在《券商金股数据初探——隐藏在841篇报告中的增量信息》中，我们构建了全市场金股优选组合。本报告主要用于跟踪华鑫量化和基金研究组收集的全市场金股并跟踪其组合表现。
　　全市场券商金股一览
　　截至2023年10月9日，我们收集了当期37家券商发布的月度金股报告。
　　去除推荐标的中的港股、基金、指数后，全市场37家券商共计推荐个股389次，去重后当期共计推荐个股278只，其中新晋金股159只，重复金股118只，市场上绝大部分券商金股产品推荐股票数量在10只以内。
　　每月第一个交易日调仓，2022年初至今滚动6月金股组合累计收益-20.51%，跑赢同期基准指数沪深300的-24.81%，区间累计超额收益率+5.41%。当月金股组合累计收益-26.50%，跑输同期基准指数沪深300指数-2.71%。
　　截至2023年9月28日，等权持有新晋、重复金股，2022年年初至今，去重后的全量池（-25.38%）、新晋池（- 23.71%）、重复池（-23.59%）绝对收益均录得负数，重复池和新晋池均略跑赢同期沪深300指数（-24.98%）。
　　券商金股行业映射
　　将去重后的推荐股票映射到一级行业成分股上可以看到，热门行业集中于：机械（27只）、医药（27只）、电子（21只）、计算机（20只）、电力设备及新能源（15只）、汽车（13只）等行业；本期获荐个股数量少于4只的行业包括建筑（3只）、消费者服务（2只）、钢铁（1只）。
　　以各一级行业成分股数量进行调整，石油石化当期金股数量占行业成分股整体百分比最高，其次是非银行金融、煤炭、银行、食品饮料、农林牧渔。
　　依据金股占行业成分股百分比变动角度我们看好未来一个月非银行金融、煤炭、建材、商贸零售、农林牧渔、纺织服装的表现，我们认为上述行业分析师正在深挖独门股。
　　基础化工、房地产、交通运输、钢铁、有色金属等行业分析师较为谨慎。
　　风险提示
　　数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。组合过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议

研究报告全文：证券研究报告金融工程月报10月37家券商共计推荐278只个股非银煤炭等行业扩散排名靠前券商金股组合月报报告日期2023年10月09日n分析师吕思江nSAC编号S1050522030001n分析师马晨nSAC编号S1050522050001投资要点p在券商金股数据初探隐藏在841篇报告中的增量信息中我们构建了全市场金股优选组合本报告主要用于跟踪华鑫量化和基金研究组收集的全市场金股并跟踪其组合表现p全市场券商金股一览截至2023年10月9日我们收集了当期37家券商发布的月度金股报告去除推荐标的中的港股基金指数后全市场37家券商共计推荐个股389次去重后当期共计推荐个股278只其中新晋金股159只重复金股118只市场上绝大部分券商金股产品推荐股票数量在10只以内每月第一个交易日调仓2022年初至今滚动6月金股组合累计收益-2051跑赢同期基准指数沪深300的-2481区间累计超额收益率541当月金股组合累计收益-2650跑输同期基准指数沪深300指数-271截至2023年9月28日等权持有新晋重复金股2022年年初至今去重后的全量池-2538新晋池-2371重复池-2359绝对收益均录得负数重复池和新晋池均略跑赢同期沪深300指数-2498诚信专业稳健高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE2投资要点p券商金股行业映射将去重后的推荐股票映射到一级行业成分股上可以看到热门行业集中于机械27只医药27只电子21只计算机20只电力设备及新能源15只汽车13只等行业本期获荐个股数量少于4只的行业包括建筑3只消费者服务2只钢铁1只以各一级行业成分股数量进行调整石油石化当期金股数量占行业成分股整体百分比最高其次是非银行金融煤炭银行食品饮料农林牧渔依据金股占行业成分股百分比变动角度我们看好未来一个月非银行金融煤炭建材商贸零售农林牧渔纺织服装的表现我们认为上述行业分析师正在深挖独门股基础化工房地产交通运输钢铁有色金属等行业分析师较为谨慎诚信专业稳健高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE3目录1全市场券商金股一览CONTENTS2券商金股本期行业推荐诚信专业稳健高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE401全市场券商金股一览112023年10月全市场券商金股一览p截至2023年10月9日我们收集了当期37家券商发布的月度金股报告去除推荐标的中的港股基金指数后全市场37家券商共计推荐个股389次去重后当期共计推荐个股278只其中新晋金股159只重复金股118只市场上绝大部分券商金股产品推荐股票数量在10只以内资料来源各家券商公开研报华鑫证券研究诚信专业稳健高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE6112023年10月全市场券商金股一览注高亮为当期获推超过两次的金股资料来源各家券商公开研报华鑫证券研究诚信专业稳健高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE712金股拆分与收益统计p我们将每期全量券商金股去重后拆分为两个互斥的池子新晋金股和重复金股当期新晋金股与重复金股数量较为均衡拆分后当期新晋金股159只重复金股118只p截至2023年9月28日等权持有新晋重复金股净值走势如下2022年年初至今去重后的全量池-2538新晋池-2371重复池-2359绝对收益均录得负数重复池和新晋池均略跑赢同期沪深300指数-2498全量金股净值新晋金股净值重复金股净值沪深300净值10510009509008508007507006506022222222222222222200000000022200000000022222222200022222222222222222222233333333资料来源wind华鑫证券研究1222123456789123456781323333333111323333332181010110012181010113333诚信专业稳健高效1101请阅读最后一页重要免责声明PAGE813滚动6月金股池收益统计滚动6月金股池数量滚动6月金股池净值沪深300净值超额p每月第一个交易日调仓2022年初至今1201000900滚动6月金股组合累计收益-2051跑110800100赢同期基准指数沪深300的-2481区700090600间累计超额收益率541当月金股组500080合累计收益-2650跑输同期基准指400070数沪深300指数-2713000602002222222222222222220000000002220000000002222222220002222222222222222222223333333312221234567891234567813233333331113233333321810101100121810101133331101当月金股池数量当月金股池净值沪深300净值超额120360340110320100300090280260080240