研究报告全文：20238181608头豹科技创新网Leadleocom客服电话400-072-5588微处理器芯片头豹词条报告系列伍鑫童2023-08-17未经平台授权禁止转载版权有问题点此投诉行业制造业计算机通信和其他电子设备制造业电子器件制造集成电路制造信息科技半导体行业定义行业分类行业特征发展历程微处理器芯片指由一片或几片按照应用领域的不同微处理中国微处理器芯片具有下游应微处理器芯片行业大规模集成电路构成的中央器芯片可分为CPUMCU用场景丰富周期性波动目前已达到3个阶段产业链分析行业规模政策梳理竞争格局上游分析中游分析下游分析由于AIoT市场对微处理器芯微处理器芯片行业中国微处理器芯片行业总体呈片需求的拉动中国微处理相关政策5篇现紫光国微晶晨股份北数据图表数据图表摘要在行业定义方面微处理器芯片指由一片或几片大规模集成电路构成的中央处理器该电路属于微型计算机的运算控制部分微处理器芯片与存储器外围电路芯片共同构成微型计算机负责完成取指令执行指令与存储器和逻辑部件交换信息的工作微处理器芯片具有体积小重量轻易模块化的特点其基本组成部件包括寄存器堆运算器时序控制电路数据和地址总线在产业链方面微处理器芯片上游分为EDA工具IP核授权商和晶圆代工厂EDA工具代表企业有SynopsysCandence华大九天西门子等知名IP核授权商有ARMSynopsys芯原微电子等晶圆代工厂代表企业有台积电中芯国际等中游为微处理器芯片厂商代表企业有紫光国微晶晨股份海光信息北京君正等下游为微处理器芯片终端应用代表企业有联想华为小米等在市场规模方面由于AIoT市场对微处理器芯片需求的拉动中国微处理器芯片市场从2018年的11235亿元增长至2022年的27143亿元年复合增长率达247未来智能化趋势将助力中国微处理器芯片市场规模进一步增长预计将从2023年的32490亿元增长至2027年的61289亿元年复合增长率达172在竞争格局方面中国微处理器芯片行业总体呈现紫光国微晶晨股份北京君正海光信息四家企业作为龙头引领行业发展的竞争格局微处理器芯片行业定义1微处理器芯片指由一片或几片大规模集成电路构成的中央处理器该电路属于微型计算机的运算控制部分微处理器芯片与存储器外围电路芯片共同构成微型计算机负责完成取指令执行指令与存储器和逻辑httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA12220238181608头豹科技创新网部件交换信息的工作微处理器芯片具有体积小重量轻易模块化的特点其基本组成部件包括寄存器堆运算器时序控制电路数据和地址总线11令如电子科技微处理器芯片行业分类2按照应用领域的不同微处理器芯片可分为CPUMCU和DSPCPU指中央处理器根据使用功能可具体分为MPUGPU和APUMCU指单片机是一种集成CPU存储器和其他接口等的芯片级计算机DSP是专用于处理算法任务的数字信号处理芯片按照应用领域分类httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA22220238181608头豹科技创新网CPUCentralProcessingUnit指中央处理器是计算机系统的运算和控制核心是信息处理的最终执行单元在微处理器芯片领域根据不同的使用功能CPU可分为MPUGPU和APUMPUMicroProcessingUnit指通用高性能微处理单元该单元能够产生控制信号并对相应的部件进行控制MPU包括三个部分分别是运算器控制器和寄存器这三部CPU分分别起到算术运算指挥控制存放数据的作用GPUGraphicsProcessingUnit指图形处理单元别名显示核心视觉处理器是一种专用于PC游戏机和移动设备等的图像运算芯片APUApplicationProcessorUnit指应用处理器芯片是指在低功耗中央处理器基础上扩展音视频功能和专用接口的超大规模集成电路在智能设备中起到运算和调用其他功能构建的作用微处理器芯片分类MCUMicroControllerUnit指微控制单元别名单片机是把中央处理器的频率和规格做适当缩减并将CPURAMROM定时计数器和包括USBMCUAD转换在内的多种IO接口集成于单一芯片的微处理器MCU的IO接口根据具体应用场合不同而有所变化按照位数分类MCU可分为4位8位16位32位和64位位数越高MCU芯片的运算能力越强DSPDigitalSignalProcessor指数字信号处理芯片该类芯片专用于数字信号处理任务可即时处理资料DSP芯片内部采用程序和数据分开的哈佛结构具DSP有专门的硬件乘法器可快速实现各种数字信号处理算法DSP芯片是通信计算机消费电子等领域的基础器件之一21维科网电子工程公正微处理器芯片行业特征3中国微处理器芯片具有下游应用场景丰富周期性波动国产微处理器芯片与国际主流产品存在差距三大特征在应用场景方面微处理器芯片下游应用场景丰富以通用型微处理器芯片为例使用通用型CPU的产品包括服务器工作站移动终端和嵌入式设备等这些产品的应用场景涵盖电信金融教育税务电力公安社保物联网工业控制系统等多个领域在周期性方面与其他集成电路细分领域一样微处理器芯片行业具有周期性波动的特征库存错配使该行业经历被动去库存主动补库存被动补库存和主动去库存四个阶段httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA32220238181608头豹科技创新网的周期循环在制造工艺方面英特尔AMD等国际头部企业微处理器芯片在制程工艺方面领先于国产微处理器芯片1微处理器芯片应用场景丰富通用型微处理器芯片专用型微处理器芯片和微控制器均有较为广泛的应用场景下游市场庞大以通用型微处理器芯片为例CPUMPU可应用于服务器工作站个人计算机移动终端和嵌入式设备等多个领域服务器一般使用20核以上的CPU处理器服务器的关键应用场景有电信金融教育税务电力公安社保等工作站一般使用10核以下的处理器工作站是高档次专用电脑的总称工作站的关键应用场景包括图形工作站和计算工作站个人计算机一般使用10核以下的处理器具体应用场景包括台式PC电脑笔记本电脑等移动终端一般使用10核以下的处理器4核8核居多具体应用场景包括手机平板电脑智能电视POS机等嵌入式设备针对不同的应用场景使用不同规格的处理器如智能汽车物联网设备工业控制系统等2微处理器芯片呈现周期性波动的特征微处理器芯片行业具有高低波动循环的库存周期特征库存错配是微处理器芯片行业周期性波动的主要原因一个完整的库存周期包括被动去库存主动补库存被动补库存和主动去库存四个阶段在被动去库存阶段微处理器芯片需求量增大导致产品供不应求库存持续减少微处理器芯片价格开始上升在主动补库存阶段产能供给增加供不应求的局面开始改变但需求仍大于供给微处理器芯片价格增速放缓在被动补库存阶段供大于求新增产能逐渐形成库存微处理器芯片价格开始下跌在主动去库存阶段供给厂商由于微处理器芯片价格下跌盈利能力持续恶化部分产能退出市场导致整体供应量减少库存开始下降3国产微处理器芯片与国际主流产品存在差距英特尔AMD等国际头部企业微处理器芯片在制程工艺方面领先于国产微处理器芯片以国内外厂商近几年代表性微处理器芯片产品为例Intel在2020年发布的Xeon6354处理器芯片制程节点为10nmAMD在2020年发布的EPYC7542处理器芯片制程节点为7nm而海光兆芯飞腾申威等中国公司近几年生产的CPU制程节点在12nm以上制程节点的差异意味着国产CPU仍无法与英特尔AMD等海外巨头在高端芯片领域直接展开竞争31大柳树防务架构师技httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA42220238181608头豹科技创新网微处理器芯片发展历程41956年至1976年是中国微处理器芯片行业萌芽期在萌芽期世界第一块微处理器芯片诞生微处理器芯片的概念逐步传入中国1977年至2013年是中国微处理器芯片行业启动期在启动期中国成功研制首枚微处理器芯片样机并逐步掌握通用高性能处理器设计技术2014年至今是中国微处理器芯片高速发展期2014年国务院印发国家集成电路产业发展推进纲要芯片设计上升为国家战略国家芯片大基金正式设立各大基金公司通过控股形式投资芯片行业微处理器芯片行业发展得到国家大力推动萌芽期195619761956年中国提出向科学进军的口号国家将半导体科学列为四大紧急措施之一同年中国固体物理学和半导体物理学奠基人黄昆建议和组织实施五校联合半导体物理专门化北大复旦吉大厦大和南大5所大学两年间共培养300多名半导体专门人才1957年中国相继研制出锗点接触二极管和三极管晶体管1971年英特尔公司推出世界第一款微处理器4004芯片该芯片的诞生标志着世界微处理器芯片行业的诞生1956年起中国开始发展半导体产业培养专业人才并开始前期基础研究1971年世界第一块微处理器芯片诞生后微处理器芯片的概念逐步传入中国启动期197720131977年由清华大学安徽无线电厂四机部电子技术推广应用研究所联合成立的设计组研制出中国第一块微处理器芯片样机DJS050该样机的诞生标志着中国微处理器芯片行业的形成中国微处理器芯片行业进入启动期2002年信息产业部国家税务总局颁布集成电路设计企业及产品认定管理办法公布国家首批认证的集成电路设计企业同年中国首枚高性能通用微处理器芯片龙芯1号研制成功该芯片的问世标志着中国已初步掌握CPU设计的核心技术1977年中国成功研制首枚微处理器样机中国微处理器芯片行业正式进入启动期在这一期间中国转向Fabless芯片设计模式并逐步掌握CPU设计的核心技术但工艺水平有待提高高速发展期201420232014年国务院印发国家集成电路产业发展推进纲要芯片设计上升为国家战略国家芯片大基金正式设立各大基金公司通过控股形式投资芯片制造设计封测等行业中国微处理器芯httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA52220238181608头豹科技创新网片行业进入高速发展期2019年美国商务部将华为及其70家子公司包括华为海思添加到实体名单中国微处理器芯片行业开始全产业链国产化进程2022年中国单片机市场规模超过268亿元同比增长5近五年CAGR达到722014年国家集成电路产业发展推进纲要的颁布标志着中国微处理器芯片行业进入高速发展期包括MPUMCU在内的微处理器芯片市场快速增长41国务院信息产业部微处理器芯片产业链分析5微处理器芯片上游分为EDA工具IP核授权商和晶圆代工厂EDA工具代表企业有SynopsysCandence华大九天西门子等知名IP核授