整体市场表现：本周市场表现较强，计算机位列第6位。本周沪深300指数下跌1.32%，申万计算机行业周涨幅0.21%，高于指数1.54个pct，在申万一级行业中排名第6位。本周计算机板块出现反弹，整体交投相对活跃。321只个股中，173只个股上涨，136只个股下跌，12只个股持平。上涨股票数占比53.89%，下跌股票数占比42.37%。行业涨幅前五的公司分别为:恒为科技、慧辰股份、荣联科技、万兴科技、海天瑞声。跌幅前五的公司分别为：安联锐视、银信科技、润和软件、卓易信息、新炬网络。
　　一、ChatGPT迎来重大更新，AI应用更上一层楼
　　ChatGPT再升级。1）可以联网的新功能将拓展数据来源的时间范围，为用户提供最新的权威信息，并提供原始材料的链接；2）多模态上线后，语音功能与图像功能的双重赋能将赋予ChatGPT继续领跑生成式AI的能力。
　　大模型涌现，AI+应用百舸争流。以ChatGPT为代表的AI大模型的诞生，意味着强人工智能的时代即将到来，AIGC正在成为引发生产力变革的引擎，大模型的布局更是百舸争流，这不仅仅体现在大型科技企业之间，更是在应用领域的交锋。海外龙头企业竞相开启AI建设，落地应用爆发性增加。在国内不同行业，大模型的渗透率有所不同。总体来说，在办公领域的渗透率较为可观；在医疗行业近期也有大模型落地。
　　二、人工智能浪潮掀起算力需求指数型增长
　　大模型时代，以ChatGPT为代表的AI大模型展现出颠覆性的自主学习和内容生成能力，其背后是惊人的算力消耗。作为AI大模型的“底座”，算力是驱动大模型发展的底层动力，也是大模型应用落地的关键。
　　多模态赋能下，AI有望全面升级，算力需求喷发可期。人工智能多模态、多场景的革命在即。为实现更加通用的人工智能模型，预训练模型必然由单模态往多模态方向发展，将文本、语音、图像、视频等多模态内容联合起来进行学习。多模态大数据如语音、图像数据量远超文字，将进一步提高模型训练对算力的需求。随着科技巨头在AI+不同行业应用领域的不断深挖，未来算力需求将持续指数型扩张，同时多模态模型对算力需求更大，有望驱动板块持续高景气，市场空间将加速释放。
　　三、投资建议
　　受益标的为AI应用产业链相关公司：
　　1、应用端：C端AI应用：金山办公、润达医疗、万兴科技、同花顺、新国都、美图公司等；
　　B端AI应用：福昕软件、泛微网络、用友网络、金桥信息、彩讯股份、梦网科技等；
　　2、算力端：芯片：寒武纪、海光信息、景嘉微、龙芯中科等；服务器：神州数码、拓维信息、四川长虹、天源迪科、中科曙光、紫光股份、工业富联、中国长城、浪潮信息等；算力租赁：恒润股份、鸿博股份、首都在线、云赛智联、青云科技、优刻德、光环新网、真视通、恒润股份、汇纳科技等；
　　3、模型端：科大讯飞、360、拓尔思等。
　　建议关注
　　重申坚定看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：1、信创：国产数据库领军太极股份，国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。2、新能源IT：重点推荐新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。7、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。
　　风险提示
　　市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。
　　

研究报告全文：仅供机构投资者使用证券研究报告行业研究周报TableDate2023年10月7日ChatGPTTableTitle重大更新AI进入多模态计算机TableTitle2行业周报评级及分析师信息报告摘要TableSummary行业评级TableIndustryRank推荐整体市场表现本周市场表现较强计算机位列第6行业走势图TablePic位本周沪深300指数下跌132申万计算机行业周涨幅021高于指数154个pct在申万一级行业63中排名第6位本周计算机板块出现反弹整体交投49相对活跃321只个股中173只个股上涨136只个35股下跌12只个股持平上涨股票数占比5389下20跌股票数占比4237行业涨幅前五的公司分别为恒6-8为科技慧辰股份荣联科技万兴科技海天瑞202209202212202303202306202309声跌幅前五的公司分别为安联锐视银信科技计算机沪深300润和软件卓易信息新炬网络TableAuthor分析师刘泽晶一ChatGPT迎来重大更新AI应用更上一层楼邮箱liuzj1hx168comcnChatGPT再升级1可以联网的新功能将拓展数据来SACNOS1120520020002联系电话源的时间范围为用户提供最新的权威信息并提供原始材料的链接2多模态上线后语音功能与图像功能的双重赋能将赋予ChatGPT继续领跑生成式AI的能力大模型涌现AI应用百舸争流以ChatGPT为代表的AI大模型的诞生意味着强人