本周股指期货市场表现回顾
　　本周现货市场分化，上证50、沪深300分别上涨：1.43%、0.81%，中证500、中证1000分别小幅下跌0.1%、0.4%，市场缩量调整，周五指数出现反弹。基差整体走强，IH/IF/IC/IM当季合约剔除分红后的年化基差率分别为：5.94%、5.16%、2.17%、0.24%，持仓量方面，IH日均持仓继续下降，IF继续增仓，IC/IM变动不大。
　　各合约存续期内剩余分红点位为（点）
　　IH当月/下月/季月/下季月：2.79、2.79、8.72、8.72；
　　IF当月/下月/季月/下季月：0.44、0.44、4.17、4.17；
　　IC当月/下月/季月/下季月：2.11、2.11、2.84、2.84；
　　IM当月/下月/季月/下季月：0.00、2.23、2.33、2.33；
　　高股息率个股
　　高股息率个股及股息率（中报）：中国电信（2.37%）、中远海控（5.09%）、藏格矿业（3.43%）、双汇发展（2.81%）、中国石油（2.59%）、中粮糖业（2.83%）、中国外运（2.83%）、吉比特（1.87%）、振德医疗（2.77%）、西藏药业（2.40%）、嘉化能源（2.34%）。
　　风险提示
　　本报告均基于历史数据与模型进行测试，历史回测结果不代表未来收益，在未来市场环境变化时不排除模型失效的风险，本文仅供投资者参考。
　　

研究报告全文：TableTitle证券研究报告金融工程研究报告2023年09月23日期指基差继续走强当季合约均升水股指期货基差跟踪周报20230922报告要点主要数据TableIndex本周股指期货市场表现回顾上证综指313243深圳成指1017874本周现货市场分化上证50沪深300分别上涨143081中证沪深300373893500中证1000分别小幅下跌0104市场缩量调整周五指数出现中小盘指373551反弹基差整体走强IHIFICIM当季合约剔除分红后的年化基差率分别创业板指201334为594516217024持仓量方面IH日均持仓继续下降IF继续增仓ICIM变动不大近一年基金指数走势图TablePicStock上证50上证180沪深300各合约存续期内剩余分红点位为点深证100R中小综指IH当月下月季月下季月2792798728729IF当月下月季月下季月0440444174174-1-52319233923592379IC当月下月季月下季月2112112842842299-1022119IM当月下月季月下季月000223233233-14资料来源Wind高股息率个股相关研究报告TableReport股指期货基差之分红点位预测2022921高股息率个股及股息率中报中国电信237中远海控509藏格矿业343双汇发展281中国石油259中粮糖业283中国外运283吉比特187振德医疗277西藏药业240嘉化能源234报告作者分析师朱定豪执业证书编号S0020521120002邮箱zhudinghaogyzqcomcn风险提示电话021-51097188本报告均基于历史数据与模型进行测试历史回测结果不代表未来收益在未来市场环境变化时不排除模型失效的风险本文仅供投资者参考联系人成竹星邮箱chengzhuxinggyzqcomcn请务必阅读正文之后的免责条款部分18内容目录1本周股指期货基差情况32各合约分红点位53高股息率股票跟踪64风险提示7图表目录图1IH季月连续合约年化基差率3图2IF季月连续合约年化基差率4图3IC季月连续合约年化基差率4图4IM季月连续合约年化基差率5图5IH各合约存续期剩余分红点位6图6IF各合约存续期剩余分红点位6图7IC各合约存续期剩余分红点位6图8IM各合约存续期剩余分红点位6表1本周各合约基差情况3表2各合约日均持仓量变化5表3高股息率股票跟踪7请务必阅读正文之后的免责条款部分281本周股指期货基差情况本周现货市场分化上证50沪深300分别上涨143081中证500中证1000分别小幅下跌0104市场缩量调整周五指数出现反弹基差整体走强IHIFICIM当季合约剔除分红后的年化基差率分别为594516217024持仓量方面IH日均持仓继续下降IF继续增仓ICIM变动不大表1本周各合约基差情况本周各合约基差情况合约存续期剔除分红影剔除分红影响剔除分红影响后较上周变动指数合约代码收盘价周涨跌幅盘面基差内剩余分红响后的基差后的年化基差较上周持仓量手最后交易日的基差手点位率率上证50000016SH255098143---------IH当月IH231025686016517622792040080102810286102423092023-10-20IH下月IH231125708019822792260089570-0362871-2023-11-17IH季月IH2312257760159266287235331395941076462628962023-12-15IH下季IH24032596001634502872537321143305596906882024-03-15沪深300000300SH373893081---------IF当月IF23103763200982427044247106685085011242623052023-10-20下月IF2311377080318704432310865550454498-2023-11-17季月IF23123779800994087417450312051610512557511932023-12-15下季月IF240338020011063074176723180370068210605962024-03-15中证500000905SH569882-010---------当月IC2310572660022277821129890526746741007503652023-10-20下月IC2311572420253821127490483101115100-2023-11-17季月IC231257248002825982842882051217170125457-24252023-12-15下季月IC2403571580045169828419820350721136744112352024-03-15中证1000000852SH605493-040---------当月IM2310606500-004100700010070172142147635058182023-10-20下月IM23116062407472239700161033002254-2023-11-17季月IM2312605600020107233340006024238930555092023-12-15下