权商有ARMSynopsys芯原微电子等晶圆代工厂代表企业有台积电中芯国际等中游为微处理器芯片厂商代表企业有紫光国微晶晨股份海光信息北京君正等下游为微处理器芯片终端应用代表企业有联想华为小米等上游EDA工具1在竞争格局方面SynopsysCadence西门子为全球EDA行业三大龙头公司这三家公司在中国EDA市场销售额占比合计超过902在周期性方面EDA工具作为芯片产业链的最顶端环节周期性波动滞后于整体产业且由于知识产权积累波动幅度较小上游IP核授权商1在议价能力方面IP核产品附加值高毛利率强对下游芯片设计环节议价能力较强2在市场结构方面全球物理IP核占IP核总市场规模比例约40且呈现增长趋势上游晶圆代工厂1在竞争格局方面全球芯片制造行业呈现较为明显的头部效应台积电是目前世界最大的晶圆代工厂在全球芯片制造领域市场份额超过502在产能区域分布方面全球晶圆代工产业正在向中国大陆转移2016年至2020年全球新增投产的晶圆厂为62座其中有26座建设于中国大陆占全球总数的42httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA62220238181608头豹科技创新网中游微处理器芯片厂商1在市场结构方面全球2021年微处理器芯片销售额占集成电路市场规模比例为1712在制程工艺方面国产CPU制程工艺与海外龙头英特尔和AMD存在一定差距中国通用型微处理器芯片厂商暂时无法与海外龙头直接展开竞争下游终端应用1在应用市场规模方面微处理器芯片涉及的应用市场规模庞大以CPU为例2021年全球笔记本电脑出货量达25亿台笔记本电脑对CPU的需求依然庞大2在采购成本方面不同的终端应用采购微处理器芯片的成本有所差异上产业链上游生产制造端EDA工具上游厂商SynopsysCandence北京华大九天科技股份有限公司查看全部产业链上游说明EDAElectronicDesignAutomation指电子设计自动化技术是一种利用计算机辅助设计软件进行芯片功能设计物理设计布局布线版图设计规则检查等等流程的设计方式1在竞争格局方面SynopsysCadenceMentorGraphic为全球EDA行业三大领军公司MentorGraphic于2016年并入西门子公司目前三大国际巨头在中国EDA工具市场销售额占比超过90中国EDA龙头企业华大九天市场份额仅62在周期性波动方面EDA处于芯片产业链的第一环终端芯片应用商所面临的半导体行业下行压力需要经过芯片设计厂商晶圆制造厂商再传导到EDA公司因此EDA的周期性波动滞后于整个芯片制造行业的周期性波动且波动幅度较小知识产权积累是EDA公司周期性波动幅度小的主要原因EDA厂商处于产业链最顶端EDA巨头凭借多年积累的知识产权建立算法密集的大型工业软件系统可替代性较弱议价能力强生产制造端IP核授权商httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA72220238181608头豹科技创新网上游厂商芯原微电子上海股份有限公司中科寒武纪科技股份有限公司苏州国芯科技股份有限公司查看全部产业链上游说明IP核厂商主要通过IP核授权模式实现盈利因此IP核供应商又称为IP核授权商1在议价能力方面IP核产品附加值较高对下游芯片设计厂商议价能力较强IP核是芯片产业链中毛利率较高的行业例如2022年芯原股份IP核授权业务收入79亿元毛利率887翱捷科技半导体IP授权业务营业收入11亿元毛利率高达984IP核授权业务毛利率高的主要原因是IP核属于软件设计产品无生产线厂房等生产成本IP核盈利属于知识产权付费2在市场结构方面全球IP核市场规模从2017年的34亿美元增长至2021年的545亿美元其中物理IP核市场规模从2017年的12亿美元增长至2021年的227亿美元2017年-2021年物理IP核市场规模占IP核整体市场规模的比例分别为36838440940416该比例呈现逐年增长的趋势生产制造端晶圆代工厂上游厂商台灣積體電路製造股份有限公司中芯国际集成电路制造有限公司三星集团查看全部产业链上游说明晶圆代工厂负责根据微处理器芯片设计方案进行芯片制造1在竞争格局方面芯片制造行业总体呈现较明显的头部效应台积电作为世界最大芯片制造代工厂其全球市场份额超过50在先进制程芯片制造领域台积电占据全球80以上的市场份额2021年全球前十大代工厂占据全球934的市场份额其中除三星格罗方德高塔半导体外均为中国企业这些中国企业占全球市场份额合计6892在产能区域分布方面中国大陆纯晶圆代工厂占全球市场份额从2014年的69增长至2021年的85在市场需求国家政策资本投入的驱动下全球晶圆代工产业逐渐向中国大陆转移中国大陆成为全球最大且增速最快的晶圆代工市场之一2016年至2020年全球新增投产的晶圆厂为62座其中有26座建设于中国大陆占全球总数的42中产业链中游httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA82220238181608头豹科技创新网品牌端微处理器芯片厂商中游厂商瑞芯微电子股份有限公司珠海全志科技股份有限公司北京君正集成电路股份有限公司查看全部产业链中游说明在Fabless模式下微处理器芯片厂商负责芯片设计在晶圆代工厂完成微处理器芯片制