工智能的时代即将到来AIGC正在成为引发生产力变革的引擎大模型的布局更是百舸争流这不仅仅体现在大型科技企业之间更是在应用领域的交锋海外龙头企业竞相开启AI建设落地应用爆发性增加在国内不同行业大模型的渗透率有所不同总体来说在办公领域的渗透率较为可观在医疗行业近期也有大模型落地二人工智能浪潮掀起算力需求指数型增长大模型时代以ChatGPT为代表的AI大模型展现出颠覆性的自主学习和内容生成能力其背后是惊人的算力消耗作为AI大模型的底座算力是驱动大模型发展的底层动力也是大模型应用落地的关键多模态赋能下AI有望全面升级算力需求喷发可期人工智能多模态多场景的革命在即为实现更加通用的人工智能模型预训练模型必然由单模态往多模态方向发展将文本语音图像视频等多模态内容联合起来进行学习多模态大数据如语音图像数据量远超文字将进一步提高模型训练对算力的请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明证券研究报告行业研究周报需求随着科技巨头在AI不同行业应用领域的不断深挖未来算力需求将持续指数型扩张同时多模态模型对算力需求更大有望驱动板块持续高景气市场空间将加速释放三投资建议受益标的为AI应用产业链相关公司1应用端C端AI应用金山办公润达医疗万兴科技同花顺新国都美图公司等B端AI应用福昕软件泛微网络用友网络金桥信息彩讯股份梦网科技等2算力端芯片寒武纪海光信息景嘉微龙芯中科等服务器神州数码拓维信息四川长虹天源迪科中科曙光紫光股份工业富联中国长城浪潮信息等算力租赁恒润股份鸿博股份首都在线云赛智联青云科技优刻德光环新网真视通恒润股份汇纳科技等3模型端科大讯飞360拓尔思等建议关注重申坚定看好云计算SaaS能源IT金融科技智能驾驶人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司积极推荐以下七条投资主线1信创国产数据库领军太极股份国产WPS龙头厂商金山办公与中小盘组联合覆盖国产服务器龙头中科曙光中国芯海光信息其他受益标的还包括1信创软件中国软件用友网络星环科技海量数据麒麟信安等2信创硬件中国长城龙芯中科拓维信息神州数码等2新能源IT重点推荐新能源SaaS龙头国能日新配网调度先头兵东方电子能源互联网唯一标的朗新科技通信组联合覆盖3金融科技重点推荐证券IT恒生电子此外宇信科技长亮科技同花顺均迎景气上行4智能驾驶重点推荐智能座舱龙头德赛西威汽车组联合覆盖座舱驾驶OS龙头中科创达此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的5人工智能重点推荐智能语音龙头科大讯飞6网络安全重点推荐商密自研芯片三未信安新兴安全双龙头奇安信深信服安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益其他受益标的包括启明星辰美亚柏科等7云计算SaaS重点推荐企业级SaaS龙头用友网络办公软件龙头金山办公与中小盘联合覆盖超融合领军深信服风险提示市场系统性风险科技创新政策落地不及预期中美请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明21962618721201902281659证券研究报告行业研究周报博弈突发事件盈利预测与估值资料来源wind华西证券研究所注朗新科技与通信联合覆盖金山办公与中小盘联合覆盖指南针与非银联合覆盖请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明31962618721201902281659证券研究报告行业研究周报正文目录1本周热点ChatGPT重大更新AI进入多模态52ChatGPT重大更新AI进入多模态721ChatGPT迎来重大更新AI应用更上一层楼722人工智能浪潮掀起算力需求指数型增长123本周行情回顾1531行业周涨跌及成交情况1532个股周涨跌成交及换手情况1733核心推荐标的行情跟踪1834整体估值情况184本周重要公告汇总195本周重要新闻汇总216历史报告回顾387风险提示40图表目录图1OpenAI更新公告ChatGPT现在可以看到听到和说话7图2OpenAI更新公告语音与图像功能展示8图3MetaAI的聊天界面9图4SAP应用内置生成式AI助手Joule9图5微软推出AutoGen框架9图6ALMA在翻译工作中的表现优于传统模型9图7DALLE3生成图片与以往模型对比10图8CopilotSKU阵容对比10图9WPSAI你的智能办公助手功能展示11图10百度灵医大模型12图11良医小慧用户界面12图12百度文心一言模型13图13百川大模型13图14腾讯厦大发布多模态大模型评测排行榜部分14图15谷歌Brad识图功能14图16亚马逊语音助手Alexa14图17多模态场景的推理需求15图18Meta的研究人员近日推出了AnyMAL15图19申万一级行业指数涨跌幅本周16图20申万一级行业指数涨跌幅2023年初至今16图21计算机行业周平均日成交额亿元17图22申万计算机行