070220060200资料来源wind华鑫证券研究222222222222222222000000000222000000000222222222000222222222222222222222333333331222123456789123456781323333333111323333332181010110012181010113333诚信专业稳健高效110请阅1读最后一页重要免责声明PAGE902券商金股行业分布21当期券商金股行业分布p将去重后的推荐股票映射到一级行业成分股上可以看到热门行业集中于机械27只医药27只电子21只计算机20只电力设备及新能源15只汽车13只等行业本期获荐个股数量少于4只的行业包括建筑3只消费者服务2只钢铁1只p以各一级行业成分股数量进行调整石油石化当期金股数量占行业成分股整体百分比最高其次是非银行金融煤炭银行食品饮料农林牧渔金股数量金股占比30272718161625212014201215121113109151211109101099981088777876666666665566555544365552144442022机医电计电汽食基通传石农非电轻有商交建国纺家房煤银建消钢2械药子算力车品础信媒油林银力工色贸通材防织电地炭行筑费铁机设饮化石牧行及制金零运军服产者0石非煤银食农通建传计汽家纺商医交国有轻电电机房电消基建钢备料工化渔金公造属售输工装服油银炭行品林信材媒算车电织贸药通防色工力子械地力费础筑铁及融用务石行饮牧机服零运军金制设产及者化新事化金料渔装售输工属造备公服工能业融及用务源新事能业源资料来源wind华鑫证券研究诚信专业稳健高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE1122本期金股行业相较上期变动p依据金股占行业成分股百分比变动角度我们看好未来一个月非银行金融煤炭建材商贸零售农林牧渔纺织服装的表现我们认为上述行业分析师正在深挖独门股p基础化工房地产交通运输钢铁有色金属等行业分析师较为谨慎金股数量变动金股推荐扩散排名10980786056534403332433333333222222220111021110000000000000000-2-20-1-1-1-2-2-2-2-2-4-40-4-4-6医非商建建轻机电纺农通煤计石电消国家食银电传钢汽房交基-5有-60药银贸筑材工械力织林信炭算油力费防电品行子媒铁车地通础色非煤建商农纺通轻医建消石电计机电国家食银电传汽基房交钢有行零制设服牧机石及者军饮产运化金银炭材贸林织信工药筑费油力算械力防电品行子媒车础地通铁色金售造备装渔化公服工料输工属行零牧服制者石设机及军饮化产运金融及用务金售渔装造服化备公工料工输属新事融务及用能业新事源能业源资料来源wind华鑫证券研究诚信专业稳健高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE12风险提示数据全部来自公开市场数据市场环境出现巨大变化模型可能失效组合过往业绩并不预示其未来表现亦不构成投资收益的保证或投资建议诚信专业稳健高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE13量化和基金研究组介绍吕思江量化和基金研究首席数学博士2022年3月加入华鑫证券研究所9年量化和基金研究经验覆盖各类定量策略尤其擅长定量资产配置行业风格轮动FOF和基金投顾策略研究马晨南加州大学金融工程硕士上海财经大学金融工程学士2022年3月加入华鑫证券研究所主要覆盖FOF和基金定量研究方面内容黄子轩格拉斯哥大学硕士2022年3月加入华鑫研究所武文静上海财经大学硕士2023年7月加入华鑫研究所诚信专业稳健高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE14证券分析师承诺证券投资评级说明本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报股票投资评级说明告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿预测个股相对同期证券市场投资建议代表性指数涨幅免责条款1买入202增持1020华鑫证券有限责任公司以下简称华鑫证券具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格本报告由华鑫证券制作仅供华鑫证券的客户3中性-1010使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户4卖出-10本报告中的信息均来源于公开资料华鑫证券研究部门及相关研究人员力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性不作任何保证我们已力求报告内容客观公正但报告中的信息与所表达的观点不构成所述证券买卖的出价或询价的依据该等信息意见并未考虑到获取本报告人员行业投资评级说明的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对任何人的个人推荐投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估并应行业指数相对同期证券市场投资建议同时结合各自的投资目的财务状况和特定需求必要时就财务法律商业税收等方面咨询专业顾问的意见对依据或者使用本报告所造成代表性指数涨幅的一切后果华鑫证券及或其关联人员均不承担任何法律责任本公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易1推荐10还可能为这些公司提供或争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等服务本公司在知晓范围内依法合规地履行披露2中性-1010本报告中的资料意见预测均只反映报告初次发布时的判断可能会随时调整该等意见评估及预测无需通知即可随时更改在不同时期华鑫证券可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告华鑫证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务3回避-10本报告版权仅为华鑫证券所有未经华鑫证券书面授权任何机构和个人不得以任何形式刊载翻版复制发布转发或引用本报告的任何部以报告日后的12个月内预测个股或行业指数相分若华鑫证券以外的机构向其客户发放本报告则由该机构独自为此发送行为负责华鑫证券对此等行为不承担任何责任本报告同时不构成对于相关证券市场主要指数的涨跌幅为标准华鑫证券向发送本报告的机构之客户提供的投资建议如未经华鑫证券授权私自转载或者转发本报告所引起的一切后果及法律责任由私自转相关证券市场代表性指数说明A股市场以沪深载或转发者承担华鑫证券将保留随时追究其法律责任的权利请投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的华鑫证券研究报告300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以道琼斯指数为基准诚信专业稳健高效请阅读本页重要免责声明26报告编号231009180037