9月股票池运行回顾。2023年9月份上证指数下跌0.50%，沪深300指数下跌2.37%，创业板指下跌4.94%；9月“十大金股组合”收益率为-2.32%，中原证券“价值型股票组合”收益率为4.52%。其中，“十大金股组合”收益率跑赢沪深300指数0.05个百分点，“价值型股票组合”收益率跑输沪深300指数2.16个百分点。
　　10月份策略观点。汽车销售、港口货运量、船舶订单等微观数据均显示经济正在逐步好转，人民币汇率趋于稳定，对中国经济恢复的信心增强。存量房贷利率下调，有利于进一步释放消费潜能，经济可能持续改善。中美经济关系改善有利于重启合作。经济预期正逐步改善，市场有望触底反弹。建议近期重点关注建材、白酒、养殖、芯片、证券等板块。
　　10月份股票池标的推荐。
　　10月份“十大金股组合”标的调整为：688777.SH中控技术、002027.SZ分众传媒、603108.SH润达医疗、601717.SH郑煤机、603195.SH公牛集团、000933.SZ神火股份、600989.SH宝丰能源、300127.SZ银河磁体、688390.SH固德威、000895.SZ双汇发展；
　　10月份“价值型股票组合”标的调整为：601058.SH赛轮轮胎、601717.SH郑煤机、600941.SH中国移动、000403.SZ派林生物、601899.SH紫金矿业、601233.SH桐昆股份、002027.SZ分众传媒、601689.SH拓普集团、688268.SH华特气体、600989.SH宝丰能源、002837.SZ英维克、688041.SH海光信息、601865.SH福莱特、000895.SZ双汇发展、688160.SH步科股份、603195.SH公牛集团、002906.SZ华阳集团、688472.SH阿特斯、601677.SH明泰铝业、300308.SZ中际旭创。
　　风险提示：(1)大盘走势表现不及预期；(2)公司业绩不及预期；(3)过往业绩不代表未来表现；(4)本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；(5)本组合所依据的市场预期以月为运行周期；（6）不排除本组合内个股股价发生大幅波动。
　　

研究报告全文：金股组合分析师刘智登记编码S0730520110001中原证券股票池跟踪月报2023年10月liuzhiccnewcom021-505867752023年10月1日-10月31日证券研究报告-金股组合策略研究发布日期2023年09月28日分析师张刚投资要点登记编码S07305110100019月股票池运行回顾2023年9月份上证指数下跌050沪深分析师周建华300指数下跌237创业板指下跌4949月十大金股组登记编码S0730518120001合收益率为-232中原证券价值型股票组合收益率为-行业研究452其中十大金股组合收益率跑赢沪深300指数005分析师牟国洪个百分点价值型股票组合收益率跑输沪深300指数216个登记编码S0730513030002百分点分析师顾敏豪登记编码S073051210000110月份策略观点汽车销售港口货运量船舶订单等微观数分析师刘冉据均显示经济正在逐步好转人民币汇率趋于稳定对中国经济登记编码S0730516010001恢复的信心增强存量房贷利率下调有利于进一步释放消费潜分析师唐月能经济可能持续改善中美经济关系改善有利于重启合作经登记编码S0730512030001济预期正逐步改善市场有望触底反弹建议近期重点关注建分析师李琳琳材白酒养殖芯片证券等板块登记编码S073051101001010月份股票池标的推荐分析师张洋登记编码S073051604000210月份十大金股组合标的调整为688777SH中控技术分析师唐俊男002027SZ分众传媒603108SH润达医疗601717SH郑煤机登记编码S0730519050003603195SH公牛集团000933SZ神火股份600989SH宝丰能分析师乔琪源300127SZ银河磁体688390SH固德威000895SZ双汇发登记编码S0730520090001展分析师刘智10月份价值型股票组合标的调整为601058SH赛轮轮胎登记编码S0730520110001601717SH郑煤机600941SH中国移动000403SZ派林生物分析师欧洋君601899SH紫金矿业601233SH桐昆股份002027SZ分众传登记编码S0730522100001媒601689SH拓普集团688268SH华特气体600989SH宝丰分析师张蔓梓能源002837SZ英维克688041SH海光信息601865SH福莱登记编码S0730522110001特000895SZ双汇发展688160SH步科股份603195SH公牛分析师李泽森集团002906SZ华阳集团