业周涨幅前五本周17图23申万计算机行业周跌幅前五本周17图24申万计算机行业日均成交额前五亿元18图25申万计算机行业日均换手率涨幅前五18图26本周核心推荐标的行情18图27申万计算机行业估值情况2010年至今19请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明41962618721201902281659证券研究报告行业研究周报1本周热点ChatGPT重大更新AI进入多模态一ChatGPT迎来重大更新AI应用更上一层楼ChatGPT再升级1可以联网的新功能将拓展数据来源的时间范围为用户提供最新的权威信息并提供原始材料的链接2多模态上线后语音功能与图像功能的双重赋能将赋予ChatGPT继续领跑生成式AI的能力大模型涌现AI应用百舸争流以ChatGPT为代表的AI大模型的诞生意味着强人工智能的时代即将到来AIGC正在成为引发生产力变革的引擎大模型的布局更是百舸争流这不仅仅体现在大型科技企业之间更是在应用领域的交锋海外龙头企业竞相开启AI建设落地应用爆发性增加在国内不同行业大模型的渗透率有所不同总体来说在办公领域的渗透率较为可观在医疗行业近期也有大模型落地二人工智能浪潮掀起算力需求指数型增长大模型时代以ChatGPT为代表的AI大模型展现出颠覆性的自主学习和内容生成能力其背后是惊人的算力消耗作为AI大模型的底座算力是驱动大模型发展的底层动力也是大模型应用落地的关键多模态赋能下AI有望全面升级算力需求喷发可期人工智能多模态多场景的革命在即为实现更加通用的人工智能模型预训练模型必然由单模态往多模态方向发展将文本语音图像视频等多模态内容联合起来进行学习多模态大数据如语音图像数据量远超文字将进一步提高模型训练对算力的需求随着科技巨头在AI不同行业应用领域的不断深挖未来算力需求将持续指数型扩张同时多模态模型对算力需求更大有望驱动板块持续高景气市场空间将加速释放三投资建议受益标的为AI应用产业链相关公司1应用端C端AI应用金山办公润达医疗万兴科技同花顺新国都美图公司等B端AI应用福昕软件泛微网络用友网络金桥信息彩讯股份梦网科技等2算力端芯片寒武纪海光信息景嘉微龙芯中科等服务器神州数码拓维信息四川长虹天源迪科中科曙光紫光股份工业富联中国长城浪潮信息等算力租赁恒润股份鸿博股份首都在线云赛智联青云科技优刻德光环新网真视通恒润股份汇纳科技等3模型端科大讯飞360拓尔思等请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明51962618721201902281659证券研究报告行业研究周报建议关注重申坚定看好能源IT云计算SaaS金融科技智能驾驶人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司积极推荐以下七条投资主线1信创国产数据库领军太极股份国产WPS龙头厂商金山办公与中小盘组联合覆盖国产服务器龙头中科曙光中国芯海光信息其他受益标的还包括1信创软件中国软件用友网络星环科技海量数据麒麟信安等2信创硬件中国长城龙芯中科拓维信息神州数码等2新能源IT重点推荐新能源SaaS龙头国能日新配网调度先头兵东方电子能源互联网唯一标的朗新科技通信组联合覆盖3金融科技重点推荐证券IT恒生电子此外宇信科技长亮科技同花顺均迎景气上行4智能驾驶重点推荐智能座舱龙头德赛西威汽车组联合覆盖座舱驾驶OS龙头中科创达此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的5人工智能重点推荐智能语音龙头科大讯飞6网络安全重点推荐商密自研芯片三未信安新兴安全双龙头奇安信深信服安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益其他受益标的包括启明星辰美亚柏科等7云计算SaaS重点推荐企业级SaaS龙头用友网络办公软件龙头金山办公与中小盘联合覆盖超融合领军深信服请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明61962618721201902281659证券研究报告行业研究周报2ChatGPT重大更新AI进入多模态21ChatGPT迎来重大更新AI应用更上一层楼ChatGPT再升级可以联网的新功能将拓展数据来源的时间范围多模态上线后语音功能与图像功能的双重赋能将赋予ChatGPT继续领跑生成式AI的能力可连接互联网打破数据时限ChatGPT是OpenAI于2022年11月30日推出的一种新型AI聊天机器人工具在此之前它的知识库仅限于2021年9月之前的数据本次升级后ChatGPT可以浏览互联网为用户提供最新的权威信息并提供原始材料的链接不再局限于两年之前的数据可打破数据时限图1OpenAI更新公告ChatGPT现在可以看到听到和说话资料来源OpenAI官网华西证券研究所多模态上线能说又会看ChatGPT进行了重要更新不管是GPT-4还是GPT-35模型现在都可以基于图像进行分析和对话语音功能测试版已经在iOS和