策略摘要
　　海外方面，IMF下调明年全球经济增长速度，同时预计未来两年，多数国家通胀率高于目标水平，美联储多位官员发表“偏鸽”讲话，近期国债收益率飙升，意味着美联储继续紧缩的需求减弱。国内方面，国常会强调推动专利转化运用，大力发展专利密集型产业，国家金融监管总局下发《关于金融支持恢复和扩大消费的通知》，支持扩大汽车消费。股指处在磨底阶段，耐心等待。
　　核心观点
　　■市场分析
　　IMF下调全球经济增长率。宏观方面，10月10日，国常会通过多项意见和方案，强调推动专利转化运用，大力发展专利密集型产业；国家金融监管总局下发《关于金融支持恢复和扩大消费的通知》，支持扩大汽车消费。海外方面，IMF预计明年全球经济增长率为2.9%，比7月份的预测下降0.1%，同时预计到2025年，大多数国家的通胀率都将高于央行的目标。
　　华为概念强势。现货市场，A股主要指数高开低走，“中字头”大幅回撤拖累大盘。行业方面，大多数板块收跌，其中建筑装饰、建筑材料、医药生物板块跌幅居前，电子、计算机、农林牧渔行业领涨。两市成交额维持7700亿元左右震荡，北向资金继续流出，当日净卖出54.7亿元。华为计划明年手机出货量达到7000万部，同时将发布业界首个5G-A全系列产品解决方案，均适配5.5G基站网络，带动相关概念走强。美股方面，美联储多位官员发表讲话，大多发言“偏鸽”，亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，目前政策良好，可以使通胀回到目标水平，认为不需要再提高利率，除非前景发生变化。
　　基差较高。期货市场，基差方面，IF、IH、IC基差水平较上一日有所提升。成交持仓方面，期指成交量、持仓量均减少。
　　■策略
　　单边：买入套保
　　■风险
　　若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险策略摘要

研究报告全文：期货研究报告股指期货日报2023-10-11股指处在磨底阶段研究院FICC组策略摘要研究员海外方面IMF下调明年全球经济增长速度同时预计未来两年多数国家通胀率高蔡劭立于目标水平美联储多位官员发表偏鸽讲话近期国债收益率飙升意味着美联储0755-23887993继续紧缩的需求减弱国内方面国常会强调推动专利转化运用大力发展专利密集caishaolihtfccom型产业国家金融监管总局下发关于金融支持恢复和扩大消费的通知支持扩大汽从业资格号F3056198车消费股指处在磨底阶段耐心等待投资咨询号Z0015616高聪核心观点021-60828524市场分析gaoconghtfccom从业资格号F3063338IMF下调全球经济增长率宏观方面10月10日国常会通过多项意见和方案强调投资咨询号Z0016648推动专利转化运用大力发展专利密集型产业国家金融监管总局下发关于金融支持恢复和扩大消费的通知支持扩大汽车消费海外方面IMF预计明年全球经济增投资咨询业务资格长率为29比7月份的预测下降01同时预计到2025年大多数国家的通胀率都证监许可20111289号将高于央行的目标华为概念强势现货市场A股主要指数高开低走中字头大幅回撤拖累大盘行业方面大多数板块收跌其中建筑装饰建筑材料医药生物板块跌幅居前电子计算机农林牧渔行业领涨两市成交额维持7700亿元左右震荡北向资金继续流出当日净卖出547亿元华为计划明年手机出货量达到7000万部同时将发布业界首个5G-A全系列产品解决方案均适配55G基站网络带动相关概念走强美股方面美联储多位官员发表讲话大多发言偏鸽亚特兰大联储主席博斯蒂克表示目前政策良好可以使通胀回到目标水平认为不需要再提高利率除非前景发生变化基差较高期货市场基差方面IFIHIC基差水平较上一日有所提升成交持仓方面期指成交量持仓量均减少策略单边买入套保风险若国内政策不及预期海外超预期紧缩地缘风险升级股指有下行风险策略摘要请仔细阅读本报告最后一页的免责声明股指期货日报丨20231011目录策略摘要1核心观点1要闻3宏观经济图表4现货市场跟踪图表5股指期货跟踪图表6图表图1美元指数和A股走势丨单位无点4图2美国国债收益率和A股走势丨单位点4图3人民币汇率和A股走势丨单位无点4图4美国国债收益率和A股风格走势丨单位无4图5A股行业日度涨跌幅丨单位6图6北向资金累计净流入金额丨单位亿元6图7两融余额丨单位亿元6表1国内主要股票指数日度表现5表2主要股票指数估值分位数取值为近五年5表3主要股票指数情绪指标5表4股指期货日度表现6表5股指期货持仓量和成交量7表6股指期货基差期货-现货7表7股指期货跨期价差7请仔细阅读本报告最后一页的免责声明28股指期货日报丨20231011要闻1工信部等四部门印发绿色航空制造业发展纲要2023-2035年到2025年国产民用飞机节能减排降噪性能进一步提高航空绿色制造水平全面提升绿色航空产业发展取得阶段性成果安全有效的保障体系基本建成2商务部1-8月我国服务贸易继续保持增长态势服务进出口总额425337亿元同比增长8其中出口176731亿元下降74进口248606亿元增长225服务贸易逆差71875亿元3国家邮政局今年以来邮政行业呈现高位运行态势主要指标保持两位数增速快递业务量单月破百亿件已成为常态为全面建设社会主义现代化国家开好局起好步作出行业应有的积极贡献4国内成品油价迎来下半年首次下调10月10日24时起汽油价格每吨下调85元柴油下调80元全国平均来看92号汽油每升下调007元95号汽油每升下调007元0号柴油每升下调007元5乘联会初步数据显示9月乘用车市场零售2028万辆同比增长6环比增长6今年以来累计零售1524万辆同比增长29月新能源车市场零售743万辆同比增长21环比增长4今年以来累计零售5186万辆同比增长346美国9月NFIB小型企业信心指数下滑至908为连续第21个月低于49年平均水平98预期91前值9137加拿大工会Unifor表示由于在午夜最后期限前未能就提高工资和养老金的新合同达成协议其将在加拿大三家通用汽车工厂发起罢工Unifor代表着底特律三大汽车制造商在加拿大工厂约18万名工人包括通用汽