688472SH阿特斯601677SH明泰登记编码S0730523080001铝业300308SZ中际旭创分析师陈拓登记编码S0730522100003研究助理余典风险提示1大盘走势表现不及预期2公司业绩不及预期3过登记编码S0730122030006往业绩不代表未来表现4本组合所依据的市场预期与市场实际运行情研究助理邹臣况不一致的风险5本组合所依据的市场预期以月为运行周期6不登记编码S0730122110005排除本组合内个股股价发生大幅波动研究助理李璐毅登记编码S0730122120001研究助理石临源登记编码S0730123020007本报告版权属于中原证券股份有限公司11929wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第1页共14页金股组合内容目录19月份中原证券金股股票池运行回顾3119月份中原证券十大金股组合运行回顾3129月份中原证券价值型股票组合运行回顾5210月份中原证券策略观点7310月份中原证券股票池标的推荐83110月份中原证券十大金股组合标的推荐83210月份中原证券价值型股票组合标的推荐94风险提示13图表目录图12023年中原证券研究所十大金股组合收益率和基准指数表现对比单位4图22023年中原证券十大金股组合累计收益率和基准指数累计收益率对比单位4图32023年9月中原证券研究所价值型股票组合收益率和基准指数表现对比单位5图42023年中原证券价值型股票组合组合累计收益率和基准指数累计收益率对比单位6图52023年9月中信一级行业指数涨跌幅单位7表12023年9月十大金股组合涨跌幅和超额收益率3表22023年9月中原证券研究所价值型股票组合收益率6表32023年10月十大金股组合标的盈利预测与估值单位元倍8表42023年10月十大金股组合标的推荐逻辑9表52023年10月价值型股票组合标的盈利预测与估值单位元倍10表62023年10月价值型股票组合标的推荐逻辑10本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第2页共14页金股组合19月份中原证券金股股票池运行回顾119月份中原证券十大金股组合运行回顾2023年9月份上证指数下跌050沪深300指数下跌237创业板指下跌4949月的中原证券研究所十大金股组合为000921SZ海信家电688106SH金宏气体002027SZ分众传媒600050SH中国联通300415SZ伊之密601555SH东吴证券601058SH赛轮轮胎601689SH拓普集团600547SH山东黄金300404SZ博济医药9月十大金股组合收益率为-232跑赢沪深300指数005个百分点跑赢创业板指262个百分点表12023年9月十大金股组合涨跌幅和超额收益率代码证券简称本期市值本期开盘价本期收盘价涨跌幅比较基准行业代码区间涨超额收益率亿元元元跌幅000921SZ海信家电024772353-501家电CI005016WI-031-470688106SH金宏气体026462584-234基础化工CI005006WI-247013002027SZ分众传媒0768715-690传媒CI005028WI-693003600050SH中国联通0521491-576通信CI005026WI130-706300415SZ伊之密019231875-250机械CI005010WI-045-204601555SH东吴证券0818843306非银行金融CI005022WI-234540601058SH赛轮轮胎012411261161基础化工CI005006WI-247408601689SH拓普集团078007413-496汽车CI005013WI071-567600547SH山东黄金026002511-342有色金属CI005003WI-080-262300404SZ博济医药0908935297医药CI005018WI388-091组合收益率-232上证指数000001SH-050-183创业板指399006SZ-494262资料来源Wind中原证券备注涨跌幅计算以当月开盘价为基准当月收盘价为结算价本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第3页共14页金股组合图12023年中原证券研究所十大金股组合收益率和基准指数表现对比单位金股组合回报沪深300指数回报相对回报10756864764194261140142202001500501月2月-0443月4月5月6-月002-0247月8月9月-2-075-100-4-280-241-232-237-442-6-536-600-636-593-608-8-729-685-675-10资料来源Wind中原证券备注涨跌幅计