本周美股AI重要个股多数上涨。年初以来AI算力产业链重要个股涨跌幅分别为：英伟达（+213.14%）/亚马逊（+52.33%）/甲骨文（+34.52%）/超微电脑（+252.83%）/应用光电（+380.42%）/谷歌A（+55.93%）/Meta（+162.12%）/微软（+36.46%/超威半导体（+65.57%）：本周涨跌幅分别为英伟达（+5.20%）/亚马逊（+0.66%）/甲骨文（+3.81%）/谷歌A（+5.63%）/应用光电（-17.23%）/谷歌A（+5.14%）/Meta（+5.07%）/微软（+3.65%）/超威半导体（+4.30%）。
　　本周中国台湾重要AI个股多数上涨。年初以来AI相关重要个股涨幅较大，分别为纬创（+269.05%）、广达（+252.01%）、英业达（+94.67%）、神达（+40.68%）、欣兴电子（+43.75%）、金像电（+154.61%）；本周涨跌幅分别为纬创（+6.90%）、广达（+6.26%）、英业达（+4.29%）、神达（+1.84%）、欣兴电子（-0.58%）、金像电（+0.68%）。
　　上周（0925~0928）申万电子细分行业多数上涨。年初以来涨跌幅分别为：半导体（-7.68%）/其他电子Ⅱ（-0.90%）/元件（+3.63%）/光学光电子（+13.17%）/消费电子（+11.86%）/电子化学品Ⅱ（+7.20%）；上周涨跌幅分别为半导体（-0.97%）/其他电子Ⅱ（+0.35%）/元件（+0.10%）/光学光电子（+0.73%）/消费电子（+1.52%）/电子化学品Ⅱ（-1.23%）。
　　持续看好算力投资主线，把握AI布局良机。应用端，chatgpt重磅更新，可将语音和图像作为输入进行交互，使用性能显著提升。而据DIGITIMES及新智元报道，英伟达下一代GPU—代号为Blackwell的B100将采用台积电的3nm工艺制程以及多芯片模块（MCM）设计，或于2024年Q4现身。我们认为规模化算力持续投入，应用端成长土壤肥沃，当前应用端有望陆续出现边际改善。此外，硬件革新及投资脚步紧凑，算力产业链各环节订单交付紧密，英伟达GPU快速持续迭代加速AI浪潮渗透，我们坚定看好算力产业链投资价值。
　　建议关注个股：海外算力主线：工业富联/沪电股份。国产替代主线：【设备】中微公司/北方华创/拓荆科技/精测电子；【零部件】茂莱光学/英杰电气/富创精密/福晶科技；【材料】沪硅产业/鼎龙股份/兴森科技等；【存储】兆易创新/北京君正/东芯股份/普冉股份。
　　风险因素：宏观经济波动风险；电子行业发展不及预期风险；汇率波动风险。
　　

研究报告全文：周观点国庆期间海外科技股涨势喜人看好后续板块机遇TableIndustry电子TableReportDate2023年10月08日证券研究报告周观点TableTitle国庆期间海外科技股涨势喜人看行业研究好后续板块机遇TableReportType行业周报TableReportDate2023年10月08日本期内容提要TableStockAndRank电子TableSummaryTableSummary本周美股AI重要个股多数上涨年初以来AI算力产业链重要个股涨投资评级看好跌幅分别为英伟达21314亚马逊5233甲骨文超微电脑应用光电谷歌上次评级看好34522528338042A5593Meta16212微软3646超威半导体TableAuthor莫文宇电子行业首席分析师6557本周涨跌幅分别为英伟达520亚马逊执业编号S1500522090001联系电话13437172818066甲骨文381谷歌A563应用光电-邮箱mowenyucindasccom1723谷歌A514Meta507微软365超威半导体430本周中国台湾重要AI个股多数上涨年初以来AI相关重要个股涨幅较大分别为纬创26905广达25201英业达9467神达4068欣兴电子4375金像电15461本周涨跌幅分别为纬创690广达626英业达429神达184欣兴电子-058金像电068上周09250928申万电子细分行业多数上涨年初以来涨跌幅分别为半导体-768其他电子-090元件363光学光电子1317消费电子1186电子化学品720上周涨跌幅分别为半导体-097其他电子元件光学光电子消费电子035010073152电子化学品-123持续看好算力投资主线把握AI布局良机应用端chatgpt重磅更新可将语音和图像作为输入进行交互使用性能显著提升而据DIGITIMES及新智元报道英伟达下一代GPU代号为Blackwell的B100将采用台积电的3nm工艺制程以及多芯片模块MCM设计或于2024年Q4现身我们认为规模化算力持续投入应用端成长土壤肥沃当前应用端有望陆续出现边际改善此外硬件革新及投资脚步紧凑算力产业链各环节订单交付紧密英伟达GPU快速持续迭代加速AI浪潮渗透我们坚定看好算力产业链投资价值建议关注个股海外算力主线工业富联沪电股份国产替代主线设备中微公司北方华创拓荆科技精测电子零部件茂莱光学英杰电气富创精密福晶科技材料沪硅产业鼎龙股份兴森科技等存储兆易创新北京君正东芯股份普冉股份信达证券股份有限公司风险因素宏观经济波动风险电子行