚酰亚胺的合成高度绑定对聚酰亚胺产品的成本和生产能力占主要影响地位中游PI生产制造商目前以低端PI产品的生产制造为主集中于PI薄膜的开发与应用还存在很大的发展空间受市场需求推动与技术进步未来聚酰亚胺产业将步入快速扩张期在中低端产品市场中中国聚酰亚胺总产能保持稳定增长预测未来发展态势良好在高端产品领域无论是原材料还是生产工艺都存在技术壁垒对国外进口依赖性强存在很大的发展进步空间在下游应用领域目前PI产品应用领域广泛PI薄膜占据最大规模的细分市场未来随着高新技术领域的快速发展PI产品的市场需求将会进一步提升可能出现供不应求的状况12上产业链上游生产制造端PI原材料生产及供应商上游厂商奥沙达化学南京有限公司石家庄昊普科技有限公司濮阳龙德洋新材料有限公司查看全部产业链上游说明PI产业链上游环节为PI原材料生产及供应商主要负责相关原材料以及化学助剂的生产与供应聚酰亚胺PI的合成目前最普遍使用的材料是二元酐和二元胺两类PI单体代表企业有以提供二酐单体PMDA为主的南京奥沙达石家庄昊普濮阳龙德洋等以及以提供二胺单体ODA为主的南通汇顺东营明德化工等产能均已突破千吨级关键原材料与聚酰亚胺的合成高度绑定相关价格和供应稳定性直接影响到聚酰亚胺产品的成本和生httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA72120238181610头豹科技创新网产能力这两种单体与众多其他杂环聚合物如聚苯并咪唑聚苯并哑唑聚苯并噻唑聚喹哑啉和聚喹啉等单体比较制备流程更加简单产量更可控成为了聚酰亚胺合成的通用选择以二元酐中的PDMA为例最大的用途就是用作合成聚酰亚胺其次用作增塑剂固化剂等泛用性弱但PDMA生产成本高国际上约12-14吨均四甲苯生产1吨PDMA而中国厂家需要20-225吨均四甲苯从而对聚酰亚胺的生产成本产生了很大的影响随着产能升级及技术更新换代原材料供应端向中国内地转移初级PI单体供应实现自给自足特种PI单体部分实现国产化对于诸如均酐PMDA和联苯酐BPDA等技术壁垒较低的PI单体中国已实现大规模商业化生产企业众多产品质量水平稳定不需要依赖国外进口对于特种PI单体高技术壁垒产品仍被海外企业所垄断自给率不高但常州阳光武进临川等中国企业不断加大研发投入生产出了诸如六氟二酐氢化甲烷二胺异构联苯酐等用于生产高性能PI薄膜的单体材料逐渐打破了美国杜邦三井化学日本宇部等公司的绝对垄断中产业链中游品牌端PI生产制造商中游厂商深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司安徽国风新材料股份有限公司长春高琦聚酰亚胺材料有限公司查看全部产业链中游说明PI产业链中游包括PI产品的合成与加工环节相关生产制造商负责将上游提供的原材料通过热亚胺或化学亚胺法合成PI高分子再利用加工工艺制成PI薄膜PI纤维等产品提供给下游企业随着聚酰亚胺工业化合成领域的不断研究现行聚酰亚胺的合成制造技术已经成熟航空航天技术的发展和电子行业的增长推动了聚酰亚胺行业快速发展技术迭代与市场需求推动聚酰亚胺产业快速扩张总产能实现稳步提升以聚酰亚胺薄膜为例近年来在多家新生产企业的加入和老牌领先企业的产能扩充下目前中国有80家左右的生产企业中国聚酰亚胺薄膜领域的产能整体规模扩大2020年将接近1万吨预计2025年将超过14万吨年将为聚酰亚胺行业提供较强的需求动力高端PI领域技术壁垒不断突破正在逐渐实现高端产品国产化替代未来的PI市场的发展空间将不断扩张从供给端来看中国聚酰亚胺薄膜企业逐渐在电子级产品领域取得突破如中科院化学所与深圳瑞华泰薄膜科技有限公司合作掌握了具有自主产权的高性能PI膜制造技术以瑞华泰为代表的具有独立完善的核心技术体系的企业有望获得更多市场份额推动高性能PI薄膜的国产化进程从需求端来看20162020年中国对PI薄膜的需求复合增速高达102020年总需求量约为13万吨目前中国电子级PI薄膜与电工级PI薄膜整体消费量相当2020年中国PI薄膜进口依存度约25未来httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA82120238181610头豹科技创新网随着电子显示柔性印刷电路FPC和导热石墨膜等电子级应用领域的快速增长电子级PI薄膜消费量规模进一步增大由于高端领域技术的发展仍需要时间未来中国PI生产制造企业在高端PI产品领域可能供不应求的情况随着中国相关研发及技术人才的积累叠加下游重点市场转移至大陆市场及相关政策的利好PI材料在高新产品领域的重要性日益凸显下游需求面不断扩大下产业链下游渠道端及终端客户PI产品应用商渠道端中国航天科技集团有限公司国家电网有限公司中国大唐集团有限公司查看全部产业链下游说明下游环节以PI产品的应用企业为主涉及到的行业包括航空航天业汽车制造业医疗业电子行业通信业工业等得益于优异的综合性能及出色的加工性能聚酰亚胺对高新技术产业的重要性凸显在细分