造后将芯片成品出售给下游终端应用企业1在市场结构方面微处理器芯片作为微型元件在全球集成电路市场的占比维持在20左右微处理器芯片又称微型元件是数字芯片的细分种类之一2021年微处理器芯片市场销售额占集成电路销售额比例为171模拟芯片在集成电路销售额占比为158仅微处理器芯片市场这一数字芯片的细分领域就超过整体模拟市场的销售额因此微处理器芯片在集成电路产业中占据重要的地位2在制程工艺方面国产微处理器芯片与国际主流微处理器芯片仍存在一定差距以通用型微处理器芯片为例Intel在2020年发布的Xeon6354处理器芯片制程节点为10nmAMD在2020年发布的EPYC7542处理器芯片制程节点为7nm而海光兆芯飞腾申威等中国公司生产的CPU制程节点在12nm以上制程节点的差异意味着国产CPU仍无法与英特尔AMD等海外巨头在高端芯片领域直接展开竞争下产业链下游渠道端及终端客户微处理器芯片终端应用渠道端联想控股股份有限公司华为投资控股有限公司小米科技有限责任公司查看全部产业链下游说明微处理器芯片应用范围较为广泛覆盖汽车电子消费电子物联网服务器计算机通信工业等多个领域1在应用市场规模方面微处理器芯片撬动的应用市场庞大以CPU为例笔记本电脑是CPU的httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA92220238181608头豹科技创新网重要应用领域之一2020年全球笔记本电脑出货量达20亿台同比增长1712021年全球笔记本电脑出货量达25亿台同比增长229超过2011年的出货量峰值成为历史新高目前笔记本电脑市场已基本转入存量市场但市场规模依然庞大2在采购成本方面不同领域使用的微处理器采购价格有所差异在笔记本电脑领域通用型处理器AMDR95900x销售价格为2800元而使用这一芯片的笔记本电脑如联想笔记本电脑ThinkBook16p售价9800元这意味着该电脑的CPU采购成本占销售价比例高达286在服务器领域华为FusionServerPro售价为24788元而该服务器使用的CPUIntelXeonSilver4210采购成本为4150元CPU采购成本占销售价比例为16751华大九天公告芯原股微处理器芯片行业规模6由于AIoT市场对微处理器芯片需求的拉动中国微处理器芯片市场从2018年的11235亿元增长至2022年的27143亿元年复合增长率达247未来智能化趋势将助力中国微处理器芯片市场规模进一步增长预计将从2023年的32490亿元增长至2027年的61289亿元年复合增长率达172过去五年AIoT市场在中国的爆发式增长是拉动微处理器芯片需求增长的主要动力AIoT技术指人工智能技术和物联网技术的融合以AIoT市场对MCU芯片的需求为例AIoT技术的普及促进消费电子计算机汽车电子工业控制等多个领域的智联化进程这些领域对MCU芯片的需求量相应提升作为AIoT市场的重要细分领域之一汽车的电子化和智能化使其对MCU芯片数量和质量的需求都不断提高2018年中国新能源汽车销售量1256万辆2022年中国新能源汽车销售量6887万辆同比增长934新能源车对传统汽车的替代使汽车市场对MCU芯片的需求量不断提升除AIoT技术在汽车领域的应用外智能家居消费电子等多个领域的智联化都拉动微处理器芯片需求的增长因此过去五年AIoT技术的普及是中国微处理器芯片增长的主要动力未来五年AI微处理器芯片将成为微处理器芯片市场的主要增长点之一AI微处理器芯片指为人工智能相关工作而专门设计的微处理器芯片该类芯片存算一体的设计架构可以更好地适应人工智能的复杂数据处理方式以MCU为例将AI功能模块集成于MCU芯片上可以使AI算法在本地设备实时响应而不依赖云端或其他服务器MCU芯片的智能化使其在边缘AI领域得到广泛应用边缘AI指在靠近用户本地的终端网络边缘执行AI运算中国边缘计算市场规模由2016年的332亿元增长至2021年的3253亿元近年来同比增速均在50以上边缘计算市场的爆发式增长将促进AIMCU芯片需求的增长除AIMCU芯片外其他智能微处理器芯片可适应智慧农业智能服务器等多种人工智能领域因此智能微处理器芯片将是未来微处理器芯片市场的主要增长点httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA102220238181608头豹科技创新网中国微处理器芯片行业规模WSTS中国半导体行业协会中国微处理器市场规模中国集成电路市场规模全球微处理器占集成电路市场规模比例61盟固利公告赛斯特公告微处理器芯片政策梳理7政策名称颁布主体生效日期影响关于做好2022年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目软件发展改革委工业和信息化部财政20226企业清单制定工作有关要求的通部海关总署税务总局知制定2022年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目软件企业清单公布有关程序享受税收优惠政策政策内容的企业条件和项目标准清单印发前企业可依据税务有关管理规定先行按照企业条件和项目标准享受相关国内税收优惠政策清单印发后如企业未被列入清单应按规定补缴已享受优惠的企业所得税款此政策仅对2022年有效是贯彻