本周股指期货市场表现回顾
　　本周现货市场分化，小盘表现优于大盘，上证50、沪深300分别下跌：1.72%、1.32%，中证500微跌0.14%，中证1000上涨0.4%。基差整体回落，IH/IF/IC/IM当季合约剔除分红后的年化基差率分别为：4.13%、4.42%、0.21%、-1.72%，9月期指日均持仓IH低于上月，IF/IC/IM高于上月，IF/IM月均持仓量近年新高。
　　各合约存续期内剩余分红点位为（点）
　　IH当月/下月/季月/下季月：0.00、0.00、5.93、5.93；
　　IF当月/下月/季月/下季月：0.21、0.21、3.89、3.89；
　　IC当月/下月/季月/下季月：0.78、0.78、1.84、1.84；
　　IM当月/下月/季月/下季月：0.00、1.58、1.68、1.68；
　　高股息率个股
　　高股息率个股及股息率（中报）：中国电信（2.47%）、中远海控（5.20%）、藏格矿业（3.51%）、双汇发展（2.84%）、中国石油（2.63%）、中粮糖业（2.91%）、中国外运（2.92%）、吉比特（1.91%）、振德医疗（2.77%）、西藏药业（2.39%）、嘉化能源（2.40%）。
　　风险提示
　　本报告均基于历史数据与模型进行测试，历史回测结果不代表未来收益，在未来市场环境变化时不排除模型失效的风险，本文仅供投资者参考。
　　

研究报告全文：TableTitle证券研究报告金融工程研究报告2023年09月29日基差回落9月IFIM日均持仓近一年高位股指期货基差跟踪周报20230928报告要点主要数据TableIndex本周股指期货市场表现回顾上证综指311048深圳成指1010953本周现货市场分化小盘表现优于大盘上证50沪深300分别下跌沪深300368952172132中证500微跌014中证1000上涨04基差整体回中小盘指372909落IHIFICIM当季合约剔除分红后的年化基差率分别为413创业板指200391442021-1729月期指日均持仓IH低于上月IFICIM高于上月IFIM月均持仓量近年新高近一年基金指数走势图TablePicStock上证50上证180沪深300各合约存续期内剩余分红点位为点深证100R中小综指IH当月下月季月下季月0000005935939IF当月下月季月下季月0210213893894-1-52319233923592379IC当月下月季月下季月0780781841842299-1022119IM当月下月季月下季月000158168168-14资料来源Wind高股息率个股相关研究报告TableReport股指期货基差之分红点位预测2022921高股息率个股及股息率中报中国电信247中远海控520藏格矿业351双汇发展284中国石油263中粮糖业291中国外运292吉比特191振德医疗277西藏药业239嘉化能源240报告作者分析师朱定豪执业证书编号S0020521120002邮箱zhudinghaogyzqcomcn风险提示电话021-51097188本报告均基于历史数据与模型进行测试历史回测结果不代表未来收益在未来市场环境变化时不排除模型失效的风险本文仅供投资者参考联系人成竹星邮箱chengzhuxinggyzqcomcn请务必阅读正文之后的免责条款部分18内容目录1本周股指期货基差情况32各合约分红点位53高股息率股票跟踪64风险提示7图表目录图1IH季月连续合约年化基差率3图2IF季月连续合约年化基差率4图3IC季月连续合约年化基差率4图4IM季月连续合约年化基差率5图5IH各合约存续期剩余分红点位6图6IF各合约存续期剩余分红点位6图7IC各合约存续期剩余分红点位6图8IM各合约存续期剩余分红点位6表1本周各合约基差情况3表2各合约日均持仓量变化5表3高股息率股票跟踪7请务必阅读正文之后的免责条款部分281本周股指期货基差情况本周现货市场分化小盘表现优于大盘上证50沪深300分别下跌172132中证500微跌014中证1000上涨04基差整体回落IHIFICIM当季合约剔除分红后的年化基差率分别为413442021-1729月期指日均持仓IH低于上月IFICIM高于上月IFIM月均持仓量近年新高表1本周各合约基差情况本周各合约基差情况合约存续期剔除分红影剔除分红影响剔除分红影响后较上周变动指数合约代码收盘价周涨跌幅盘面基差内剩余分红响后的基差后的年化基差较上周持仓量手最后交易日的基差手点位率率上证50000016SH250709-172---------IH当月IH2310251060-226351000630025411-61753642-73822023-10-20IH下月IH2311251600-2138910001170047336-234426813972023-11-17IH季月IH2312252080-22013715932243089413-18162248-23782023-12-15IH下季IH2403254500-19637915934663186396-0379478-2122024-03-15沪深300000300SH368952-132---------IF当月IF2310370100-16511480211169032518-331104693-77332023-10-20下月IF2311371000-16120480212069056404-152624417462023-11-17季月IF2312372100-15631483893537096442-07412764120662023-12-15下季月IF2403374880-14059283896317171365-005214443842024-03-15中证500000905SH569077-014---------当月IC2310569500-055423078653011188-48790738-100122023-10-20下月IC2311569500-051423078653011083-227790128012023-11-17季月IC2312569000-061-077184259005021-196122273-31842023-12-15下季月IC2403567940-064-1137184-801-014-030-10266798-6432024-03-15中证1000000852SH607894040---------当月IM2310607500016-394000-394-006-106-32066737-96132023-10-20下月IM2311606400003-1494224-1270-021-150-253615338992