市场中PI薄膜在中国聚酰亚胺市场中占据规模最大的细分领域PI薄膜市场规模预计每年将以超过5速度增长PI浆料光敏聚酰亚胺PSPIPI取向剂透明聚酰亚胺薄膜CPI膜等是PI材料市场增长最快的领域目前主要由国外企业供应PI浆料存在产量放大稳定性专利验证及成本挑战而PI取向剂为相对个性化产品占比液晶面板成本小但需要下游液晶面板同步配合开发PSPI和CPI同样面临技术和应用壁垒目前中国相关厂商正积极布局高性能PI膜领域突破技术壁垒扩张下游市场随着航空航天电子通信等高新领域的快速发展聚酰亚胺产品的需求量将会进一步拉高从细分市场来看在PI薄膜领域PI膜在未来是实现智能手机OLED柔性显示的关键材料2019年柔性基底OLED的产能为1148万平方米占比620已经超过了刚性基底OLED其需求增速之快带动了PI薄膜市场规模提升在PI泡沫领域目前PI泡沫在民用航空业豪华游轮液化天然气船方面使用面不广主要以满足军用舰船航空器的需求为主随着全球主要国家军费开支的稳步上升聚酰亚胺泡沫材料在军品更新换代过程中的渗透率有望逐渐上升驱动该领域市场稳步扩容在PI纤维领域其在特种防护工业阻燃绝热和航空航天隔热等领域的下游产品开发不断扩大市场前景十分广阔111httpsknscnkine2httpsknscnkine3苏更林聚酰亚胺科httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA92120238181610头豹科技创新网121httpswwwszne2httpwwwsznew3httpswwwchina4httpwwwchinan5深圳新闻网中国新闻网131httpwwwszmm2httpwwwcnitao3深圳新材料行业协会聚酰亚胺PI行业规模14中国聚酰亚胺PI行业属于高潜力赛道目前处于快速发展阶段行业市场规模由2017年的903亿元增长至2022年的1483亿元人民币近5年的年复合增长率达到609随着柔性FCCL5G等高新技术领域对PI材料的需求出现不断扩展的态势中国聚酰亚胺行业市场规模有望进一步增长到2027年市场规模预计将达到2467亿元人民币从行业规模整体情况来看中国聚酰亚胺市场在过去5年间整体保持平稳增长的趋势未来5年市场增长潜力依然巨大中国聚酰亚胺PI行业市场规模保持持续增长的原因主要涉及需求拉动和技术突破两个方面首先下游领域对聚酰亚胺的需求拉动中国聚酰亚胺PI行业快速发展如汽车产业对高性能材料需求不断增长2019年中国汽车领域共计用高端化工材料约350万吨市场体量约583亿元其中工程塑料用量61万吨预计到2025年中国汽车用高端化工材料需求达到516万吨工程塑料用量将超100万吨同时电子电器领域高性能材料替代空间巨大2018年中国电子电器领域消费高端化工材料共计561万吨其中塑料需求为250万吨左右预计到2025年该领域将共计需求高端塑料达416万吨年复合增长率为7产值将超过780亿元柔性电路板材料快速增长拉动聚酰亚胺薄膜等高性能材料的需求预计到2025年柔性PI盖板材料市场规模将超过60亿元年复合增长率为12038其次技术水平的提升促使聚酰亚胺行业的发展进一步加快2019年中国PI相关专利超过8000件技术生产水平维持高速提升2020年深圳瑞华泰嘉兴项目落地目前项目一期年产能达1600吨对标国际生产水平各类高新技术产业规模的扩张为聚酰亚胺的消费提供了广阔的经济发展土壤技术快速迭代为聚酰亚胺产能规模的提升提供有力的支持未来高端PI产品的产业化以及应用领域的拓展将进一步驱动聚酰亚胺市场的扩容成为行业增长的主动力中国现有高端PI产品仍依赖进口进口依存度从过去的40降到现在的25未来随着产能升级与技术突破中国高端PI产品将实现产业化转变进口依存度将进一步下降释放出巨大的市场空间PI下游应用领域不断拓宽一方面产能升级使得聚酰亚胺对其它材料的替代效应愈发凸显这将会带来更多的需求例如随着透明PI薄膜CPI技术取得突破柔性OLED显示屏中聚酰亚胺应用比例得到了进一步提升这意味着随着聚酰亚胺行业的发展更多新兴产业也会考虑将聚酰亚胺纳入原材料供应中另一方面国家近年来大力推行绿色环保理念聚酰亚胺助力节能减排推进绿色转型发展环保产业已经成为各界共识一些未开发的环保领域所带来的潜在市场将为聚酰亚胺行业带来更大的市场发展空间聚酰亚胺契合绿色环保理念以其出色的性能在愈来愈多的行业中发挥重要作用未来随着技术和产能的不断提升中国聚酰亚胺行业渗透率有望进一步提升从而释放出更多的增长潜力15聚酰亚胺2017-2027行业规模httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA102120238181610头豹科技创新网中国塑料加工工业协会知网聚酰亚胺PI消费量特种工程塑料消费量16聚酰亚胺PI市场规模聚酰亚胺PI消费量聚酰亚胺PI平均价格141httpwwwjamia2httpsnewqqco3httpwwwchina