业发展不及预期风险汇率波CINDASECURITIESCOLTD动风险北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编100031请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom2目录行情追踪4AI个股追踪4电子板块周度涨跌5重要公告及新闻8重要公告8重要新闻9风险因素9表目录表1半导体0925-0928涨跌TOP56表2消费电子0925-0928涨跌TOP56表3元件0925-0928涨跌TOP56表4光学光电子0925-0928涨跌TOP57表5电子化学品0925-0928涨跌TOP57图目录图1美股年初以来涨跌幅4图2台股年初以来涨跌幅5图3申万电子二级指数年初以来涨跌幅5请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom3行情追踪AI个股追踪美股方面年初以来AI算力产业链重要个股涨跌幅分别为英伟达21314亚马逊5233甲骨文3452超微电脑25283应用光电38042谷歌A5593Meta16212微软3646超威半导体6557本周涨跌幅分别为英伟达520亚马逊066甲骨文381谷歌A563应用光电-1723谷歌A514Meta507微软365超威半导体430图1美股年初以来涨跌幅英伟达亚马逊甲骨文超微电脑应用光电谷歌AMeta微软超威半导体80070060050040030020010002023-01-032023-03-032023-05-032023-07-032023-09-03-100资料来源ifind信达证券研发中心台股方面年初以来AI相关重要个股涨幅较大分别为纬创26905广达25201英业达9467神达4068欣兴电子4375金像电15461本周涨跌幅分别为纬创690广达626英业达429神达184欣兴电子-058金像电068请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom4图2台股年初以来涨跌幅500纬创广达英业达神达欣兴电子金像电450400350300250200150100500-50资料来源Wind信达证券研发中心电子板块周度涨跌年初以来申万电子细分行业涨跌不一上周0925-0928申万电子细分行业多数上涨年初以来涨跌幅分别为半导体-768其他电子-090元件363光学光电子1317消费电子1186电子化学品720本周涨跌幅分别为半导体-097其他电子035元件010光学光电子073消费电子152电子化学品-123图3申万电子二级指数年初以来涨跌幅半导体其他电子元件光学光电子消费电子电子化学品302520151050-5-10-152023010320230303202305032023070320230903资料来源ifind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom5申万半导体板块上周源杰科技盛美上海拓荆科技中科飞测中微公司涨幅靠前分别同比19751105893798683上周思特威伟测科技长川科技东芯股份思瑞浦跌幅靠前分别同比-1404-960-776-755-728表1半导体0925-0928涨跌TOP5序号涨幅top5涨幅序号跌幅top5跌幅1源杰科技201思特威-142盛美上海112伟测科技-103拓荆科技93长川科技-84中科飞测84东芯股份-85中微公司75思瑞浦-7资料来源ifind信达证券研发中心申万消费电子板块上周捷荣技术协创数据硕贝德安克创新格林精密涨幅靠前分别同比34201464142911531089上周深科技ST美讯昀冢科技慧为智能豪声电子跌幅靠前分别同比-412-342-288-216-195表2消费电子0925-0928涨跌TOP5序号涨幅top5涨幅序号跌幅top5跌幅1捷荣技术341深科技-42协创数据152ST美讯-33硕贝德143昀冢科技-34安克创新124慧为智能-25格林精密115豪声电子-2资料来源ifind信达证券研发中心申万元件板块上周弘信电子顺络电子麦捷科技沪电股份铜峰电子涨幅靠前分别同比918409320279266上周中富电路方正科技法拉电子奥迪威艾华集团跌幅靠前分别同比-853-631-406-341-221表3元件0925-0928涨跌TOP5序号涨幅top5涨幅序号跌幅top5跌幅1弘信电子91中富电路-92顺络电子42方正科技-63麦捷科技33法拉电子-44沪电股份34奥迪威-35铜峰电子35艾华集团-2资料来源ifind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom6申万光学光电子板块上周华映科技联得装备茂莱光学奥比中光欧菲光涨幅靠前分别同比326917291115954793上周日久光电万润科技晨丰科技东田微维信诺跌幅靠前分别同比-1983-1215-418-357-338表4光学光电子0925-0928涨跌TOP5序号涨幅top5涨幅序号跌幅top5跌幅1华映科技331日久光电-202联得装备172万润科技-