季月IM2403604200039-1293233-1060-018-0361534482422702024-03-15资料来源Wind国元证券研究所注本文的基差定义为期货价格-现货价格的差期货涨跌幅以收盘价计算图1IH季月连续合约年化基差率IH季月连续合约年化基差率持仓量手右轴剔除分红后的年化基差率77000066000055000043400002300001200000-110000-20资料来源Wind国元证券研究所注本文的基差定义为期货价格-现货价格的差期货涨跌幅以收盘价计算请务必阅读正文之后的免责条款部分38图2IF季月连续合约年化基差率IF季月连续合约年化基差率持仓量手右轴剔除分红后的年化基差率814000061200004100000280000060000-240000-420000-60资料来源Wind国元证券研究所注本文的基差定义为期货价格-现货价格的差期货涨跌幅以收盘价计算图3IC季月连续合约年化基差率IC季月连续合约年化基差率持仓量手右轴剔除分红后的年化基差率616000041400002120000100000080000-260000-440000-620000-80资料来源Wind国元证券研究所注本文的基差定义为期货价格-现货价格的差期货涨跌幅以收盘价计算请务必阅读正文之后的免责条款部分48图4IM季月连续合约年化基差率IM季月连续合约年化基差率持仓量手右轴剔除分红后的年化基差率6100000490000280000070000-260000-450000-6-840000-1030000-1220000-1410000-1602022-12-062023-08-042022-07-222022-08-022022-08-112022-08-222022-08-312022-09-092022-09-212022-09-302022-10-182022-10-272022-11-072022-11-162022-11-252022-12-152022-12-262023-01-052023-01-162023-02-012023-02-102023-02-212023-03-022023-03-132023-03-222023-03-312023-04-122023-04-212023-05-052023-05-162023-05-252023-06-052023-06-142023-06-272023-07-062023-07-172023-07-262023-08-152023-08-242023-09-042023-09-132023-09-22资料来源Wind国元证券研究所注本文的基差定义为期货价格-现货价格的差期货涨跌幅以收盘价计算表2各合约日均持仓量变化各月日均持仓量手日期IHIFICIMIHIFICIHIFIMICIM2022年10月1312831863453256331056620000500002022年11月124371201251314662116715-691214907-10971110532022年12月1257622044843050361247774000013923233-962680622023年1月126967214871301343134076120510387-36939300300002023年2月126424211063286515141575-543-3808-1482874992023年3月127609205103283149145651200001185-5959-336640752023年4月127844204115277254155398235-988-58959747100002023年5月129713211626286459170145186975109205147472023年6月142163210262290576171722012450-1363411715772023年7月140713215406279946177988-14495144-106306267-100002023年8月14633725870429144820048356244329811502224942023年9月133359260494300482212124-20000-1297817909034116422022年11月2022年12月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月2023年9月平均值131879215310295209154693资料来源Wind国元证券研究所注日均持仓量为各品种当月下月季月下季月合计2各合约分红点位预计各合约存续期内剩余分红点位为点IH当月下月季月下季月279279872872IF当月下月季月下季月044044417417IC当月下月季月下季月211211284284IM当月下月季月下季月000223233233请务必阅读正文之后的免责条款部分58图5IH各合约存续期剩余分红点位图6IF各合约存续期剩余分红点位IH各合约剩余分红点位点IF各合约剩余分红点位点105872872941741784763542279279321044044100IH2310IH2311IH2312IH2403IF2310IF2311IF2312IF2403资料来源Wind国元证券研究所资料来源Wind国元证券研究所图7IC各合约存续期剩余分红点位图8IM各合约存续期剩余分红点位IC各合约剩余分红点位点IM各合约剩余分红点位点32842843223233233211211221100000IC2310IC2311IC2312IC2403IM2310IM2311IM2312IM2403资料来源Wind国元证券研究所资料来源Wind国元证券研究所3高股息率股票跟踪高股息率个股及股息率中报中国电信237中远海控509藏格矿业343双汇发展281中国石油259中粮糖业283中国外运283吉比特187振德医疗277西藏药业240嘉化能源234请务必阅读正文之后的免责条款部分68表3高股息率股票跟踪高股息率股票跟踪中报上证50成分股高股息率股票沪深300成分股高股息率股票预计影响点预计影响点股票代码股票名称调整权重每股股利元股息率除权除息日股票代码股票名称调整权重每股股利元股息率除权除息日位点位点601919SH中远海控09505150912320231214601919SH中远海控03505150906620231214601857SH中国石油1360212590902023920000408SZ藏格矿业0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