023-11-17季月IM2312605400-003-2494234-2260-037-172-19689262-37932023-12-15下季月IM2403603440-013-4454234-4220-069-148-1124671718932024-03-15资料来源Wind国元证券研究所注本文的基差定义为期货价格-现货价格的差期货涨跌幅以收盘价计算图1IH季月连续合约年化基差率IH季月连续合约年化基差率持仓量手右轴剔除分红后的年化基差率77000066000055000043400002300001200000-110000-20资料来源Wind国元证券研究所注本文的基差定义为期货价格-现货价格的差期货涨跌幅以收盘价计算请务必阅读正文之后的免责条款部分38图2IF季月连续合约年化基差率IF季月连续合约年化基差率持仓量手右轴剔除分红后的年化基差率814000061200004100000280000060000-240000-420000-60v资料来源Wind国元证券研究所注本文的基差定义为期货价格-现货价格的差期货涨跌幅以收盘价计算图3IC季月连续合约年化基差率IC季月连续合约年化基差率持仓量手右轴剔除分红后的年化基差率616000041400002120000100000080000-260000-440000-620000-80资料来源Wind国元证券研究所注本文的基差定义为期货价格-现货价格的差期货涨跌幅以收盘价计算请务必阅读正文之后的免责条款部分48图4IM季月连续合约年化基差率IM季月连续合约年化基差率持仓量手右轴剔除分红后的年化基差率6100000490000280000070000-260000-450000-6-840000-1030000-1220000-1410000-1602022-09-092023-03-312023-08-242022-07-222022-08-022022-08-112022-08-222022-08-312022-09-212022-09-302022-10-182022-10-272022-11-072022-11-162022-11-252022-12-062022-12-152022-12-262023-01-052023-01-162023-02-012023-02-102023-02-212023-03-022023-03-132023-03-222023-04-122023-04-212023-05-052023-05-162023-05-252023-06-052023-06-142023-06-272023-07-062023-07-172023-07-262023-08-042023-08-152023-09-042023-09-132023-09-22资料来源Wind国元证券研究所注本文的基差定义为期货价格-现货价格的差期货涨跌幅以收盘价计算表2各合约日均持仓量变化各月日均持仓量手日期IHIFICIMIHIFICIHIFIMICIM2022年10月1312831863453256331056620000500002022年11月124371201251314662116715-691214907-10971110532022年12月1257622044843050361247774000013923233-962680622023年1月126967214871301343134076120510387-36939300300002023年2月126424211063286515141575-543-3808-1482874992023年3月127609205103283149145651200001185-5959-336640752023年4月127844204115277254155398235-988-58959747100002023年5月129713211626286459170145186975109205147472023年6月142163210262290576171722012450-1363411715772023年7月140713215406279946177988-14495144-106306267-100002023年8月14633725870429144820048356244329811502224942023年9月132716259970298757211744-20000-1362112667309112612022年11月2022年12月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月2023年9月平均值131825215267295065154661资料来源Wind国元证券研究所注日均持仓量为各品种当月下月季月下季月合计2各合约分红点位预计各合约存续期内剩余分红点位为点IH当月下月季月下季月000000593593IF当月下月季月下季月021021389389IC当月下月季月下季月078078184184IM当月下月季月下季月000158168168请务必阅读正文之后的免责条款部分58图5IH各合约存续期剩余分红点位图6IF各合约存续期剩余分红点位IH各合约剩余分红点位点IF各合约剩余分红点位点75593593638938945433221102102100000000IH2310IH2311IH2312IH2403IF2310IF2311IF2312IF2403资料来源Wind国元证券研究所资料来源Wind国元证券研究所图7IC各合约存续期剩余分红点位图8IM各合约存续期剩余分红点位IC各合约剩余分红点位点IM各合约剩余分红点位点218418421681681581078078100000IC2310IC2311IC2312IC2403IM2310IM2311IM2312IM2403资料来源Wind国元证券研究所资料来源Wind国元证券研究所3高股息率股票跟踪高股息率个股及股息率中报中国电信247中远海控520藏格矿业351双汇发展284中国石油263中粮糖业291中国外运292吉比特191振德医疗277西藏药业239嘉化能源240请务必阅读正文之后的免责条款部分68表3高股息率股票跟踪高股息率股票跟踪中报上证50成分股高股息率股票沪深300成分股高股息率股票预计影响点预计影响点股票代码股票名称调整权重每股股利元股息率除权除息日股票代码股票名称调整权重每股股利元股息率除权除息日位点位点601919SH中远海控094051520123202312146019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