Android上向Plus用户推出您可以使用语音与ChatGPT进行交流图像输入现在已经在所有平台上向Plus用户普遍提供通过语音与ChatGPT对话ChatGPT新增的语音功能由一个新文本到语音模型提供支持能够仅通过文本和几秒钟的语音样本生成类似人类的音频OpenAI也请了专业配音演员合作创作了5种声音与此同时OpenAI还用了其开源语音识别系统Whisper将语音转录为文本在聊天中用图像向ChatGPT提问新增的图像功能由多模态GPT-35和GPT-4模型支持可将语言推理能力应用于各种图像如照片屏幕截图以及包含文字和图像的文档该功能上线后用户可在提问中向ChatGPT展示一张或多张图片请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明71962618721201902281659证券研究报告行业研究周报图2OpenAI更新公告语音与图像功能展示资料来源OpenAI官网华西证券研究所大模型涌现AI应用百舸争流以ChatGPT为代表的AI大模型的诞生意味着强人工智能的时代即将到来AIGC正在成为引发生产力变革的引擎大模型的布局更是百舸争流海外龙头企业竞相开启AI建设落地应用爆发性增加Meta正式发布人工智能聊天机器人MetaAI据外媒报道Meta发布了测试版人工智能聊天机器人MetaAI得益于与微软必应的合作MetaAI可以向用户提供来自网络的实时信息这使得它与其他没有最新信息的聊天机器人区分开来除了回答问题以及与用户交谈外这款新推出的机器人还可以生成图像目前这款机器人可在WhatsAppMessenger和Instagram上使用未来将在雷朋Meta智能眼镜和Quest3上使用SAP应用将内置生成式AI助手JouleSAP日前发布了自然语言生成式AI智能副驾JouleJoule将嵌入SAP的企业云解决方案中能够基于SAP所有解决方案的广度和深度以及第三方来源提供主动的和情境化的洞见Joule将内置于SAP应用中涵盖HR财务供应链采购和客户体验以及SAP业务技术云平台SAP公司CEO柯睿安ChristianKlein表示SAP云解决方案在全球拥有近3亿企业用户Joule的推出将重新定义企业的运营方式和人们的工作方式请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明81962618721201902281659证券研究报告行业研究周报图3MetaAI的聊天界面图4SAP应用内置生成式AI助手Joule资料来源澎湃新闻华西证券研究所资料来源环球Tech华西证券研究所微软推出AutoGen框架帮开发者创建基于大语言模型的复杂应用微软近日发布了名为AutoGen的全新工具帮助开发者创建基于大语言模型的复杂应用程序微软表示开发者创建此类复杂应用程序通常需要具备设计实施和优化工作流程的专业知识而本次推出AutoGen工具可以帮助开发者自动执行相关工作流程简化搭建优化等流程并实现自动化其可用于定义代理交互行为开发人员可以使用自然语言和计算机代码为不同的应用程序编写灵活的对话模式通过自动化多个LLM代理之间的聊天开发人员可以轻松地让他们自主或根据人工反馈共同执行任务包括需要通过代码使用工具的任务微软联手约翰霍普金斯大学推出专注翻译工作的大模型ALMA9月25日讯Arxiv页面显示约翰霍普金斯大学的研究者近日联手微软推出了一款全新的大语言模型ALMA专注于翻译工作ALMA的全名是AdvancedLanguageModel-basedtrAnslator基于LLaMA-2研发该模型引入了一种新的微调方法通过在单语数据上的初始微调然后在一小部分高质量平行数据上的后续微调消除了传统翻译模型通常依赖的大量平行数据的需求实验结果显示ALMA在翻译工作中的表现优于传统模型图5微软推出AutoGen框架图6ALMA在翻译工作中的表现优于传统模型资料来源IT之家华西证券研究所资料来源品玩华西证券研究所海外AI应用落地趋势明显部分应用活跃度高速上涨请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明91962618721201902281659证券研究报告行业研究周报事实上AIGC的竞争浪潮不仅仅体现在大型科技企业之间更是在应用领域的交锋一般而言具有数据量大质量高多样性强技术需求高创新能力强等特点的行业对大模型的接受程度也会更高这也造成了在不同行业大模型的渗透率也有所不同在微软金山办公等龙头企业的带动推广下AI在办公领域的渗透率较为可观在百度润达医疗等厂商的带领下AI在医疗领域的渗透节奏也相应加速AI办公AI巨头引领潮流国内厂商奋起直追1微软大模型Copilot全覆盖Office微软于2023年9月26日对Windows11进行重大更新发布Microsoft365Copilot并集中在微软365的多个应用程序中包括WordExcelPowerPointOutlookTeams等微软带来150多项新功能包括为WindowsPC带来Copilot的强大功能以及画图照片Clipchamp等应用的全新AI体验Microsoft365Copilot将于今年11月1日面向企业客户全面推出同时推出的还有Microsoft365Chat这将是一款彻底改变用户工作方式的全新AI助手必应将增加对OpenAI最新DALLE3模型的支持并根据用户搜索历史提供更加个性化的答案全新的AI购物体验以及BingChat企业版的更新使其更具移动性和可视化除了以上为了提升工作效率微软还在OutlookWordExcelLoopOneNote和OneDrive中引入了Copilot的新功能图7DALLE3生成图片与以往模型对比图8CopilotSKU阵容对比资料来源Microsoft官网机器之心华西证券研究所资料来源CSDN华西证券研究所2金山办公国内办公龙头已接入多个大模型金山办公已经将公司的产品逐步添加AI功能比如智能美化智能校对智能辅助写作全文翻译图像识别等此外金山办公还接入了多个大模型供应商来满足用户AI创作需求根据华尔街见闻WPSAI后台接入了Minimax智谱AI和文心一言三种大模型并根据不同任务而调用相对优势的模型来处理请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明101962618721201902281659证券研究报告行业研究周报图9WPSAI你的智能办公助手功能展示资料来源WPS官网华西证券研究所AI医疗国内产品逐步落地当前AI医疗步入发展快车道人工智能技术在推动设备智能化辅助疾病研判创新诊疗模式提升医疗服务效率等方面发挥了巨大的优势不过自医疗人工智能问世以来能够真正融入临床实践中的产品仍然凤毛麟角1百度国内首个产业级医疗大模型灵医大模型2023年9月19日百度正式宣布面向大健康上下游产业开放灵医大模型测评试用推动医疗行业的数字化和智能化进程灵医大模型是国内首个产业级医疗大模型也是国内首个实现商业化落地的医疗大模型据了解灵医大模型已与固生堂零假设等达成合作并已定向向公立医院药械企业互联网医院平台连锁药房等200多家医疗机构开放体验目前灵医大模型推出Lite版旗舰版定制版三个版本分别对应不同需求和应用场景合作伙伴可通过API方式调用大模型能力或以插件形式将大模型能力嵌入到已有产品系统中打造AI原生的应用产品数据方面灵医大模型致力于实现循证AI赋能大健康产业确保医疗数据的准确性和可靠性灵医大模型持续输入百度沉淀的覆盖医-患-药全场景的医疗健康数据和权威医学知识包括线下诊疗场景的脱敏病历文献指南医疗知识图谱数据线上场景的科普知识健康医典健康咨询数据以及贯穿全生命周期的全球药品器械数据等优质的训练语料保证了大模型的回答有源可溯技术底座方面根据IDC发布AI大模型技术能力评估报告2023灵医大模型的技术底座百度文心大模型35拿下12项指标的7个满分综合评分第一算法模型第一行业覆盖第一体现了百度文心大模型的基础技术深度和产业应用覆盖广度2医疗大模型良医小慧请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明111962618721201902281659证券研究报告行业研究周报2023年9月26日润达医疗正式发布与华为云合作推出的新一代智慧检验综合解决方案良医小慧据介绍润达医疗结合慧检的检验知识图谱和华为云的人工智能技术构建出了超大规模的医学检验知识图谱经过高达10亿次的训练良医小慧能解释超过4500个检验项目和2800种疾病综合准确性达到8774在与行业头部优秀大模型工具的对比过程中良医小慧在患者报告分析对比解读等各个方面均表现出明显的能力优势它能够综合考虑患者的病史病症和其他相关因素为患者提供更全面详尽的评估促进更精确的诊断和治疗方案本次华为云大数据的加持也是此款产品重要关注点华为云大数据与人工智能领域总裁尤鹏表示盘古大模型5NX的三层解耦架构天然具备良好的生态开放性能够为不同行业类型的客户伙伴提供开放合作模式润达医疗大模型良医小慧就是在盘古大模型的L0基础上学习了千万级高质量医疗文献和百万级结构化疾病手术药物图谱通过向量搜索增强打造可溯源可信赖的智慧医疗助手有效支撑医学检验智慧医院互联网医院场景AI应用图10百度灵医大模型图11良医小慧用户界面资料来源新浪科技华西证券研究所资料来源全国体外诊断网华西证券研究所22人工智能浪潮掀起算力需求指数型增长大模型时代以ChatGPT为代表的AI大模型展现出颠覆性的自主学习和内容生成能力其背后是惊人的算力消耗随着头部科技厂商多模态大模型的陆续发布将进一步拉动算力需求大爆发一AI应用井喷式发展大模型训练带来高算力需求ChatGPT的爆火加速AI大模型应用落地并走向应用今年以来越来越多的国内外企业涌入AI大模型赛道行业进入白热化竞争状态就国内市场竞争格局而言我国首批如百度文心一言抖音云雀大模型智谱AI的GLM大模型等11款大模型产品已陆续通过生成式人工智能服务管理暂行办法可正式上线面向公众提供服务此次面向全社会开放将推动应用端的持续推广和应用场景的丰富大力助推国内AI生态的进展和完善请