-4江苏省新材料产业协会151httpsxcnkinetx2董玥聚酰亚胺发展聚酰亚胺PI政策梳理1617政策名称颁布主体生效日期影响轻工业稳增长工作方案20232023-07-消费品工业司72024年28推动轻工业发展实现质的有效提升和量的合理增长文件中指出在塑料制品领域要扩大特种工程塑料政策内容高端光学膜电池隔膜等在航空航天新能源电子信息交通等方面的应用文件中指出将通过加强政策支持加强标准引领加强人才支撑加强组织实施四方面保障工作方案政策解读的实施有利于聚酰亚胺行业尤其是高端光学PI薄膜领域的发展政策性质鼓励性政策17政策名称颁布主体生效日期影响httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA112120238181610头豹科技创新网鼓励外商投资产业目录2022国家发展和改革委员会2023-01-4年版01为落实外商投资法及其实施条例根据国民经济和社会发展需要为鼓励和引导外国投资者在特定行业政策内容领域地区投资提供相关名录该文件将工程塑料及塑料合金生产以及高性能纤维及制品的开发生产列入全国鼓励外商投资产业引导政策解读外商为聚酰亚胺相关产业注入资金有利于行业整体发展政策性质鼓励性政策17政策名称颁布主体生效日期影响六部门联合印发关于十四五2022-03-推动石化化工行业高质量发展的指原材料工业司728导意见优化整合高性能工程塑料高性能膜材料等行业相关研发平台支持企业牵头组建产业技术创新联盟上政策内容下游合作机制等协同创新组织支持地方合理布局建设区域创新中心中试基地等该文件强调对聚酰亚胺行业创新发展水平的提升并给出指导意见意味着政府对该行业科技创新研究持政策解读支持态度有利于行业整体技术水平的发展政策性质指导性政策17政策名称颁布主体生效日期影响十四五原材料工业发展规2021-12-原材料工业司5划29加快新材料创新发展工程建设提升特种工程塑料高性能膜材料纤维新材料复合材料等综合竞争政策内容力该文件对聚酰亚胺行业的发展提出了更高的要求并对相关产业予以科研技术层面的扶持为聚酰亚胺行政策解读业发展提供了有力的保障政策性质指导性政策17政策名称颁布主体生效日期影响httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA122120238181610头豹科技创新网产业结构调整指导目录20192020-01-国家发展和改革委员会2年本01为促进经济和社会的发展对各机关部门如何调整和建立合理的产业结构提供指导名录系统地将各行业政策内容产业结构调整分为鼓励类限制类与淘汰类该文件将聚酰亚胺纤维及制品的开发生产应用列入鼓励类意味其对经济社会发展具有重要的促进作政策解读用体现了政府部门对该产业鼓励与支持的态度政策性质指导性政策17政策名称颁布主体生效日期影响新产业新业态新商业模式统计分2018-08-国家统计局2类201814根据党中央国务院关于加快发展新产业新业态新商业模式简称三新的要求对三新活动的政策内容范围和分类进行了科学的界定三新产业是推动中国经济高质量发展的重要组成部分该文件将聚酰亚胺纤维制造纳入三新产业明政策解读确了聚酰亚胺纤维制造活动的先进性重要性推动聚酰亚胺行业持续向好发展政策性质规范类政策161httpszfxxgkndr2httpszfxxgkndr3httpswwwmiitg4httpswwwmiitg5httpswwwmiitg6国家发展和改革委员会171httpwwwstatsg2国家统计局聚酰亚胺PI竞争格局18目前中国聚酰亚胺行业市场分层明显第一梯队的高端市场由行业龙头把控处于寡头垄断状态以技术竞争为主带动行业整体发展第二梯队的低端市场集中于电工级PI薄膜产品的生产竞争激烈采取价格竞争手段随着低端PI产品工艺的成熟且高新技术领域对PI材料的需求不断扩展许多企业开始布局聚酰亚胺的生产2022年中国可查询的PI相关企业有近70家大多数年产能在百吨级规模较小质量不高电子级PI薄膜PI纤维等产品由于高技术壁垒和高投资门槛导致涉及的企业较少如康达新材安徽国风等企业经营实httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA132120238181610头豹科技创新网力强积极布局PI产业另一种如江苏先诺江苏奥神等企业科研能力水平强劲能够不断开辟高端市场其中深圳瑞华泰和惠程科技是其中的龙头企业这种竞争格局出现的主要原因体现在两个方面首先2010年PI生产工艺取得突破大量民营企业进入导致低端市场竞争加剧早期中国聚酰亚胺相关企业通过与研究机构合作或自主研发的模式开发国产PI产品陆续占领了中国聚酰亚胺市场直到2010年高性能聚酰亚胺薄膜实现产业化刺激民营企业投资该领域聚酰亚胺生产企业成立数量进入一个高峰期平均每年有3家聚酰亚胺生产企业成立2012-2014年中国PI薄膜总产能从2300吨提高到4140吨同比增长80