落实2020年关于促进集成电路产业和软件产业高质量发展企业所得税政策的公告的配套政策政策规定往年已列入清单的企业如需享受新一年度税收优惠政策需重新申报这政策解读一规定反映出税收优惠政策的精准性和时效性杜绝不再符合条件的企业占用资源维护微处理器芯片行业的良性竞争环境httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA112220238181608头豹科技创新网政策性质鼓励性政策政策名称颁布主体生效日期影响国务院关于印发十四五数字国务院20226经济发展规划的通知瞄准传感器量子信息网络通信集成电路关键软件大数据人工智能区块链新材料等战略性政策内容前瞻性领域发挥我国社会主义制度优势新型举国体制优势超大市场规模优势提高数字技术基础研发能力此政策是全国人民代表大会出台十四五规划及2035年远景目标后的信息化产业落地政策该政策将集政策解读成电路列为战略性前瞻性领域反映出包括微处理器芯片企业在内的集成电路设计行业在数字化发展领域的重要地位政策性质指导性政策政策名称颁布主体生效日期影响十四五国家信息化规划中央网络安全和信息化委员会20217加快集成电路关键技术攻关推动计算芯片存储芯片等创新加快集成电路设计工具重点装备和高纯靶材等关键材料研发推动绝缘栅双极型晶体管IGBT微电机系统MEMS0等特色工艺突破加政策内容强人工智能量子信息集成电路空天信息类脑计算神经芯片等关键前沿领域的战略研究布局和技术融通创新此政策是全国人民代表大会出台十四五规划及2035年远景目标后的信息化产业落地政策该政策明确政策解读强调加快集成电路设计关键技术的研发是新时期芯片设计作为国家战略的政策体现政策性质指导性政策政策名称颁布主体生效日期影响关于促进集成电路产业和软件产财政部税务总局发改委工信业高质量发展企业所得税政策的公20207部告国家鼓励的集成电路设计企业自获利年度起第一二年免征企业所得税第三至五年按照25法定税率政策内容减半国家鼓励的重点集成电路设计企业自获利年度起第一年至第五年免征企业所得税接续年度减按httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA122220238181608头豹科技创新网10的税率征收企业所得税免征减征企业所得税的政策缓解微处理器芯片企业资金压力帮助其将更多资金投入到芯片设计研发工政策解读作中同时税收优惠政策帮助相关企业吸引投资和芯片设计领域高端人才进而提升研发和创新能力政策性质鼓励性政策政策名称颁布主体生效日期影响新时期促进集成电路产业和软件国务院20206产业高质量发展的若干政策规范行业发展秩序鼓励集成电路企业资源整合通过政府基金贷款补偿机制中长期贷款等方式解决政策内容相关企业投融资问题聚焦高端芯片集成电路装备和工艺技术集成电路关键材料集成电路设计工具基础软件工业软件应用软件的关键核心技术研发本政策提出加强对包括微处理器芯片企业在内的集成电路企业的服务和指导避免低水平重复建设聚焦政策解读高端芯片的设计研发工作为高端芯片的发展提供政策保障在投融资方面本政策通过贷款加速上市风险补偿等机制丰富微处理器芯片设计商融资渠道降低融资难度政策性质指导性政策71国务院中央网络安全微处理器芯片竞争格局8中国微处理器芯片行业总体呈现紫光国微晶晨股份北京君正海光信息四家企业作为龙头引领行业发展的竞争格局在营业收入方面10家企业营业收入呈现两级分化的现状紫光国微晶晨股份北京君正海光信息四家企业营业收入处于较高水平营业收入分别为68亿元555亿元54亿元和507亿元其他企业除国科微外营业收入均小于20亿元其中龙芯中科景嘉微营业收入仅为74亿元和26亿元在研发投入方面海光信息紫光国微和晶晨股份处于10家企业中的较高水平研发投入分别为207亿元125亿元119亿元其他企业研发投入均小于10亿元其中安路科技研发投入较少为33亿元在毛利率方面紫光国微和海光信息盈利能力最强毛利率分别为655和522另有3家企业毛利率高于或等于40分别为景嘉微473龙芯中科472安路科技400剩余企业毛利率均小于40其中国科微盈利能力相对较弱毛利率为188httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA132220238181608头豹科技创新网紫光国微成为头部企业依赖于其特种芯片该公司特种芯片包含MCU图像AI智能芯片数字信号处理器等微处理器产品在行业的领先地位2022年特种芯片在公司营收占比高达664同比增长404晶晨股份成为头部企业依赖于其产品线的多领域覆盖该公司的产品包括机顶盒芯片电视芯片AIoT芯片WiFi芯片汽车电子芯片等并且这些产品在各自领域具有较强竞争力以电视芯片为例晶晨股份的客户包括TCL小米创维等知名电视品牌商该公司的T982芯片采用12nmFinFET工艺运算能力强大且具备语音交互体感控制等其他功能北京君正成为头部企业依赖于其在微处理器芯片领域的技术研发能力2022年北京君正完成X1600系列芯片的测试和量产并成功研发X2600海光信息成为头部企业依赖于其CPU芯片在服务器行业的领先地位该公司CPU在服务器领域稀缺性较强其性能已与国际主流服务器CPU性能相当未来中国微处理器芯片行业集中度将逐步提升头部企业将依靠其技术优势继续保持头部地位微