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明121962618721201902281659证券研究报告行业研究周报图12百度文心一言模型图13百川大模型资料来源百度文心一言华西证券研究所资料来源商汤智能产业研究院华西证券研究所作为AI大模型的底座AI基础设施承载着顶层大模型的建设也是大模型应用落地的关键在算力数据和基础软件三大AI基础设施中算力是驱动大模型发展的底层动力大模型参数量的增加导致训练过程的计算需求呈现指数级增长为了快速训练大规模模型需要强大的计算能力来支持高效的分布式训练和并行计算如何获得充足的算力资源并高效运用是大模型企业的核心痛点二多模态大模型为发展趋势将引发算力更高需求人工智能多模态多场景的革命在即随着传感器技术的发展和物联网的兴起大量的多模态数据如图像视频声音等被广泛采集和应用大模型可以利用这些多模态数据进行跨模态学习从而提升其在多个感知任务上的性能和表现这意味着一本小说生成一部电影或者一部电影转化成一部小说都将成为可能为实现更加通用的人工智能模型预训练模型必然由单模态往多模态方向发展将文本语音图像视频等多模态内容联合起来进行学习多模态Al是指能够处理和理解多种类型信息的人工智能如文本图像音频视频等这种Al不仅能够处理单一数据类型的任务而且可以在不同数据类型间建立联系和融合从而实现一个综合全面的理解多模态Al能够对各种不同类型的数据进行关联分析为解决复杂问题提供支持作为人工智能基础层算法的重要组成部分多模态大模型及相应智能算法由于实现图文音语义空间的统一表示正成为人工智能基础设施目前图像视频3D等多模态生成领域都逐步显现出商业应用潜力其融合发展正在颠覆传统的内容创作模式请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明131962618721201902281659证券研究报告行业研究周报图14腾讯厦大发布多模态大模型评测排行榜部分资料来源腾讯优图实验室厦门大学华西证券研究所科技巨头竞相推出多模态方面的更新将更多AI驱动的工具直接集成到核心产品中ChatGPT推出重大更新实现对语音文字图像即看听说的处理能力谷歌宣布对其ChatGPT竞争对手Bard进行一系列更新并即将发布多模态大模型Gemini亚马逊表示将为其语音助手Alexa带来基于生成式AI的更新新Alexa将拥有更像人类的声音能够进行更自然的对话Meta研究人员近日推出AnyMAL可理解多种模态信号并生成文本回应随国内外厂商在多模态领域的深耕研发多模态大模型将持续落地应用场景和生态有望更加丰富图15谷歌Brad识图功能图16亚马逊语音助手Alexa资料来源机器之心Pro华西证券研究所资料来源财联社华西证券研究所多模态大数据如语音图像数据量远超文字将进一步提高模型训练对算力的需求多模态大模型的一个重要特征是训练的参数规模呈现指数级的上升以往的单模态单一类型的数据投入训练帮助AI模型获取知识迭代能力相对而言模型本身并不需要太多的参数而当不同模态加入后一个可以识别图像文字语音请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明141962618721201902281659证券研究报告行业研究周报的通用算法不仅需要理解单模态的各种数据还需要理解不同数据之间极端复杂的联系模型的参数发生膨胀此时算力最基本的支撑作用开始凸显只有超大规模的算力才能支撑大模型的训练才能让多模态应用有更好的效果图17多模态场景的推理需求图18Meta的研究人员近日推出了AnyMAL资料来源阿里云华西证券研究所资料来源机器之心华西证券研究所三展望未来算力需求将继续保持爆发性增长未来算力将成为高科技公司展开人工智能大战的入场券9月20日在华为全连接大会2023上华为轮值董事长孟晚舟演讲指出人工智能的发展算力是核心驱动力大模型需要大算力算力大小决定着AI迭代与创新的速度也影响着经济发展的速度我们认为当前世界正处于AIGC的爆发时期在这一轮高科技大潮中充足的算力资源将成为科技厂商发展人工智能的坚实底座多模态赋能下AI有望全面升级算力需求喷发可期早在GPT4发布后市场对AI算力需求就进行了上修其中根据TrendForce预估AI芯片2023年出货量将增长46AI服务器包含搭载GPUFPGAASIC等出货量预计120万台同比增长384行业应用的无限可能将进一步带来算力需求的大幅扩张ChatGPT的多模态交互打开了一个新的世界为不同行业的应用提供了无限可能凡是与文本音频视频相关的应用都极有可能被多模态AI模型全面升级赋能各行各业大幅提升用户体验例如在医疗法律和娱乐等领域企业可以利用ChatGPT的语音和图像处理能力为用户提供更为准确高效的服务如今多模态功能已成为各家AI大模型的必争之地算力需求显著攀升例如被谷歌寄予厚望的多模态大模型Gemini据SemiAnalysi分析师DylanPatel和DanielNishball透露其已开始在TPUv5Pod上进行训练算力高达1e26FLOPS是训练GPT-4所需算力的5倍多模态模型对算力需求更大有