截止2018年年均增速达178产能的迅速扩张直接导致电工级PI薄膜供应过剩致使低端市场竞争不断加剧其次作为生产型行业足够的科研能力和经营实力是支撑企业实现产能升级抢占市场份额的关键由于PI合成工艺的特殊性大部分制品的生产线与原料合成工序都是一体化的除了单体配方聚合工艺之外产品的质量品级还与成型设备和工艺控制直接相关以PI薄膜为例高品质薄膜需要高质量的双向拉伸设备其成本高达千万元建成一套规模适当的完整的生产线往往需要巨大的资金投入2017年国风塑业筹资179亿元建设2条聚酰亚胺薄膜生产线直到2019年年底才实现批量稳定投产而惠程科技几个聚酰亚胺项目耗时超过6年耗资逾4亿元项目推进仍十分缓慢综上所述高端PI产品市场对企业的资金储备和科研能力有着更大的挑战进一步导致了寡头垄断局面的出现随着中国相关研发及技术人才的积累叠加相关政策的利好中国聚酰亚胺行业发展将不断提速未来将实现高端产品国产化替代巨大的市场空间将带来更多的竞争者从市场需求来看目前柔性印刷电路领域占据了主要PI市场份额同时是PI薄膜需求增长最快的应用领域而以柔性显示为主导的新型显示产业快速崛起将使得未来PI材料的需求进一步提升到2025年全球聚酰亚胺市场规模将达到3425亿美元年复合增长率预计达106而中国将在其中占领愈来愈大的市场份额庞大的市场需求靠现有的生产企业很难满足这将带动中国更多企业进入PI市场导致行业整体竞争进一步加剧未来高端PI市场技术壁垒的打破将导致企业市场份额的竞争更加依赖产能扩张与产品丰富度的提升近年来中国聚酰亚胺相关研究取得飞跃式发展2016-2019年年均新增PI相关专利数量达8000件其中生产工艺和制备方法占据主要地位技术的进步将导致高端PI市场的垄断地位被打破低端市场与高端市场之间将不再有明显的界限企业市场份额的竞争将更加依赖产能扩张与产品丰富度的提升1923httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA142120238181610头豹科技创新网上市公司速览2424安徽国风新材料股份有限公司000859深圳市惠程信息科技股份有限公司002168总市值营收规模同比增长毛利率总市值营收规模同比增长毛利率4641亿元5220954万-6176833526亿元454656万8704898元元康达新材料集团股份有限公司002669常州天晟新材料集团股份有限公司300169总市值营收规模同比增长毛利率总市值营收规模同比增长毛利率4205亿元6309430万53913982621亿元1054872万-19841831元元株洲时代新材料科技股份有限公司600458北京八亿时空液晶科技股份有限公司688181总市值营收规模同比增长毛利率总市值营收规模同比增长毛利率8592亿元4014133656214333585亿元1913318万-25984081万元元深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司688323总市值营收规模同比增长毛利率4286亿元447075万-44662910元181知网191httpswwwcascn2httpswwwchina3httpshuaxuecaz4科技日报华夏时报201httpswwwqccc2httpswwwqccc3httpswwwqccc4httpswwwqccc5httpswwwqccc6httpswwwqccc7httpswwwqccc8httpswwwqccc9httpswwwqccc10httpswwwqcc11企查查官网211httpwwwrayitek2httpswwwcrrcg3httpswwwguofe4httpwwwhifutur5httpwwwjsshin6httpwwwdanba7httpwwwasxcc8httpwwwglesic9httpsnbcenpico10企业官网httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA152120238181610头豹科技创新网221企业年报文件企业公231httpwwwlukou2disclosurelistsea3httpswwwszsec4政府平台巨潮资讯网241httpsaiqichabai2爱企查深圳证券交易聚酰亚胺PI代表企业分析1株洲时代新材料科技股份有限公司60045825公司信息企业状态存续注册资本802798152万人民币铁路船舶航空航天和其他运输设备制企业总部株洲市行业造业法人彭华文统一社会信用代码91430200712106524U企业类型其他股份有限公司上市成立时间1994-05-24品牌名称株洲时代新材料科技股份有限公司股票类型A股经营范围许可项目铁路运输基础设备制造特种设备检验检测道路货物运输不含危险货物查看更多25财务数据分析财务指标2014201520162017201820192020202