▌总量观点
　　A股情绪面、交易面、资金面边际好转，底部布局信号显现。但基本面偏弱，托底政策还需等待，尽量避开和总量经济相关的方向，建议重点把握AI海外映射机会、中特估中的能源央企和科技央企，主题关注电力改革、亚运会和苹果MR。
　　底部信号再现，把握布局时机。从情绪面看，内外担忧边际消退。从交易面看，A股性价比提升。从资金面看，资金外流压力缓解，ETF增量入市。
　　基本面弱化，政策预期强化，两者博弈资产定价钝化。工业企业利润累计降幅略有收窄，但仍在探底过程中，主动去库明显加快；制造业PMI再度回落，产需两端同步走弱，建筑业和服务业高位回调。经济修复进程放缓，但产业政策不断发力，总量托底政策可期，基本面走弱定价有所钝化。
　　6月主线仍为AI和中特估，主题关注电力改革、亚运会和苹果MR。
　　▌本期金股组合：
　　计算机：金桥信息（603918.SH）
　　计算机：景嘉微（300474.SZ）
　　计算机：中科曙光（603019.SH）
　　传媒：浙文互联（600986.SH）
　　电子：新益昌（688383.SH）
　　建筑建材：精工科技（002006.SZ）
　　建筑建材：华建集团（600629.SH）建筑建材：中国中铁（601390.SH）
　　化工：中国石油（601857.SH）
　　医药生物：健民集团（600976.SH）
　　注：金股排名不分先后
　　▌风险提示
　　政策不及预期，美联储超预期加息，地缘政治事件扰动