处理器芯片厂商的研发投入与营业收入基本呈现正相关关系海光信息紫光国微和晶晨股份研发投入均大于10亿元当下的研发投入反映企业获得技术突破的潜力相比于经营规模较小的企业头部企业与国际厂商技术水平差距更小依靠强于小企业的技术研发能力头部厂商更有可能在国产替代趋势中抢占先机因此头部企业将继续维持其龙头地位并逐步占据更多市场份额11上市公司速览瑞芯微电子股份有限公司603893珠海全志科技股份有限公司300458httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA142220238181608头豹科技创新网总市值营收规模同比增长毛利率总市值营收规模同比增长毛利率3262亿元33亿元-393433441844亿元24亿元-42623188北京君正集成电路股份有限公司300223龙芯中科技术股份有限公司688047总市值营收规模同比增长毛利率总市值营收规模同比增长毛利率4605亿元107亿元-243637084291亿元12亿元-34933704长沙景嘉微电子股份有限公司300474紫光国芯微电子股份有限公司002049总市值营收规模同比增长毛利率总市值营收规模同比增长毛利率3910亿元65182万元-819857727907亿元154亿元14876665晶晨半导体上海股份有限公司688099湖南国科微电子股份有限公司300672总市值营收规模同比增长毛利率总市值营收规模同比增长毛利率3933亿元104亿元-301137401795亿元172亿元23876944上海安路信息科技股份有限公司688107海光信息技术股份有限公司688041总市值营收规模同比增长毛利率总市值营收规模同比增长毛利率2200亿元19亿元-2738373217千亿元116亿元2004637481紫光国微公告晶晨股912022各公司年度报告1012022各公司年度报告1112022各公司年度报告微处理器芯片代表企业分析1紫光国芯微电子股份有限公司002049公司信息企业状态存续注册资本849608288万人民币企业总部唐山市行业电气机械和器材制造业法人马道杰统一社会信用代码911302006010646915企业类型其他股份有限公司上市成立时间2001-09-17httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA152220238181608头豹科技创新网品牌名称紫光国芯微电子股份有限公司股票类型A股经营范围集成电路设计开发销售与技术服务高亮度发光二级管LED衬底材料开发生产查看更多财务数据分析财务指标2014201520162017201820192020202120222023Q1销售现金流营109509609909709----业收入资产负债率247899289432665953212013362023821883486537097362337215营业总收入同比18106115022913504428939234406539537-4669633553327914867增长归属净利润同比1168431022601867-16726624326416607----增长应收账款周转天1525941163949416156541437471395891260902164136138200数天流动比率4597834758385183010833125272162619334635243275每股经营现金流0417406642021420962805251043820688196520320213元毛利率393427412152380188331375301475357474----流动负债总负44324550046648804854469453395662392675932613746261666195债速动比率360782571728811231152486321317217828822888259摊薄总资产收益924958723977445576276376164024114982033119553367率营业总收入滚动-25956-188297207092832913660412346----环比增长扣非净利润滚动-297177-410242-643685-364478-101312-923389----环比增长加权净资产收益1225122411098399561015----率基本每股收益05016055290553904612057340668713289321973097806872元净利率279555265929234644152389141779116764245109371387370849376551总资产周转率0330903281033010378204497054830466055605290097次httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA162220238181608头豹科技创新网归属净利润滚动-154086-454361-525924-253557-641491-763863----环比增长每股公积金元10273103071030710201102011020110695146160763207643存货周