120222023Q1销售现金流营105106103103101118109---业收入资产负债率712787637757634399649968664399697517691286693886332863154营业总收入同比44254680184975407-2895252321-62557270183-682770055615增长归属净利润同比-6276232569053-53156-715927-7167851112622624614---增长应收账款周转天849317684632742927904682847537700675500877596488数天流动比率1488317089151661466911015127911226813313921418每股经营现金流044510337308215-011280467615207301220319-0817-0834元毛利率170792170422167661167087148268162137177761---httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA162120238181610头豹科技创新网流动负债总负53930159108964687363802284808713489783713746447645175999债速动比率10002123181071410827070957608333098910791101摊薄总资产收益05323220281752404815-303880144420749112421250624率营业总收入滚动561664-30479441901222205326463130797218447---环比增长扣非净利润滚动-2866514123812-154516-3120458-6670596-49093843-137628---环比增长加权净资产收益145833509141-868117691---率基本每股收益00703903009-053007041023044013元净利率07043237711993905857-362280188121341155071667321331总资产周转率0755809267087890822108388076760972308708960231次归属净利润滚动-2314805616223742526-54284-6383843736612117278778---环比增长每股公积金元26269384743847738063380773808138052383683952539526存货周转天数86351673785668377468355365557168723368984867569天营业总收入元6008亿10825亿11641亿11400亿11996亿11246亿15080亿14051亿15035亿4014亿每股未分配利润0868310252125512681103710641141411480518051194元稀释每股收益-------023044013元452693692239538827归属净利润元256亿242亿-42696277716327亿181亿357亿108亿万万万扣非每股收益003034018-001-063-08302500502101063元经营现金流营044510337308215-011280467615207301220319-0817-0834业收入竞争优势httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA172120238181610头豹科技创新网株洲时代新材料科技股份有限公司以技术驱动引领行业发展面向全球布局产业扩张时代新材建有集材料技术基础性研究新技术应用研究与新项目孵化器于一体的国家认定企业技术中心及新材料系统结构领域企业博士后科研工作站取得国家授权专利1000余项承担十多项国家863国家火炬计划及国家重点研发计划等重大科研项目近年来时代新材紧跟全球经济发展步伐利用中国和国际两大市场与资源坚持面向新兴产业面向高端产品面向全球整合产业协同融合发展在德国法国斯洛伐克墨西哥澳大利亚巴西等国家拥有研发和生产基地综合国际化指数近40是一家销售规模持续过百亿的高科技国际化制造型企业2长春高琦聚酰亚胺材料有限公司26公司信息企业状态存续注册资本1211314万人民币企业总部长春市行业专用设备制造业法人杨诚统一社会信用代码91220101756167206D企业类型有限责任公司自然人投资或控股成立时间2004-03-30品牌名称长春高琦聚酰亚胺材料有限公司经营范围聚酰亚胺纤维材料及制品高分子材料无石棉摩擦材料特种工程塑料制品聚酰亚胺防查看更多融资信息战略融资未披露2009-06-09A轮未披露2015-04-23竞争优势长春高琦聚酰亚胺材料有限公司开辟中国PI纤维市场在该领域占据重要地位长春高琦聚酰亚胺