算以当月开盘价为基准当月收盘价为结算价并以复利计算截止2023年9月28日收盘2023年中原证券研究所月度金股组合累计收益率为-1909同期沪深300指数下跌454跑输沪深300指数1455个百分点同期创业板指下跌1436跑输创业板指473个百分点图22023年中原证券十大金股组合累计收益率和基准指数累计收益率对比单位15金股组合回报沪深300收益1050-5202301032023011020230117202301242023013120230207202302142023022120230228202303072023031420230321202303282023040420230411202304182023042520230502202305092023051620230523202305302023060620230613202306202023062720230704202307112023071820230725202308012023080820230815202308222023082920230905202309122023091920230926-10-15-20-25资料来源Wind中原证券备注涨跌幅计算以当月开盘价为基准当月收盘价为结算价并以复利计算本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第4页共14页金股组合129月份中原证券价值型股票组合运行回顾2023年9月第九期中原证券研究所价值型股票组合推荐标的如下601899SH紫金矿业600160SH巨化股份002714SZ牧原股份002439SZ启明星辰688608SH恒玄科技600941SH中国移动688472SH阿特斯002027SZ分众传媒000921SZ海信家电603179SH新泉股份002517SZ恺英网络601689SH拓普集团601058SH赛轮轮胎601233SH桐昆股份688160SH步科股份002837SZ英维克000403SZ派林生物601865SH福莱特688106SH金宏气体601677SH明泰铝业2023年9月第九期中原证券研究所价值型股票组合推荐标的的等权重组合收益率为-452同期上证指数下跌050跑输上证指数403pct同期沪深300指数下跌237跑输沪深300指数216pct同期创业板指下跌494跑赢创业板指042pct图32023年9月中原证券研究所价值型股票组合收益率和基准指数表现对比单位资料来源Wind中原证券备注涨跌幅计算以当月开盘价为开盘价当月收盘价为结算价截止至9月28日收盘2023年中原证券研究所价值型股票组合推荐标的等权重组合累计收益率为-2127同期沪深300指数下跌454跑输沪深300指数1673pct同期上证指数上涨074跑输上证指数2201pct同期创业板指下跌1436跑输创业板指691pct本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第5页共14页金股组合图42023年中原证券价值型股票组合组合累计收益率和基准指数累计收益率对比单位资料来源Wind中原证券备注涨跌幅计算以当月开盘价为开盘价当月收盘价为结算价并以复利计算2023年9月中原证券研究所价值型股票组合中有6只个股单月收益率跑赢同期沪深300指数分别是000403SZ派林生物601058SH赛轮轮胎601233SH桐昆股份600941SH中国移动601899SH紫金矿业688106SH金宏气体表22023年9月中原证券研究所价值型股票组合收益率序号证券代码证券简称中信一级行业当月涨跌幅1000403SZ派林生物医药17402601058SH赛轮轮胎基础化工1613601233SH桐昆股份石油石化-0414600941SH中国移动通信-1505601899SH紫金矿业有色金属-2106688106SH金宏气体基础化工-2347002439SZ启明星辰计算机-3168002837SZ英维克机械-4449601689SH拓普集团汽车-49610000921SZ海信家电家电-50111601677SH明泰铝业有色金属-62512002027SZ分众传媒传媒-69013688608SH恒玄科技电子-69714002714SZ牧原股份农林牧渔-71315600160SH巨化股份基础化工-72016603179SH新泉股份汽车-77317688472SH阿特斯电力设备及新能源-79618601865SH福莱特电力设备及新能源-86519688160SH步科股份机械-112920002517SZ恺英网络传媒-1617资料来源Wind中原证券备注涨跌幅计算以以当月开盘价为开盘价当月收盘价为结算价本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