转天数150747520528032126152166921714560751349578203176240437天营业总收入元1087亿1250亿1419亿1829亿2458亿3430亿3270亿5342亿7120亿1541亿每股未分配利润21918261413090734672398546557590989729270699577元稀释每股收益05016055290553904612057340668713289321973090406872元归属净利润元304亿335亿336亿280亿348亿406亿806亿1954亿2632亿584亿扣非每股收益0409042780392203704032160637311466295942897706389元经营现金流营0417406642021420962805251043820688196520320213业收入竞争优势核心技术优势在特种集成电路领域紫光国微掌握了高可靠微处理器芯片的体系结构设计指令集设计和实现技术建立了单片及组件总线产品的设计验证和测试平台在国内处于领先地位目前已形成几大系列产品核心产品在相关领域得到广泛应用并以现场可编程技术与系统集成芯片相结合成功推出具备现场可编程功能的高性能系统集成产品SoPC获得市场的广泛认可在半导体功率器件领域紫光国微可提供高中低压全系列高性能MOSFET产品覆盖电压范围20V-1500V广泛应用于节能绿色照明等领域紫光国微超结MOSFET技术研发能力在国内处于领先水平拥有多项核心专利掌握深沟槽DeepTrench与多次外延MultiEPI双核心工艺具有低开关损耗低导通损耗和高可靠性等品质在石英晶体频率器件领域紫光国微是国内石英压电晶体龙头企业也是国内少数掌握全系列石英压电晶体生产技术的企业之一拥有多项自主研发的超高频超稳定超小型石英谐振器振荡器核心技术已完成Q-MEMS光刻实验线建设成功推出5G终端用高基频晶体和小型化晶体5G通讯用OCXO1409恒温振荡器和小型化VCXO振荡器等高端产品竞争优势2研发能力优势紫光国微主要业务为半导体芯片设计在超过20年的芯片开发实践中形成了深厚的芯片设计和产业化能力曾获得国家科技进步奖一等奖二等奖国家技术发明奖二等奖多次获得省部级科学技术进步奖等荣誉紫光国微持续加大研发投入为产品升级及新产品的研发提供充分的保障2022年紫光国微持续加大研发投入和技术产品储备新增知识产权授权107项2北京君正集成电路股份有限公司300223公司信息httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA172220238181608头豹科技创新网企业状态存续注册资本481569911万人民币企业总部市辖区行业计算机通信和其他电子设备制造业法人刘强统一社会信用代码911100007776681570企业类型股份有限公司上市自然人投资或控股成立时间2005-07-15品牌名称北京君正集成电路股份有限公司股票类型A股经营范围研发设计委托加工销售半导体集成电路芯片计算机软硬件及计算机网络软硬件产品查看更多财务数据分析财务指标2014201520162017201820192020202120222023Q1销售现金流营135109106112108108099---业收入资产负债率13993270132811276054679565918326589393618454营业总收入同比-377514187582593123651664076783068555393971430662613-24365增长归属净利润同比-1392254195395-779959-7813210789483340199247883---增长应收账款周转天5329543034263807792830324651124217640044383944数天流动比率7645784837854247964963073945251899226507469296467728每股经营现金流-001040314-0395-018370181300751066562249-0157-0079元毛利率554551551107463643370076398631397758271263---流动负债总负79079750546254956653878441421267484176463787409903689495债速动比率71701628265109014339957978116477140763532442744765摊薄总资产收益-09237296020623805674114794678814198912366440925率营业总收入滚动-2800992091861094888330314714876157178069---环比增长扣非净利润滚动-985182-618269212011-412019-5700305-33944851676353---环比增长加权净资产收益-09429906505911949471148---率httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA182220238181608头豹科技创新网基本每股收益-0096401926004240039006740291402072197051638