本周股指期货市场表现回顾
　　本周现货市场续跌，中证1000下跌2.97%、沪深300下跌2.58%、上证50下跌2.39%、中证500下跌2.29%，期货现止跌迹象，跌幅小于现货，基差整体升水，IH/IF/IC/IM当季合约剔除分红后的年化基差率分别为：3.79%、3.47%、0.61%、0.39%，日均持仓量方面，IH日均持仓小于上周，IF/IC/IM日均持仓量增加，2310合约下周挂牌上市。
　　各合约存续期内剩余分红点位为（点）
　　IH当月/下月/季月/下季月：0.00、2.76、10.99、10.99；
　　IF当月/下月/季月/下季月：0.00、3.60、9.35、10.75；
　　IC当月/下月/季月/下季月：0.00、0.66、1.72、1.72；
　　IM当月/下月/季月/下季月：0.00、0.77、0.97、0.97；
　　高股息率个股
　　高股息率个股及股息率：中远海控（14.52%）、陕西煤业（13.52%）、兖矿能源（25.53%）、潞安环能（18.30%）、达安基因（17.59%）、冀中能源（15.80%）、明德生物（15.74%）、恒源煤电（12.42%）。
　　近期除权除息
　　近期除权除息：中信建投、中信证券、恩捷股份、光大证券、兴业证券、潍柴动力、泸州老窖、长飞光纤、中铁工业、上海家化、华数传媒、江苏有线、华西证券、南山控股、海宁皮城、康缘药业、宝钛股份、亿利洁能。
　　风险提示
　　本报告均基于历史数据与模型进行测试，历史回测结果不代表未来收益，在未来市场环境变化时不排除模型失效的风险，本文仅供投资者参考。
　　

研究报告全文：TableTitle证券研究报告金融工程研究报告2023年08月19日股指期货跌幅小于现货基差整体升水股指期货基差跟踪周报20230818报告要点主要数据TableIndex本周股指期货市场表现回顾上证综指313195深圳成指1045851本周现货市场续跌中证1000下跌297沪深300下跌258上证50沪深300378400下跌239中证500下跌229期货现止跌迹象跌幅小于现货基差中小盘指379880整体升水IHIFICIM当季合约剔除分红后的年化基差率分别为379创业板指211892347061039日均持仓量方面IH日均持仓小于上周IFICIM日均持仓量增加2310合约下周挂牌上市近一年基金指数走势图TablePicStock上证50上证180沪深300各合约存续期内剩余分红点位为点深证100R中小综指IH当月下月季月下季月000276109910993-1IF当月下月季月下季月0003609351075-5-9IC当月下月季月下季月000066172172-14-18IM当月下月季月下季月0000770970972281228292292723131232282332823426235292362823726221128221226221031资料来源Wind高股息率个股相关研究报告TableReport股指期货基差之分红点位预测2022921高股息率个股及股息率中远海控1452陕西煤业1352兖矿能源2553潞安环能1830达安基因1759冀中能源1580明德生物1574恒源煤电1242报告作者分析师朱定豪近期除权除息执业证书编号S0020521120002近期除权除息中信建投中信证券恩捷股份光大证券兴业证券潍邮箱zhudinghaogyzqcomcn柴动力泸州老窖长飞光纤中铁工业上海家化华数传媒江苏有电话021-51097188线华西证券南山控股海宁皮城康缘药业宝钛股份亿利洁能联系人成竹星邮箱风险提示chengzhuxinggyzqcomcn本报告均基于历史数据与模型进行测试历史回测结果不代表未来收益在未来市场环境变化时不排除模型失效的风险本文仅供投资者参考请务必阅读正文之后的免责条款部分18内容目录1本周股指期货基差情况32各合约分红点位53高股息率股票跟踪64风险提示7图表目录图1IH季月连续合约年化基差率3图2IF季月连续合约年化基差率4图3IC季月连续合约年化基差率4图4IM季月连续合约年化基差率5图5IH各合约存续期剩余分红点位6图6IF各合约存续期剩余分红点位6图7IC各合约存续期剩余分红点位6图8IM各合约存续期剩余分红点位6表1本周各合约基差情况3表2各合约日均持仓量变化5表3高股息率股票跟踪7请务必阅读正文之后的免责条款部分281本周股指期货基差情况本周现货市场续跌中证1000下跌297沪深300下跌258上证50下跌239中证500下跌229期货现止跌迹象跌幅小于现货基差整体升水IHIFICIM当季合约剔除分红后的年化基差率分别为379347061039日均持仓量方面IH日均持仓小于上周IFICIM日均持仓量增加2310合约下周挂牌上市表1本周各合约基差情况本周各合约基差情况合约存续期剔除分红影剔除分红影响剔除分红影响后较上周变动指数合约代码收盘价周涨跌幅盘面基差内剩余分红响后的基差后的年化基差较上周持仓量手最后交易日的基差手点位率率上证50000016SH250758-239---------IH当月IH2308251880-194112200011220450000600-448562023-08-18IH下月IH2309251100-23334227661802531713099269267332023-09-15IH季月IH2312252800-2122042109931411253791023440249642023-12-15IH下季IH2403255400-18