第6页共14页金股组合210月份中原证券策略观点汽车销售港口货运量船舶订单等微观数据均显示经济正在逐步好转人民币汇率趋于稳定对中国经济恢复的信心增强存量房贷利率下调有利于进一步释放消费潜能经济可能持续改善中美经济关系改善有利于重启合作经济预期正逐步改善市场有望触底反弹建议近期重点关注建材白酒养殖芯片证券等板块图52023年9月中信一级行业指数涨跌幅单位1210671086426423425218015915820560410120-027-031-034-037-2-081-097-097-108-117-138-161-167-173-227-228-4-279-318-6-436-485-549-8-686300传媒建材电子机械建筑钢铁家电综合医药银行通信汽车煤炭CSCSCSCSCSCSCSCSCSCSCSCSCS计算机房地产沪深CSCS综合金融基础化工食品饮料农林牧渔交通运输有色金属轻工制造国防军工商贸零售纺织服装石油石化CSCSCSCSCSCSCSCSCSCSCS消费者服务非银行金融CSCS电力及公用事业CS电力设备及新能源CS资料来源Wind中原证券备注涨跌幅计算以当月开盘价为基准当月收盘价为结算价本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第7页共14页金股组合310月份中原证券股票池标的推荐3110月份中原证券十大金股组合标的推荐基于对市场大势和行业的研判我们推荐的2023年10月十大金股组合如下688777SH中控技术002027SZ分众传媒603108SH润达医疗601717SH郑煤机603195SH公牛集团000933SZ神火股份600989SH宝丰能源300127SZ银河磁体688390SH固德威000895SZ双汇发展表32023年10月十大金股组合标的盈利预测与估值单位元倍代码公司2023EPS2024EPS2023PE2024PEPB688777SH中控技术13717934842673405002027SZ分众传媒03404221021720930603108SH润达医疗08810816981378223601717SH郑煤机181219721598124603195SH公牛集团42448924482122751000933SZ神火股份265297644575231600989SH宝丰能源08812916231108299300127SZ银河磁体06206729142694424688390SH固德威95413721386964804000895SZ双汇发展17218715301413491资料来源Wind中原证券按照最新收盘价计算本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第8页共14页金股组合表42023年10月十大金股组合标的推荐逻辑行业证券代码公司简称推荐逻辑电气设备688777SH中控技术公司作为国内流程工业自动化领域龙头受益于国产化数字化的行业趋势通过产品能力的提升商业模式的革新和国际业务的开拓正在迎来自己的第二增长曲线值得长期关注传媒002027SZ分众传媒根据CTR数据显示2023H1国内广告市场同比上涨48其中电梯LCD和电梯海报分别同比增长131和137增长势头较好根据投资者交流信息显示公司2023H1客户整体投放需求回升明显但尚未恢复到2021年水平下半年随经济和消费市场恢复有望为广告投放需求回升提供支撑自2023年7月公司点位刊例价已回复常规性价格上调预计2024年1月将继续维持价格上调政策或持续提升公司点位的盈利能力医药生物603108SH润达医疗公司是优秀的医学实验室综合服务商已形成独特的综合性IVD业务服务体系积极布局普惠AI医疗服务大模型B端C端双轮驱动有望打开新的成长空间机械设备601717SH郑煤机公司是煤机液压支架和综采智能化设备龙头企业充分受益煤矿智能化建设进程同时汽车零部件板块在经历收购阵痛期后通过引入员工持股健全完善事业合伙人激励约束机制已经逐步释放活力未来有望成为公司第二成长曲线轻工制造603195SH公牛集团近期地产政策不断优化认房不认贷存量房贷利率下调等措施出台有望持续加快刚需性及改善型住房需求孵化带动房市成交企稳修复考虑到传导作用下家居家装前置消费或将逐渐释放公司作为电工龙头优势墙开转换器以及智能照明等业务市场份额占比显著产品需求有望受益增长有色金属000933SZ神火股份从供给端来看四季度即将迎来西南地区枯水期供给端可能偏紧利好铝价需求端来看随着金九银十消费旺季的到来以及国内利好政策的不断推进下游需求有望逐步修复公司业绩有望持续修复公司继续收购云南神火股权将进一步提高公司在具有成本优势的云南地区的电解铝权益产能有利于提升公司的核心竞争力化工600989SH宝