材料有限公司是中国首家聚酰亚胺纤维制造及销售企业是中国唯一一家具备从聚酰亚胺原料合成到最终制品的全路线规模化生产能力的企业其以先进高分子材料技术特色和核心优势该公司目前已经开发出一套独具中国国特色的聚酰亚胺高效合成路线产业化已成为中国聚酰亚胺研究开发生产的重要基地该公司拥有优秀的技术专家及中国科学院长春应用化学研究所深厚的技术背景致力于为用户供应于苛刻环境下的尖端高分子材料其技术水平在中国具有领先优势3深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司68832327公司信息企业状态存续注册资本18000万人民币httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA182120238181610头豹科技创新网企业总部深圳市行业研究和试验发展法人汤昌丹统一社会信用代码9144030076757494XN企业类型其他股份有限公司上市成立时间2004-12-17品牌名称深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司股票类型科创板经营范围一般经营项目是许可经营项目是开发生产经营4微米至200微米高性能聚酰亚胺查看更多27财务数据分析财务指标201720182019202020212023Q1销售现金流营-072086072--业收入资产负债率5911844063342815547656749555533营业总收入同比-81822655494507096-8952-44661增长归属净利润同比-2717716-64088708015--增长应收账款周转天-61531183923969254781134数天流动比率0996175650894205714522136每股经营现金流01101206106704360087元毛利率3532273875333907043738755117-流动负债总负359975063437861567344733265916148债速动比率0861229905722049471271744摊薄总资产收益-4723635705548663856-0329率营业总收入滚动----592806--环比增长扣非净利润滚动----490418--环比增长加权净资产收益3911331643101--率基本每股收益01034025043034-004元httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA192120238181610头豹科技创新网净利率8135816635314467166209175808-170079总资产周转率-02839024680330102190019次归属净利润滚动----523401--环比增长每股公积金元-2747927479274063018330183存货周转天数-1422644239441396357270213天营业总收入元121亿220亿232亿350亿319亿447075万每股未分配利润-006540293406822079020873元稀释每股收益01034025043034-004元归属净利润元98497万366186万342718万585367万560504万-76038164扣非每股收益009027022033031-00464元经营现金流营01101206106704360087业收入竞争优势深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司专注于PI薄膜赛道不断开发实现产品多领域覆盖深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司自主掌握高性能PI薄膜的核心技术形成了从专用树脂合成技术到连续双向拉伸薄膜生产技术的完整制备技术是集研发生产销售和服务为一体的全球高性能PI薄膜专业制造商技术上在中国处于领先水平同时公司提供的产品种类丰富包含热控PI薄膜电子PI薄膜电工PI薄膜航天航空用PI薄膜柔性显示用CPI薄膜等多个类别其中多项产品打破国外厂商的市场垄断是全球高性能PI薄膜产品种类最丰富的供应商之一产业链下游覆盖面广251httpwwwrayitek2深圳瑞华泰薄膜科技股261httpwwwhipoly2长春高琦聚酰亚胺材料271httpswwwcrrcg2株洲时代新材料科技股法律声明权利归属头豹上关于页面内容的补充说明描述以及其中包含的头豹标识版面设计排版方式文本图片图形等相关知识产权归头豹所有均受著作权法商标法及其它法律保护httpswwwleadleocomwikibriefid64c78eb2380ac8e6ec0da674sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc5OTc5NDc3OA2021