123茂莱光学113晨丰科技-44奥比中光104东田微-45欧菲光85维信诺-3资料来源ifind信达证券研发中心申万电子化学品板块本周三孚新科天承科技强力新材瑞联新材乐凯新材涨幅靠前分别同比470469270253211本周广钢气体安集科技国瓷材料广信材料容大感光跌幅靠前分别同比-816-501-451-379-315表5电子化学品0925-0928涨跌TOP5序号涨幅top5涨幅序号跌幅top5跌幅1三孚新科51广钢气体-82天承科技52安集科技-53强力新材33国瓷材料-54瑞联新材34广信材料-45乐凯新材25容大感光-3资料来源ifind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom7重要公告及新闻重要公告汇创达深圳市汇创达科技股份有限公司以下简称公司接到公司实际控制人之一董芳梅女士的函告获悉董芳梅女士于2023年9月27日将其持有的部分限售股份进行了解除质押及再质押国星光电佛山市国星光电股份有限公司于2022年10月11日披露了关于终止筹划重大资产重组的提示性公告拟通过现金方式购买苏州东山精密制造股份有限公司的全资子公司盐城东山精密制造有限公司60股权各方签署了股权转让意向协议福晶科技根据公司整体发展战略及子公司福建至期光子科技有限公司经营发展需要为进一步充实至期光子资本金加快推进公司超精密光学元件等业务拓展至期光子拟通过增资扩股方式引入深圳市远致星火私募股权投资基金合伙企业作为新股东至期光子原股东福晶科技福州启明投资合伙企业和福州至合投资合伙企业放弃本次增资的优先认购权兴瑞科技截至2023年9月27日宁波兴瑞电子科技股份有限公司股票在连续三十个交易日中已经有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格85即2236元股的情形触发兴瑞转债转股价格向下修正条款本次不向下修正兴瑞转债转股价格同时自董事会审议通过之日起六个月内即自2023年9月27日至2024年3月26日顺络电子深圳顺络电子股份有限公司于近日接到公司股东新余市恒顺通电子科技开发有限公司通知获悉恒顺通将持有公司部分股权办理了股票质押式回购交易延期购回及部分股票质押业务国瓷材料山东国瓷功能材料股份有限公司于2022年10月23日召开第五届董事会第二次会议和第五届监事会第二次会议审议通过了关于注销全资子公司东莞市国瓷戍普电子科技有限公司的议案同意注销全资子公司东莞市国瓷戍普电子科技有限公司同时授权公司管理层依法办理相关清算和注销事宜东山精密东山精密发布关于终止出售全资子公司60股权的公告拟将盐城东山60请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom8股权转让给国星光电鉴于交易各方未能就本次交易涉及的部分核心交易条款达成一致意见为保障各方利益经慎重考虑和友好协商交易各方共同决定终止本次交易重要新闻1台积电强调3纳米良率良好近期韩媒频炒作iPhone15过热恐怕跟台积电以3奈米制程技术代工的A17Pro处理器芯片有关还说如果市场对台积电3奈米存疑客户可能会转向或同时采用三星的产品事实上外媒TheInformation先前披露台积电3奈米制程良率在70至80间台积电则强调3奈米良率良好不回应市场传闻中时新闻网2中方坚决反对美方以涉俄为由滥用出口管制实施单边制裁当地时间10月6日美国商务部以所谓支持俄罗斯国防工业基础为由将42家中国企业列入出口管制清单来自芬兰德国印度土耳其阿联酋和英国的另外7个实体也被列入管制清单观察者网中国商务部回应中方注意到有关情况美方在短时间内再次以所谓涉俄为由将中国一些企业列入出口管制实体清单美方泛化国家安全滥用出口管制措施对中国企业肆意实施单边制裁和长臂管辖这是典型的经济胁迫和单边主义霸凌行径中方对此坚决反对商务部3英伟达下一代GPU曝光首个3nm多芯片模块设计2024年亮相近日DigiTimes爆料了英伟达的下一代GPU代号为Blackwell的B100据称作为面向人工智能AI和高性能计算HPC应用的产品B100将采用台积电的3nm工艺制程以及更为复杂的多芯片模块MCM设计并将于2024年第四季度现身新智元DIGITIMES4ChatGPT再升级终于可浏览互联网不再局限于两年前旧数据OpenAI开始在ChatGPT中推出新的语音和图像功能此外OpenAI宣布了其AI聊天机器人工具ChatGPT的另一项更新那就是它可以浏览互联网并使用最新数据生成结果而不再局限于2021年9月之前的数据Techweb风险因素宏观经济波动风险电子行业发展不及预期风险汇率波动风险请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom9研究团队简介TableIntroduction莫文宇毕业于美国佛罗里达大学电子工程硕士2012-2022年就职于长江证券研究所2022年入职信达证券研发中心任副所长电子行业首席分析师郭一江电子行业研究员本科兰州大学研究生就读于北京大学化学专业2020年8月入职华创证券电子组后于2022年11月加入信达证券电子组研究方向为光学消费电子汽车电子等韩字杰电子