丰能源公司是我国新型煤化工领域的龙头企业未来国际油价预计将保持在中高位运行态势带动煤化工企业盈利的提升有色金属300127SZ银河磁体公司主营产品为粘结和热压钕铁硼磁铁以及钐钴磁体下游广泛用于汽车信息电子工业自动化节能家电等节能环保和新能源产业领域量跌价增致粘结钕铁硼营收增长热压和钐钴磁体项目逐步放量预计2023年营收占比仍将提升电气设备688390SH固德威公司作为国内组串式逆变器领域的领先企业不断拓展业务边界至储能逆变器储能电池户用储能光伏发电系统光电建材以及光储供电一体化系统等领域公司业务处于快速发展期估值处于较低水平食品饮料000895SZ双汇发展公司是国内肉制品加工龙头产品品类丰富2023年上半年国内生猪价格整体处于低位公司持续加强渠道建设鲜冻产品销量稳步增长同时适时进行冻品储备扩大分割比例扩大小包装产品规模推动生鲜板块盈利明显提升另外公司预制菜业务有望推动未来业绩稳步增长资料来源Wind中原证券3210月份中原证券价值型股票组合标的推荐基于对市场大势和行业的研判我们推荐的2023年10月中原证券价值型股票组合如下601058SH赛轮轮胎601717SH郑煤机600941SH中国移动000403SZ派林生物601899SH本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第9页共14页金股组合紫金矿业601233SH桐昆股份002027SZ分众传媒601689SH拓普集团688268SH华特气体600989SH宝丰能源002837SZ英维克688041SH海光信息601865SH福莱特000895SZ双汇发展688160SH步科股份603195SH公牛集团002906SZ华阳集团688472SH阿特斯601677SH明泰铝业300308SZ中际旭创较之9月份本期调出002439SZ启明星辰688106SH金宏气体600160SH巨化股份688608SH恒玄科技002714SZ牧原股份000921SZ海信家电603179SH新泉股份002517SZ恺英网络调入601717SH郑煤机688268SH华特气体600989SH宝丰能源688041SH海光信息000895SZ双汇发展603195SH公牛集团002906SZ华阳集团300308SZ中际旭创表52023年10月价值型股票组合标的盈利预测与估值单位元倍序号代码公司2023EPS2024EPS2023PE2024PEPB1601058SH赛轮轮胎075090169213983002601717SH郑煤机1812197215981243600941SH中国移动640698151413861664000403SZ派林生物074095287422342265601899SH紫金矿业088108137211213236601233SH桐昆股份07616019439241027002027SZ分众传媒034042210217209308601689SH拓普集团214296345925036499688268SH华特气体1932593509261251310600989SH宝丰能源0881291623110829911002837SZ英维克0690933823282168312688041SH海光信息0550779834698570613601865SH福莱特1241692281167632214000895SZ双汇发展1721871530141349115688160SH步科股份1291584749386071516603195SH公牛集团4244892448212275117002906SZ华阳集团0951313304240729018688472SH阿特斯120160118489125819601677SH明泰铝业16619278568010020300308SZ中际旭创20537856503064716资料来源Wind中原证券按照最新收盘价计算表62023年10月价值型股票组合标的推荐逻辑行业证券代码公司简称推荐逻辑公司是我国有色金属行业龙头企业公司铜金锌铅等主营矿种储量资源量及矿产品产量位居中国领先全球前10位公司海外矿产类资源和主要矿产品产量及利有色金属601899SH紫金矿业润全面超越国内已经成为全球化矿业公司受到欧美经济衰退预期增强美联储放缓加息预期增强地缘政治冲突等因素影响黄金配置价值继续凸显中长期看能源转本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第10页共14页金股组合型将重塑铜供需结构铜价中枢将不断提升新能源已成为铜的重要需求引擎2022年新能源领域电动汽车新能源发电需求占铜总体需求比例已达102030年有望增加至20公司是我国新型煤化工领域的龙头企业未来国际油价预计将保持在中高位运行态势基础化