望驱动板块持续高景气市场空间将加速释放3本周行情回顾31行业周涨跌及成交情况请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明151962618721201902281659证券研究报告行业研究周报本周市场涨幅较好计算机位列第6位本周沪深300指数下跌132申万计算机行业周涨幅021高于指数154个pct在申万一级行业中排名第6位图19申万一级行业指数涨跌幅本周3210-1-2-3-4医机电环传计通纺综采汽建电商社国轻石公煤银家交美化钢建有食房非械保媒信合车子业防油炭用通工筑品银药气算织掘筑会工用行容铁色地生设设申申机申服申申申装申贸服军制石事申申电运护申申材金饮产金物备备万万万装万万饰万易务工造化业万器输理万料属料融申万万万申申申申申申申申申申申申万申申申申申申申万万万万万万万万万万万万万万万万万万万资料来源Wind华西证券研究所2023年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第3名超额收益为1734年初至今申万计算机行业累计上涨1264在申万一级31个行业中排名第3位沪深300下降47高于指数1734个百分点图20申万一级行业指数涨跌幅2023年初至今403020100-10-20-30通传计石家机非汽建电纺采煤公银钢轻轻国有医食建化交综房社电美商媒算油银车筑炭用行工防色筑工通气容业信用械子织掘铁工药品合地会机石金装事制军金材运设护贸电设服制生饮产服申申化融申饰申申申业申申造工属料申输申备理易万申器备万装万万造物料万务万万万万万申万申申申申申申申申申申申申申申申万申申申申万万万万万万万万万万万万万万万万万万万资料来源Wind华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明161962618721201902281659证券研究报告行业研究周报图21计算机行业周平均日成交额亿元25009070200050150030100010-10500-300-502019-07-262019-08-302019-10-112019-11-152020-07-242020-08-282020-10-022021-07-092021-08-132021-09-172022-05-272022-07-012022-08-052022-09-092023-05-262023-06-302023-08-042023-09-082019-01-252019-03-082019-04-122019-05-172019-06-212019-12-202020-01-232020-03-062020-04-102020-05-152020-06-192020-11-062020-12-112021-01-152021-02-192021-03-262021-04-302021-06-042021-10-222021-11-262021-12-312022-02-112022-03-182022-04-222022-10-212022-11-252022-12-302023-02-102023-03-172023-04-21周平均日成交额亿元左轴环比变动右轴资料来源Wind华西证券研究所32个股周涨跌成交及换手情况本周计算机板块出现反弹整体交投相对活跃321只个股中173只个股上涨136只个股下跌12只个股持平上涨股票数占比5389下跌股票数占比4237行业涨幅前五的公司分别为恒为科技慧辰股份荣联科技万兴科技海天瑞声跌幅前五的公司分别为安联锐视银信科技润和软件卓易信息新炬网络图22申万计算机行业周涨幅前五本周图23申万计算机行业周跌幅前五本周-1029安联锐视恒为科技3852慧辰股份2672-962银信科技荣联科技2471-882润和软件万兴科技2140-876卓易信息海天瑞声1982-870新炬网络01020304050-20-100资料来源Wind华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所从周成交额的角度来看浪潮信息拓维信息科大讯飞常山北明荣联科技位列前五从周换手率的角度来看荣联科技华是科技熙菱信息常山北明直真科技位列前五请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明171962618721201902281659证券研究报告行业研究周报图24申万计算机行业日均成交额前五亿元图25申万计算机行业日均换手率涨幅前五浪潮信息2501荣联科技3579拓维信息2193华是科技2059科大讯飞2100熙菱信息2007常山北明1883常山北明1757荣联科技1645直真科技17030102030010203040资料来源Wind华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所33核心推荐标的行情跟踪本周板块整体呈现普遍下跌的情况下我们的8只核心推荐标的2只上涨其中