902381元净利率-16929246437363142352435204917285833626174699143931103384总资产周转率005460063700988016102206027070422205204560086次归属净利润滚动-14804295-1174232-1215859-1122159-1814828-12238633637532---环比增长每股公积金元76521440764443545469365237682161561183668183668183668存货周转天数7323027595336541072452940696213878316887931612759148202311天590317701050营业总收入元112亿184亿260亿339亿2170亿5274亿5412亿1069亿万万每股未分配利润12718096750964809914086341132206386250493957941961元稀释每股收益-00964019260042400388006740290202072197051638902381元320489135154586597732005归属净利润元-100297192370521万65011万926亿789亿115亿万万万万扣非每股收益-01382-0134-01434-01107-01035-001250058190281551602295元经营现金流营-001040314-0395-018370181300751066562249-0157-0079业收入竞争优势技术优势1嵌入式CPU技术北京君正创业团队多年来从事嵌入式CPU技术的研发在高性能低功耗等关键指标上获得了突破北京君正基于32位MIPS指令集架构设计了XBurst系列CPU内核该内核采用了北京君正创新的微体系结构其主频功耗和面积水平在同等工艺下均领先于业界现有的同类32位RISC微处理器芯片内核从2014年开始指令集开源的RISC-V架构获得了业界的广泛支持和快速发展北京君正积极拥抱这一趋势适时展开了基于RISC-V架构的CPU核的研发2AI算法技术北京君正产品的应用领域对AI存在着巨大的需求北京君正在最近几年大力投入AI算法的研究和应用在人脸识别车牌识别哭声识别人形检测人形跟踪多目标检测口罩识别等领域已有大量成熟算法并已走向市场北京君正不断优化量化工具降低训练插件使用门槛加快低比特模型迭代速度随着北京君正AI算法技术的不断完善北京君正软硬件架构协同设计能力不断提升算法平台开放能力日趋成熟完善同时北京君正有很好的算法需求反馈平台能够助力北京君正在算法技术上的快速迭代北京君正将及时跟进市场的需求持续在这个领域投入竞争优势2httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA192220238181608头豹科技创新网团队及人才优势北京君正拥有国际化的集成电路设计团队团队人才分布于中国美国以色列韩国日本等地领域知识涉及处理器设计存储器设计模拟电路设计通信电路设计等随着公司持续加大内部培养和外部引进人才的力度北京君正的团队和人才力量将不断得到加强北京君正持续加强员工岗前培训和团队建设培训建立了科学化规范化系统化的人力资源培训体系同时北京君正积极培养复合型人才形成合理的人才梯队培养了一批具有领军精神的人才带领团队勇于钻研敢于创新吃苦耐劳为北京君正进一步的发展提供了有效的支持3晶晨半导体上海股份有限公司688099公司信息企业状态存续注册资本41349988万人民币企业总部市辖区行业计算机通信和其他电子设备制造业法人JOHNZHONG统一社会信用代码913100007518999777企业类型股份有限公司外商投资上市成立时间2003-07-11品牌名称晶晨半导体上海股份有限公司股票类型科创板经营范围半导体集成电路芯片的研究设计开发制作销售自产产品提供相关的技术支持与技查看更多财务数据分析财务指标20162017201820192020202120222023Q1销售现金流营-095097104105---业收入资产负债率55144280718315984156768206857227221591612678营业总收入同比-470586401412-047851613927445716073-30106增长归属净利润同比-695032617954-440621-273392---增长应收账款周转天-22010829007366823304979211514数天流动比率13983103724847624094446138175611697每股经营现金流094048050828522549140312850061元毛利率31510735188334811333928432891---流动负债总负96863969116945976880092922426945638970388954债速动比率0763205461295151243955628337994944httpswwwleadleocomwikibriefid649e6704f63530c930ef6dcbsourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODEwMjY2MDg0NA2022