446421099574122939310840135372024-03-15沪深300000300SH378400-258---------IF当月IF2308380160-208176000017600470002510-806252023-08-18下月IF2309378940-257540360900024306075188531524042023-09-15季月IF2312381800-255340093543351153470305105898692023-12-15下季月IF2403384000-253560010756675176302020790511902024-03-15中证500000905SH577780-229---------当月IC2308581280-165350000035000610001960-619012023-08-18下月IC2309578700-210920066986017219233173997443832023-09-15季月IC2312578780-204100017211720200610739024582892023-12-15下季月IC2403578520-1957401729120160270572617877852024-03-15中证1000000852SH611711-297---------当月IM2308616220-22545090004509074000-0150-500542023-08-18下月IM2309612740-28910290771106018232119114590387212023-09-15季月IM2312612400-2776890977860130390596129465002023-12-15下季月IM2403611680-268-0310970660010020492053551102024-03-15资料来源Wind国元证券研究所注本文的基差定义为期货价格-现货价格的差期货涨跌幅以收盘价计算图1IH季月连续合约年化基差率IH季月连续合约年化基差率持仓量手右轴剔除分红后的年化基差率77000066000055000043400002300001200000-110000-20资料来源Wind国元证券研究所注本文的基差定义为期货价格-现货价格的差期货涨跌幅以收盘价计算请务必阅读正文之后的免责条款部分38图2IF季月连续合约年化基差率IF季月连续合约年化基差率持仓量手右轴剔除分红后的年化基差率81200006100000480000260000040000-2-420000-60资料来源Wind国元证券研究所注本文的基差定义为期货价格-现货价格的差期货涨跌幅以收盘价计算图3IC季月连续合约年化基差率IC季月连续合约年化基差率持仓量手右轴剔除分红后的年化基差率616000041400002120000100000080000-260000-440000-620000-80资料来源Wind国元证券研究所注本文的基差定义为期货价格-现货价格的差期货涨跌幅以收盘价计算请务必阅读正文之后的免责条款部分48图4IM季月连续合约年化基差率IM季月连续合约年化基差率持仓量手右轴剔除分红后的年化基差率6800004700002060000-250000-440000-6-830000-1020000-12-1410000-1602022-11-252023-05-252022-07-222022-08-022022-08-112022-08-222022-08-312022-09-092022-09-212022-09-302022-10-182022-10-272022-11-072022-11-162022-12-062022-12-152022-12-262023-01-052023-01-162023-02-012023-02-102023-02-212023-03-022023-03-132023-03-222023-03-312023-04-122023-04-212023-05-052023-05-162023-06-052023-06-142023-06-272023-07-062023-07-172023-07-262023-08-042023-08-15资料来源Wind国元证券研究所注本文的基差定义为期货价格-现货价格的差期货涨跌幅以收盘价计算表2各合约日均持仓量变化各月日均持仓量手日期IHIFICIMIHIFICIHIFIMICIM2022年9月121325176629318949871900000500002022年10月131283186345325633105662995897166683184722022年11月12437120125131466211671540000-691214907-10971110532022年12月12576220448430503612477713923233-96268062300002023年1月126967214871301343134076120510387-369393002023年2月12642421106328651514157520000-543-3808-1482874992023年3月1276092051032831491456511185-5959-33664075100002023年4月127844204115277254155398235-988-589597472023年5月1297132116262