涨幅最大的为科大讯飞涨幅为245跌幅最大的为朗新科技跌幅为189图26本周核心推荐标的行情资料来源Wind华西证券研究所注1区间收盘价指本周最后一个交易日的收盘价复权方式为前复权2朗新科技为华西计算机通信联合覆盖34整体估值情况从估值情况来看SW计算机行业PETTM从2018年低点3760倍升至6300倍高于2010-2023年历史均值5590倍行业估值高于历史中枢水平请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明181962618721201902281659证券研究报告行业研究周报图27申万计算机行业估值情况2010年至今资料来源Wind华西证券研究所4本周重要公告汇总1分红公告博思软件2023年半年度分红派息实施公告本公司2023年半年度权益分派方案为以公司现有总股本750670728股为基数向全体股东每10股派030元人民币现金含税扣税后通过深股通持有股份的香港市场投资者QFIIRQFII以及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派027元持有首发后限售股股权激励限售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收本公司暂不扣缴个人所得税待个人转让股票时根据其持股期限计算应纳税额注持有首发后限售股股权激励限售股及无限售流通股的证券投资基金所涉红利税对香港投资者持有基金份额部分按10征收对内地投资者持有基金份额部分实行差别化税率征收2股权激励安博通2023年限制性股票激励计划草案本激励计划考核年度为2023-2025年三个会计年度分年度对公司财务业绩指标进行考核每个会计年度考核一次以达到公司财务业绩考核目标作为激励对象当年度的归属条件之一根据考核指标每年对应的完成情况核算公司层面归属比例其中首次授予的限制性股票业绩考核目标如下第一个归属期的营业收入绝对值需达到550亿元第二个归属期的营业收入绝对值需达到650亿元第三个归属期的营业收入绝对值需达到800亿元预留授予部分对应考核期为2024-2025年业绩考核目标同上开普云2023年限制性股票激励计划草案请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明191962618721201902281659证券研究报告行业研究周报首次授予的限制性股票的考核年度为2023-2025年三个会计年度分年度对公司财务业绩指标进行考核其中其中第一个归属期的业绩考核目标值为满足2023年营业收入增速不低于24或净利润增速不低于28第二个归属期的业绩考核目标值为满足2024年营业收入增速不低于49或净利润增速不低于53第三个归属期的业绩考核目标值为满足2023年营业收入增速不低于64或净利润增速不低于693股份增减持神州数码关于股东减持计划期限届满暨减持比例超过1的公告公司股东王晓岩先生拟自2023年2月7日起15个交易日后的6个月内以集中竞价交易方式减持公司股份不超过13374577股即不超过公司总股本比例2截止9月29日减持计划期限届满王晓岩先生通过集中竞价交易方式以均价2913元股累计减持公司股份5781655股减持比例为08635山石网科股东减持计划时间届满暨减持结果公告公司于近日收到股东AlphaAchieve出具的股东减持计划时间届满暨减持结果的告知函截至2023年9月14日AlphaAchieve通过协议转让方式减持公司股份21537000股未通过集中竞价方式减持公司股份本次减持计划时间区间已届满本次减持计划已实施完毕赛意信息关于全资子公司收购思诺博100股权的公告广州赛意信息科技股份有限公司以下简称公司或赛意信息于2023年9月24日召开的第三届董事会第十八次会议审议通过了关于全资子公司收购思诺博100股权的议案同意公司全资子公司上海赛意信息技术有限公司以下简称上海赛意或投资方与北京思诺博信息技术有限公司以下简称思诺博或标的公司现有股东签订收购协议上海赛意以自有或自筹资金210520000元收购标的公司100股权4受让股权云赛智联前三季度保持高增拟受让科技网股权进一步聚焦主业9月27日公司发布2023年1-9月主要经营数据公告预计实现营业收入37亿元归属于上市公司股东的净利润约为156亿元归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为098亿元同时公司发布关于协议受让上海科技网络通信有限公司20股权暨关联交易的公告协议受让仪电集团所持科技网20股权受让完成后云赛智联将持有科技网100股权云赛智联关于协议受让上海科技网络通信有限公司20股权暨关联交易的公告上海仪电集团有限公司与云赛智联股份有限公司联合委托上海财瑞资产评估有限公司以2022年12月31日为基准日对上海科技网络通信有限公司股东全部请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明201962618721201902281659