车约4300名工人该工会9月与福特达成一项临时协议避免罢工8日本8月贸易帐逆差7495亿日元预期逆差7084亿日元前值顺差682亿日元请仔细阅读本报告最后一页的免责声明38股指期货日报丨20231011宏观经济图表图1美元指数和A股走势丨单位无点图2美国国债收益率和A股走势丨单位点美元指数沪深300指数逆序右美债10年收益率沪深300指数逆序右12030005030001154035003500110301054000400020100450045001095905000005000202204202208202212202304202308202204202208202212202304202308数据来源iFind华泰期货研究院数据来源iFind华泰期货研究院图3人民币汇率和A股走势丨单位无点图4美国国债收益率和A股风格走势丨单位无美债10年收益率上证50中证1000右76离岸人民币沪深300指数逆序右3000500274407235000370306840000466206445000510626050000006202204202208202212202304202308202204202208202212202304202308数据来源iFind华泰期货研究院数据来源iFind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明48股指期货日报丨20231011现货市场跟踪图表表1国内主要股票指数日度表现2023-10-102023-10-09日度涨跌幅上证综指307524309692-070深证成指10050041010696-056创业板指198794199861-053中小综指10955891099360-034沪深300指数365713368473-075上证50指数248253249957-068中证500指数563037565808-049中证1000指数604348605997-027科创50指数8820488721-058资料来源iFind华泰期货研究所表2主要股票指数估值分位数取值为近五年PEPB当日值倍分位数当日值倍分位数沪深300指数1150171210上证50指数1009058115014中证500指数2324041167008中证1000指数3806056215011资料来源iFind华泰期货研究所表3主要股票指数情绪指标成交量换手率当日值亿股分位数当日值分位数沪深300指数9916027032019上证50指数28704602205中证500指数8773022076006中证1000指数1408204215024资料来源iFind华泰期货研究所请仔细阅读本报告最后一页的免责声明58股指期货日报丨20231011图5A股行业日度涨跌幅丨单位日度涨跌幅210-1-2-3-4电计农有传通综汽国商银基社公房食非纺钢轻环美电交石机煤家医建建子算林色媒信合车防贸行础会用地品银织铁工保容力通油械炭用药筑筑机牧金军零化服事产饮金服制护设运石设电生材装渔属工售工务业料融饰造理备输化备器物料饰数据来源iFind华泰期货研究院图6北向资金累计净流入金额丨单位亿元图7两融余额丨单位亿元融资融券业务融资融券余额合计50002017201820192020190005500沪深300指数右202120222023400050001800030004500200017000400010001600003500-10001500030001月2日3月8日5月13日7月18日9月21日12月2日202201202205202209202301202305202309数据来源iFind华泰期货研究院数据来源iFind华泰期货研究院股指期货跟踪图表表4股指期货日度表现2023-10-10收盘价2023-10-09结算价日度涨跌幅IF366320369380-083IH248600250300-068IC563540566660-055IM603380605820-040资料来源iFind华泰期货研究所请仔细阅读本报告最后一页的免责声明68股指期货日报丨20231011表5股指期货持仓量和成交量成交量成交量分位数成交量变动持仓量持仓量分位数持仓量变动IF7915721-1380926728399-9131IH5178650-254713207592-5254IC5078911-960429119676-5745IM4879437-979720861693-5513资料来源iFind华泰期货研究所表6股指期货基差期货-现货当月合约基差次月合约基差当季合约基差下季合约基差当日值分位数当日值分位数当日值分位数当日值分位数IF60784130789228792490797IH3477670775128781362797IC503868639432396-105798IM-96835-192850-284872-534881资料来源iFind华泰期货研究所表7股指期货跨期价差IFIHICIM当日值700360360-960次月-当月分位数90709615当日值1680940-180-1880当季-当月分位数93809640当日值43003280-1560-4380下季-当月分位数97979734当日值980580-540-920当季-次月分位数94819770当日值36002920-1920-3420下季-次月分位数97979838当日值26202340-1380-2500下季-当季分位数99999732资料来源iFind华泰期货研究所请仔细阅读本报告最后一页的免责声明78股指期货日报丨20231011免责声明本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华泰期货研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权利所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编510000电话400-6280-888网址wwwhtfccom