工600989SH宝丰能源带动煤化工企业盈利的提升公司是国内肉制品加工龙头产品品类丰富2023年上半年国内生猪价格整体处于低位公司持续加强渠道建设鲜冻产品销量稳步增长同时适时进行冻品储备扩大食品饮料000895SZ双汇发展分割比例扩大小包装产品规模推动生鲜板块盈利明显提升另外公司预制菜业务有望推动未来业绩稳步增长公司是煤机液压支架和综采智能化设备龙头企业充分受益煤矿智能化建设进程同机械601717SH郑煤机时汽车零部件板块在经历收购阵痛期后通过引入员工持股健全完善事业合伙人激励约束机制已经逐步释放活力未来有望成为公司第二成长曲线公司为国内CPUGPGPU高端处理器领先企业国内x86服务器CPU市场国产替代空间广阔随着23H2信创市场需求复苏公司CPU业务有望恢复高成长人工智能运算电子688041SH海光信息加速以GPGPU为主要解决方案海光DCU能够完整支持大模型训练并达到国内领先水平AIGC有望推动海光DCU业务保持快速增长公司作为数字中国龙头持续推进开源增收降本增效把握数字经济发展红利深化通信600941SH中国移动CHBN业务全向发力移动云综合实力已迈入国内业界第一阵营资本开支逐渐向算力倾斜公司收入利润有望延续良好增长电力设备及公司作为老牌光伏组件企业具备品牌优势和渠道优势借助资本市场产能规模有望持688472SH阿特斯新能源续扩大并积极在大型储能领域发力从而构成重要利润增长点广告投放需求回升提振消费需求作为下一阶段政府发力重点方向有望进一步带动广传媒002027SZ分众传媒告投放市场景气度回暖公司已恢复涨价节奏客户端投放需求向好中报业绩增长较好营业收入和毛利率均稳步上升近期地产政策不断优化认房不认贷存量房贷利率下调等措施出台有望持续加快刚需性及改善型住房需求孵化带动房市成交企稳修复考虑到传导作用下家居家装家电603195SH公牛集团前置消费或将逐渐释放公司作为电工龙头优势墙开转换器以及智能照明等业务市场份额占比显著产品需求有望受益增长公司聚焦智能化和轻量化发展趋势汽车电子业务持续拓展突破大众SCANIA一汽丰田上汽大众等新客户AR-HUD多路线发展已推出PHUD和光波导样机电子外汽车002096SZ华阳集团后视镜等产品持续研发创新并获得项目定点公司精密压铸业务客户结构不断优化新能源客户占比提升公司8月完成定增募资14亿元将用于扩大汽车电子和精密压铸业务产能进一步完善产品布局满足业务快速发展需求云计算和大数据等技术的应用推动全球超大规模数据中心的加速建设以及AI算力的提升将持续带动光模块技术的迭代更新及规模化需求公司作为全球领先的光模块主力通信300308SZ中际旭创供应商具备技术创新领先优势快速量产交付能力完善质量保证体系等优势经营质量不断改善公司800G产品需求和订单持续增加正在开发16T光模块2025年AI客户对16T产品需求有望释放公司深化Tier05战略客户新车型单车价值量提升至1万元以上部分车型可达两万公司产能布局前瞻基于内外饰减震传统业务轻量化底盘持续放量热管理业务汽车601689SH拓普集团快速发展设立机器人事业部快速推进机器人执行器项目预计24年一季度进入量产爬坡阶段开拓公司新发展空间公司在国内外拥有多个轮胎生产基地全球布局完善有效规避美国双反在轮胎出口基础化工601058SH赛轮轮胎企业中具备较强竞争力近年来我国汽车产业快速崛起有望带动国产轮胎企业的发展本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第11页共14页金股组合壮大同时原材料价格和国际海运费的下跌有望减轻公司成本压力带动公司盈利上行桐昆股份是我国涤纶长丝领域的龙头企业受益于行业需求的回暖和供给扩张的放缓石油石化601233SH桐昆股份涤纶长丝行业景气度正逐步复苏有望推动公司业绩的增长公司布局印尼炼化项目有助于向上打通涤纶产业链上游为公司后续成长带来动力公司是国内工业自动化核心部件国产供应商已进入机器人医疗影像设备机器物联机械688160SH步科股份网等行业在人机界面低压伺服等领域有较高的行业地位随着国内工业自动化发展及国产替代有较大的成长空间公司是温控散热平台型公司技术储备丰富市场地位突出受益AI算力建设和储能行机械002837SZ英维克业发展数据中心温控散热和储能温控散热双重驱动增长陕西国资委或将入主公司预计到2026年公司的浆站数量将达到36个按照业内平均一个浆站采浆量40吨计算公司在2026年采浆量将有望达到1440吨未来公司有望跻医药000403SZ派林生物身血制品一线龙头采浆量的提升有助于公司在血制品行业市场占有率的提升同时公司未来的吨浆净利润也有望提升公司作为国内光伏玻璃行业领先企业具备良好的规模优势生产制造经验优势和成本电力设备及601865SH福莱特优势公司在行业低谷时仍能保持较好的盈利水平公司持续扩大光伏玻璃先进产能新能源优化大尺寸和薄片玻璃产品结构成长预期良好半导体周期已经到底部电子特气需求下半年随着中芯国际等晶圆厂产能利用率提升基础化工688268SH华特气体公司业绩有望提升同时国内空分产能在提升因此原料气价格比较稳定需求提升原料供应稳定公司盈利空间在三季度会有所扩大公司是我国铝压延加工及再生铝保级应用的龙头企业核心竞争力强成本管控能力强公司主营业务为铝板带箔铝型材再生资源综合利用业务产品广泛应用于新能源新有色金属601677SH明泰铝业材料5G通讯医药包装食品包装交通运输特高压输电轨道车体军工等领域受益于政策端支持地产汽车等产业链有望逐步回暖公司下游产品需求有望逐步提升资料来源Wind中原证券免责申明1研究所金股组合主要为机构投资及公司投资顾问提供研究参考2金股组合为组合类研究成果不构成个股投资建议3金股组合研究成果仅供当期参考且不具有择时性也不构成投资建议本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第12页共14页金股组合4风险提示1大盘走势表现不及预期2公司业绩不达预期3过往业绩不代表未来表现4本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险5本组合所依据的市场预期以月为运行周期不排除组合内个股在月内基本面发生重大变化出现大幅波动6金股以组合方式运行不排除组合内个股股价发生大幅波动导致对组合收益贡献为负本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第13页共14页金股组合行业投资评级强于大市未来6个月内行业指数相对沪深300涨幅10以上同步大市未来6个月内行业指数相对沪深300涨幅-10至10之间弱于大市未来6个月内行业指数相对沪深300跌幅10以上公司投资评级买入未来6个月内公司相对沪深300涨幅15以上增持未来6个月内公司相对沪深300涨幅5至15观望未来6个月内公司相对沪深300涨幅5至5卖出未来6个月内公司相对沪深300跌幅5以上证券分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券分析师执业资格本人任职符合监管机构相关合规要求本人基于认真审慎的职业态度专业严谨的研究方法与分析逻辑独立客观的制作本报告本报告准确的反映了本人的研究观点本人对报告内容和观点负责保证报告信息来源合法合规重要声明中原证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格本报告由中原证券股份有限公司以下简称本公司制作并仅向本公司客户发布本公司不会因任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告中的信息均来源于已公开的资料本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证也不保证所含的信息不会发生任何变更本报告中的推测预测评估建议均为报告发布日的判断本报告中的证券或投资标的价格价值及投资带来的收益可能会波动过往的业绩表现也不应当作为未来证券或投资标的表现的依据和担保报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或征价本报告所含观点和建议并未考虑投资者的具体投资目标财务状况以及特殊需求任何时候不应视为对特定投资者关于特定证券或投资标的的推荐本报告具有专业性仅供专业投资者和合格投资者参考根据证券期货投资者适当性管理办法相关规定本报告作为资讯类服务属于低风险R1等级普通投资者应在投资顾问指导下谨慎使用本报告版权归本公司所有未经本公司书面授权任何机构个人不得刊载转发本报告或本报告任何部分不得以任何侵犯本公司版权的其他方式使用未经授权的刊载转发本公司不承担任何刊载转发责任获得本公司书面授权的刊载转发引用须在本公司允许的范围内使用并注明报告出处发布人发布日期提示使用本报告的风险若本公司客户以下简称该客户向第三方发送本报告则由该客户独自为其发送行为负责提醒通过该种途径获得本报告的投资者注意本公司不对通过该种途径获得本报告所引起的任何损失承担任何责任特别声明在合法合规的前提下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行财务顾问等各种服务本公司资产管理部门自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告意见或者建议不一致的投资决策投资者应当考虑到潜在的利益冲突勿将本报告作为投资或者其他决定的唯一信赖依据本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第14页共14页