864591701450186975109205147472023年6月14216321026229057617172212450-136341171577-100002023年7月140713215406279946177988-14495144-1063062672023年8月146722254255284465194094-200006009388504519161062022年10月2022年11月2022年12月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月平均值130908207951296166143749资料来源Wind国元证券研究所注日均持仓量为各品种当月下月季月下季月合计2各合约分红点位预计各合约存续期内剩余分红点位为点IH当月下月季月下季月00027610991099IF当月下月季月下季月0003609351075IC当月下月季月下季月000066172172IM当月下月季月下季月000077097097请务必阅读正文之后的免责条款部分58图5IH各合约存续期剩余分红点位图6IF各合约存续期剩余分红点位IH各合约剩余分红点位点IF各合约剩余分红点位点121099109912107510109358866360427642200000000IH2308IH2309IH2312IH2403IF2308IF2309IF2312IF2403资料来源Wind国元证券研究所资料来源Wind国元证券研究所图7IC各合约存续期剩余分红点位图8IM各合约存续期剩余分红点位IC各合约剩余分红点位点IM各合约剩余分红点位点211721722097097210771111110661000000000000IC2308IC2309IC2312IC2403IM2308IM2309IM2312IM2403资料来源Wind国元证券研究所资料来源Wind国元证券研究所3高股息率股票跟踪高股息率个股及股息率中远海控1452陕西煤业1352兖矿能源2553潞安环能1830达安基因1759冀中能源1580明德生物1574恒源煤电1242近期除权除息中信建投中信证券恩捷股份光大证券兴业证券潍柴动力泸州老窖长飞光纤中铁工业上海家化华数传媒江苏有线华西证券南山控股海宁皮城康缘药业宝钛股份亿利洁能请务必阅读正文之后的免责条款部分68表3高股息率股票跟踪高股息率股票跟踪上证50成分股高股息率股票沪深300成分股高股息率股票预计影响点预计影响点股票代码股票名称调整权重每股股利元股息率除权除息日股票代码股票名称调整权重每股股利元股息率除权除息日位点位点601919SH中远海控09213914520002023628600188SH兖矿能源01243025530002023717601225SH陕西煤业09421813520002023712601699SH潞安环能0102851830000202368601088SH中国神华136255932000202375000983SZ山西焦煤01012014560002023621600438SH通威股份1322868810002023531601919SH中远海控03313914520002023628601166SH兴业银行3501197450002023619601225SH陕西煤业03421813520002023712600089SH特变电工1151127420002023718002756SZ永兴材料00950010170002023421601398SH工商银行2440306580002023717600039SH四川路桥0130919800002023615601288SH农业银行1680226370002023718601088SH中国神华048255932000202375中证500成分股高股息率股票中证1000成分股高股息率股票预计影响点预计影响点股票代码股票名称调整权重每股股利元股息率除权除息日股票代码股票名称调整权重每股股利元股息率除权除息日位点位点002030SZ达安基因01517517590002023613002932SZ明德生物0053701574000202366000937SZ冀中能源01010015800002023630600971SH恒源煤电0081001242000202368601168SH西部矿业03514011790002023518600123SH兰花科创01210011670002023619600546SH山煤国际0231801173000202355600295SH鄂尔多斯00910010990002023630600348SH华阳股份02108811550002023616600403SH大有能源00304310410002023427601666SH平煤股份01608711250002023530000517SZ荣安地产00503210030002023720600985SH淮北矿业018105893000202368600997SH开滦股份0060589490002023518600755SH厦门国贸0150658530002023628002697SZ红旗连锁0070448370002023523资料来源Wind国元证券研究所注上表为已公布预案个股股息率以当天收盘价计算4风险提示本报告均基于历史数据与模型进行测试历史回测结果不代表未来收益在未来市场环境变化时不排除模型失效的风险本文仅供投资者参考请务必阅读正文之后的免责条款部分78