行业研究员华中科技大学计算机科学与技术学士香港中文大学硕士研究方向为半导体设备半导体材料集成电路设计吴加正电子行业研究员复旦大学工学学士理学博士德国慕尼黑工业大学2年访问研究经验2020年9月入职上海微电子装备集团股份有限公司任光刻机系统工程师于2022年12月加入信达证券电子组研究方向为精密电子仪器半导体设备及零部件半导体工艺等王义夫电子行业研究员西南财经大学金融学士复旦大学金融硕士2023年加入信达证券电子组研究方向为存储芯片模拟芯片等李星全电子行业研究员哈尔滨工业大学学士北京大学硕士2023年加入信达证券电子组研究方向为服务器PCB消费电子等请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom10分析师声明负责本报告全部或部分内容的每一位分析师在此申明本人具有证券投资咨询执业资格并在中国证券业协会注册登记为证券分析师以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所表述的所有观点准确反映了分析师本人的研究观点本人薪酬的任何组成部分不曾与不与也将不会与本报告中的具体分析意见或观点直接或间接相关免责声明信达证券股份有限公司以下简称信达证券具有中国证监会批复的证券投资咨询业务资格本报告由信达证券制作并发布本报告是针对与信达证券签署服务协议的签约客户的专属研究产品为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考双方对权利与义务均有严格约定本报告仅提供给上述特定客户并不面向公众发布信达证券不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户客户应当认识到有关本报告的电话短信邮件提示仅为研究观点的简要沟通对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准本报告是基于信达证券认为可靠的已公开信息编制但信达证券不保证所载信息的准确性和完整性本报告所载的意见评估及预测仅为本报告最初出具日的观点和判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会出现不同程度的波动涉及证券或投资标的的历史表现不应作为日后表现的保证在不同时期或因使用不同假设和标准采用不同观点和分析方法致使信达证券发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告对此信达证券可不发出特别通知在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议也没有考虑到客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况若有必要应寻求专家意见本报告所载的资料工具意见及推测仅供参考并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人做出邀请在法律允许的情况下信达证券或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易并可能会为这些公司正在提供或争取提供投资银行业务服务本报告版权仅为信达证券所有未经信达证券书面同意任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发布转发或引用本报告的任何部分若信达证券以外的机构向其客户发放本报告则由该机构独自为此发送行为负责信达证券对此等行为不承担任何责任本报告同时不构成信达证券向发送本报告的机构之客户提供的投资建议如未经信达证券授权私自转载或者转发本报告所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担信达证券将保留随时追究其法律责任的权利评级说明投资建议的比较标准股票投资评级行业投资评级买入股价相对强于基准20以上看好行业指数超越基准本报告采用的基准指数沪深300指数以下简称基准增持股价相对强于基准520中性行业指数与基准基本持平时间段报告发布之日起6个月持有股价相对基准波动在5之间看淡行业指数弱于基准内卖出股价相对弱于基准5以下风险提示证券市场是一个风险无时不在的市场投资者在进行证券交易时存在赢利的可能也存在亏损的风险建议投资者应当充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险并谨慎行事本报告中所述证券不一定能在所有的国家和地区向所有类型的投资者销售投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估并应同时考量各自的投资目的财务状况和特定需求必要时就法律商业财务税收等方面咨询专业顾问的意见在任何情况下信达证券不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者需自行承担风险请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom11