9月中信机械板块下跌1.79%，跑输沪深300指数1.55个百分点，在30个中信一级行业中排名第22名：截止到9月25日收盘，9月中信机械板块下跌1.79%，跑输沪深300指数1.55个百分点，在30个中信一级行业排名第22名。三级子行业激光加工设备、油气设备、工程机械表现居前，分别上涨6.08%、5.93%、4.05%。
　　8月光伏装机、风电装机大幅增长，造船和上游资源相关机械板块基本面向好：8月挖掘机销量继续下滑趋势，光伏装机、风电装机大幅增长、新能源汽车销量及动力电池装机保持稳健增长。船舶行业各项指标数据走好，行业有望迎来周期复苏。上游资源行业固定资产投资增速持续走高，受益的上游资源机械类板块，例如煤机、油气设备、矿山冶金机械有望迎来景气周期。
　　投资建议：产业链安全持续推进，关注受益上游资源开采景气度向好的矿山冶金机械、能源机械板块
　　我们持续推荐产业链安全相关板块。中央、国务院近期各项重要会议都对产业链安全、高端制造等领域有更强的关注和推动。中长期看，供应链安全在总体国家安全观、政策引导、产业链上下游一致认同、国产化经济性好、国产技术积累突破节点到来等多重逻辑共振下，行业逻辑硬、内生推动力强，很长一段时间内都将会是我国高端装备制造业向制造强国突破的关键点。未来在关键核心技术和核心零部件等产业链薄弱环节，将会诞生一系列国产细分隐形冠军企业。我们持续建议重点关注包括工业机器人、机床工具、半导体设备、高端仪器仪表传感器等领域核心设备、核心零部件龙头企业，未来在国产自主可控、产业链安全大潮下具有明显的成长空间。近期人形机器人相关技术推动较快，人形机器人是AI落地的重要支点之一，相关产业链有望迎来较大投资机遇。
　　其次，受补偿疫情期间固定资产投资不足、能源安全战略等因素影响，近年上游资源开采类固定资产投资进入新一轮景气期，对相应的矿山冶金机械，能源机械带来明显的需求。重点关注相应煤机、油气设备、矿山冶金机械龙头的投资机会。
　　风险提示：1）宏观经济发展不及预期；2）下游行业需求、出口需求不及预期；3）原材料价格上涨持续；4）新能源产业政策、行业形势发生变化；5）国产替代、技术迭代进度不及预期

研究报告全文：机械分析师刘智产业链安全持续推进关注受益上游资源登记编码S0730520110001liuzhiccnewcom021-50586775开采景气度向好的矿山冶金机械能源机械板块机械行业月报证券研究报告-行业月报同步大市维持机械相对沪深300指数表现发布日期2023年09月27日投资要点机械沪深300969月中信机械板块下跌179跑输沪深300指数155个百分点4在30个中信一级行业中排名第22名截止到9月25日收盘91-2月中信机械板块下跌179跑输沪深300指数155个百分点-4-7在30个中信一级行业排名第22名三级子行业激光加工设备-10油气设备工程机械表现居前分别上涨608593405202209202301202305202309资料来源中原证券8月光伏装机风电装机大幅增长造船和上游资源相关机械板块相关报告基本面向好8月挖掘机销量继续下滑趋势光伏装机风电装机机械行业专题研究机械行业2023年中报大幅增长新能源汽车销量及动力电池装机保持稳健增长船舶行总结行业盈利好转成长与周期共舞业各项指标数据走好行业有望迎来周期复苏上游资源行业固定2023-09-05资产投资增速持续走高受益的上游资源机械类板块例如煤机机械行业月报产业链安全中长期大势所油气设备矿山冶金机械有望迎来景气周期趋关注工业机器人仪器仪表传感器等自投资建议产业链安全持续推进关注受益上游资源开采景气度主可控龙头2023-08-30向好的矿山冶金机械能源机械板块机械行业月报国产自主可控持续推进关注机床工业机器人等国产化产业链我们持续推荐产业链安全相关板块中央国务院近期各项重要会2023-07-20议都对产业链安全高端制造等领域有更强的关注和推动中长期看供应链安全在总体国家安全观政策引导产业链上下游一致联系人马嵚琦认同国产化经济性好国产技术积累突破节点到来等多重逻辑共电话021-50586973振下行业逻辑硬内生推动力强很长一段时间内都将会是我国地址上海浦东新区世纪大道1788号16楼高端装备制造业向制造强国突破的关键点未来在关键核心技术和邮编200122核心零部件等产业链薄弱环节将会诞生一系列国产细分隐形冠军企业我们持续建议重点关注包括工业机器人机床工具半导体设备高端仪器仪表传感器等领域核心设备核心零部件龙头企业未来在国产自主可控产业链安全大潮下具有明显的成长空间近期人形机器人相关技术推动较快人形机器人是AI落地的重要支点之一相关产业链有望迎来较大投资机遇其次受补偿疫情期间固定资产投资不足能源安全战略等因素影11927响近年上游资源开采类固定资产投资进入新一轮景气期对相应的矿山冶金机械能源机械带来明显的需求重点关注相应煤机油气设备矿山冶金机械龙头的投资机会风险提示1宏观经济发展不及预期2下游行业需求出口需求不及预期3原材料价格上涨持续4新能源产业政策行业形势发生变化5国产替代技术迭代进度不及预期本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第1页共23页机械内容目录1机械板块行情32重要行业公司资讯421重要行业资讯422重要公司资讯103重要行业数据跟踪1231宏观数据1232工程机械1433锂电设备1534光伏风电设备1635通用自动化17363C自动化1837船舶制造1938矿山冶金能源机械204行业观点与投资建议215风险提示22图表目录图1中信一级行业9月涨跌幅3图2中信机械三级子行业9月涨跌幅3图3CPIPPI12图4PMI12图5固定资产投资累计同比13图6进出口金额同比13图7房地产投资销售及新开工累计同比14图8挖掘机销量台14图9起重机销量台14图10叉车销量台14图11新能源汽车销量辆15图12动力电池装机量GWh15图13光伏新增装机容量万千瓦16图14风电新增装机容量万千瓦16图15工业机器人产量台17图16金属切削机床产量万台17图17智能手机出货量万部18图18汽车销量辆18图19中国新造船价格指数点19图20中国造船三大指标修正总吨19图19采矿业固定资产投资累计增速20表1中信机械行业9月个股涨跌幅4表2机械上市公司细分行业龙头估值及投资评级21本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第2页共23页机械1机械板块行情截止到9月25日收盘9月中信机械板块下跌179跑输沪深300指数155个百分点在30个中信一级行业中排名第22名9月中信机械三级子行业中激光加工设备油气设备工程机械表现居前分别上涨608593405光伏设备核电设备锂电设备涨幅靠后分别下跌1347951845图1中信一级行业9月涨跌幅141211421086444434030515614921430780550500410410-024-2-047-060-088-092-134-147-162-162-179-184-220-231-4-322-330-384-6-598-8-665资料来源Wind中原证券图2中信机械三级子行业9月涨跌幅1060859354051471441220650-015-041-071-100-179-179-231-232-240-261-5-271-272-288-294-332-346-476-10-845-951-15-1347资料来源Wind中原证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第3页共23页机械个股方面去掉B股9月中信机械板块640只个股其中200只上涨434只下跌涨跌幅中位数为-192涨幅靠前的5名分别是蓝英装备德恩精工联合精密帝尔激光五新隧装涨幅靠后的5名分别是碧兴物联多浦乐热威股份实朴检测通力科技表1中信机械行业9月个股涨跌幅证券代码证券简称月涨跌幅证券代码证券简称月涨跌幅300293SZ蓝英装备6080688671SH碧兴物联-3974300780SZ德恩精工4862301528SZ多浦乐-2698001268SZ联合精密3956603075SH热威股份-2547300776SZ帝尔激光3696301228SZ实朴检测-2500835174BJ五新隧装3477301255SZ通力科技-2493300606SZ金太阳2747688573SH信宇人-2221001319SZ铭科精技2714603270SH金帝股份-2049832491BJ奥迪威2546300751SZ迈为股份-1939603667SH五洲新春2469301360SZ荣旗科技-1835002406SZ远东传动2302301398SZ星源卓镁-1770资料来源Wind中原证券2重要行业公司资讯21重要行业资讯机械行业8月份规模以上工业增加值同比实际增长458月份全国规模以上工业增加值同比增长45比上月加快08个百分点环比增长050分三大门类看采矿业增加值同比增长23制造业增长54电力热力燃气及水生产和供应业增长02装备制造业增加值同比增长54比上月加快21个百分点高技术制造业增加值增长29加快22个百分点分经济类型看国有控股企业增加值同比增长52股份制企业增长57外商及港澳台商投资企业增长08私营企业增长34分产品看太阳能电池服务机器人光电子器件产品产量同比分别增长7787372991-8月份全国规模以上工业增加值同比增长398月份制造业采购经理指数为497比上月上升04个百分点企业生产经营活动预期指数为556来源国家统计局2023年18月份全国固定资产投资增长3218月份全国固定资产投资不含农户327042亿元同比增长32按可比口径计算详见附注7其中制造业投资增长59增速比17月份加快02个百分点从环比看8月份固定资产投资不含农户增长02618月份民间固定资产投资169479亿元同比下降07分产业看第一产业投资6928亿元同比下降13第二产业投资102520亿元增长88第三产业投资217593亿元增长09本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第4页共23页机械第二产业中工业投资同比增长88其中采矿业投资增长20电力热力燃气及水生产和供应业投资增长265第三产业中基础设施投资不含电力热力燃气及水生产和供应业同比增长64其中铁路运输业投资增长234水利管理业投资增长48道路运输业投资增长19公共设施管理业投资下降06来源国家统计局2023年8月能源生产情况8月份规模以上工业主要能源产品生产均保持增长与7月份比原煤原油生产加快天然气电力生产有所放缓原煤生产有所加快进口保持快速增长8月份生产原煤38亿吨同比增长20增速比7月份加快19个百分点日均产量1233万吨进口煤炭4433万吨同比增长505增速比7月份回落167个百分点18月份生产原煤305亿吨同比增长34进口煤炭31亿吨同比增长820原油生产增速加快进口加快增长8月份生产原油1747万吨同比增长31增速比7月份加快21个百分点日均产量564万吨进口原油5280万吨同比增长309增速比7月份加快138个百分点18月份生产原油13985万吨同比增长21进口原油37855万吨同比增长147原油加工增速继续加快8月份加工原油6469万吨同比增长196增速比7月份加快22个百分点日均加工原油2087万吨18月份加工原油49140万吨同比增长119天然气生产稳定增长进口继续较快增长8月份生产天然气181亿立方米同比增长63增速比7月份放缓13个百分点日均产量58亿立方米进口天然气1086万吨同比增长227增速比7月份加快38个百分点18月份生产天然气1521亿立方米同比增长57进口天然气7771万吨同比增长94电力生产保持平稳8月份发电量8450亿千瓦时同比增长11增速比7月份放缓25个百分点日均发电2726亿千瓦时18月份发电量58663亿千瓦时同比增长36分品种看8月份火电风电增速由增转降核电太阳能发电增速加快水电增速由降转增其中火电同比下降227月份为增长72水电增长1857月份为下降175核电增长55增速比7月份加快26个百分点风电下降1157月份为增长250太阳能发电增长139增速比7月份加快75个百分点来源国家统计局工程机械2023年8月挖掘机销量13105台同比下降275据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计2023年8月销售各类挖掘机13105台同比下降275其中国内5669台同比下降377出口7436台同比下降1722023年1-8月共销售挖掘机134529台同比下降249其中国内台同比下降61812435出口72717台同比增长442来源中国工程机械工业协会本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第5页共23页机械2023年8月销售各类装载机7227台同比下降179据中国工程机械工业协会对装载机主要制造企业统计2023年8月销售各类装载机7227台同比下降179其中国内市场销量3703台同比下降248出口销量3524台同比下降9062023年1-8月共销售各类装载机70415台同比下降144其中国内市场销量37177台同比下降309出口销量33238台同比增长1672023年1-8月共销售电动装载机1665台3吨6台5吨1280台6吨379台其中8月销售251台来源中国工程机械工业协会锂电设备8月新能源汽车销量846万辆同比增长27据中国汽车工业协会简称中汽协发布数据显示2023年8月新能源汽车产销分别完成843万辆和846万辆环比分别增长47和85同比分别增长22和27其中国内销量756万辆环比增长114同比增长297出口9万辆环比下降112同比增长811-8月新能源汽车产销分别完成5434万辆和5374万辆同比分别增长369和392其中国内销量4647万辆同比增长32出口727万辆同比增长11倍来源中汽协8月动力电池装机349GWh同比增长257中国汽车动力电池产业创新联盟公布了最新动力电池月度数据8月我国动力电池装车量349GWh同比增长257环比增长82其中三元电池装车量108GWh占总装车量310同比增长27环比增长23磷酸铁锂电池装车量241GWh占总装车量690同比增长397环比增长1101-8月我国动力电池累计装车量2192GWh累计同比增长353其中三元电池累计装车量694GWh占总装车量316累计同比增长52磷酸铁锂电池累计装车量1496GWh占总装车量683累计同比增长560来源中国汽车动力电池产业创新联盟8月储能电池装机99Wh环比增长1317中国汽车动力电池产业创新联盟公布了最新动力电池月度数据8月储能电池销量99GW环比增长13171-8月储能电池销量储能电池销量为462GWh来源中国汽车动力电池产业创新联盟光伏风电设备8月光伏新增装机16GW同比增长13739国家能源局发布8月份全国电力工业统计数据8月国内光伏装机继续强势表现求8月新增光伏装机达到1600GW同比增长137392023年1-8月国内新增光伏装机11316GW同比增长15446来源国家能源局北极星电力网8月风电新增装机261GW同比增长1157国家能源局发布1-8月全国电力工业统计数据1-8月风电新增装机2892GW同比7918其中8月新增261GW同比115701-8月风电利用小时1538小时比上年同期增加79小时自三月以来国内风电装机持续高增其中348月同增超1006月同增超200来源国家能源局北极星电力网本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第6页共23页机械规划80GW国网启动建设冀北清洁能源基地示范区9月22日上午国网冀北电力有限公司在张家口崇礼发布国网冀北电力新型电力系统全域综合示范行动白皮书启动建设冀北清洁能源基地新型电力系统全域综合示范区为我国新型电力系统建设提供示范样板冀北清洁能源基地是我国十四五规划的九大清洁能源基地之一地处河北北部预计十四五末新能源装机将超过8000万千瓦近年来该地区相继建成世界最大的抽水蓄能电站世界首个柔性直流环网工程国家首个风光储输示范工程目前张家口承德已经形成新能源大规模开发和高效输送格局同时抽水蓄能新型储能产业不断壮大源网荷储等新型电力系统要素十分齐全具备进行全域综合示范的条件具有典型示范和推广意义来源北极星电力网百万千瓦级海上风电项目首台14MW风机吊装9月23日03时18分粤港澳大湾区首个百万千瓦级海上风电项目中广核惠州港口100万千瓦海上风电项目顺利完成首台14兆瓦风机安装标志着我国南海海域海上风电施工能力取得了又一重要突破该风机轮毂中心高度1497米叶轮直径252米是立足于海上成熟模块化ModelZ平台推出的首款机型采用先进的第四代自研翼型高电量捕获和塔基一体化设计是目前广东省已吊装的最大单机容量海上风电机组也是国内最早实现批量交付量产叶片最长的最大单机容量商业机组额定工况下单台14兆瓦机组每转动一圈可发电33千瓦时平均每年约可输出4200万千瓦时的清洁电能能够满足2万户三口之家一年的生活用电来源北极星电力网光伏产业链价格最新动态20230913-0920根据集邦咨询旗下新能源研究中心集邦新能源网EnergyTrend2023年9月20日的报价硅料单晶复投料人民币价格保持在RMB83KG单晶致密料人民币最新价格为RMB81KGN型料人民币报价为RMB93KG涨幅为109非中国区多晶硅料美金价格为US2088KG硅片M10单晶硅片人民币报价为RMB335Pc美金最新报价为US0418PcG12单晶硅片人民币报价为RMB42Pc下跌了345美金报价最新价格为US0521Pc跌幅为387电池片M10单晶PERC电池片人民币价格为RMB07W下滑了411其美金报价为US0089W较之前的US0093W下跌了43G12单晶PERC电池片人民币报价为RMB072W美金价格为US0091WM10单晶TOPCon电池片人民币价格从RMB078W跌落至RMB073W跌幅为641组件182mm单面单晶PERC组件价格为RMB121W210mm单面单晶PERC组件报价保持在RMB123W182mm双面双玻单晶PERC组件最新报价为RMB123W210mm双面双玻单晶PERC组件价格为RMB124W本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第7页共23页机械辅材20mm镀膜光伏板玻璃价格为RMB2032mm镀膜光伏板玻璃人民币为RMB28来源北极星电力网集邦新能源网隆基中环大幅下调硅片价格9月25日隆基绿能更新了182mm单晶硅片的最新售价从338元片下调至310元片跌幅8289月26日TCL中环发布最近硅片价格本次硅片价格全线下调其中P型150m硅片1822102182分别为31元片408元片441元片较上期价格分别下降025元027元029元N型130m厚度硅片182210分别为32元片42元片较上期价格分别下降027元N型110m厚度硅片182210分别为308元片403元片较上期价格分别下降026元来源北极星电力网半导体设备魏少军以我为主推动半导体产业的再全球化近期清华大学教授中国半导体行业协会副理事长魏少军对外发表推动半导体产业再全球化的几点思考主题演讲半导体全球供应链的诞生是遵循社会经济发展规律的体现魏少军表示供应链全球化是一个政府默许市场驱动下的产业自发行为现如今全球不得不面对国际形势变化造成半导体产业链断层的现实未来应以我为主努力推动半导体产业的再全球化进程魏少军认为随着各国加紧以政策强化半导体产业的步伐半导体领域碎片化进程已经启动中国采取的FablessFoundryService模式在过去数十年间为中国半导体谋得快速发展但现如今碎片化模式即全球设计-代工模式无法实现资源全球化配置本地配置或非自由配置将对整个产业产生很大的影响给全球半导体产业链带来严峻挑战魏少军强调中国产业的附加值技术用工生产率产业链重要性和竞争力都呈现从低处往高处走的趋势中国占据大势更需要在诸如5G智慧城市IoTVRAR等领域扬长避短掌握发展主动权来源全球半导体观察全球晶圆厂设备支出或于2024年重返成长SEMI国际半导体产业协会近日表示受到芯片需求疲软以及消费性产品移动设备库存增加影响预估全球晶圆厂设备支出总额将从2022年的历史高点995亿美元下滑15来到840亿美元随后于2024年回升15达到970亿美元SEMI表示2024年的晶圆厂设备支出有望随着半导体库存调整结束以及高性能运算HPC内存等需求增加而有所提升2023年的设备支出下滑幅度较预期小2024年的回升将更强劲此一趋势表明半导体产业正走出低迷而旺盛的芯片需求持续带动整体产业正向成长另外受惠于产业对于先进和成熟制程节点的长期需求持续成长晶圆代工产业2023年维持投资规模微幅成长1至490亿美元持续引领半导体产业成长而预计2024年产业回温带动设备采购金额扩增至515亿美元较2023年成长5本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第8页共23页机械区域分析中国台湾2024年稳坐全球晶圆厂设备支出领先地位年增4到230亿美元韩国居次2024年达220亿美元较2023年成长41中国大陆2024年总支出额以200亿美元排名全球第三大陆代工业者和IDM厂商将持续以成熟制程投资布局来源全球半导体观察国内半导体设备频传佳音签单合作在经济逆风消费电子需求萎靡等因素冲击下全球半导体产业迎来挑战与此同时受益于国内政策力挺以及本土化替代趋势国内半导体设备等上游赛道正保持着增长的态势1邑文科技获中车时代批量订单9月4日国产半导体设备企业邑文科技官微宣布2023年8月邑文科技产品喜获中车时代的批量订单数量为8台这也是中车时代首次批量采购国产设备邑文科技成立于2011年主营业务为半导体前道工艺设备的研发制造公司主要产品为刻蚀工艺设备和薄膜沉积工艺设备应用于半导体IC及OSD前道工艺阶段尤其是化合物半导体和MEMS等特色工艺领域2华海清科HSC-F3400出机月1日高端半导体设备供应商华海清科宣布首台12英寸单片终端清洗机HSC-F3400机台出机发往国内大硅片龙头企业华海清科表示HSC-F3400机型是面向大硅片终端清洗市场特殊需求研发的一款高性能设备其颗粒与金属污染控制系统可稳定实现超洁净清洗功能新颖的清洗及干燥模块为晶圆正面及背面的高效率清洗提供技术保障该机型将广泛应用于大硅片等制造领域3晶升股份与客户签订碳化硅炉设备合同8月28日晶升股份发布公告称其与客户J签订了碳化硅炉设备买卖合同合同价款合计暂估金额为12亿元分三批执行第一批次预付款支付后3-4个月交付第二批次和第三批次的设备数量型号价格及交货时间以双方签订的订单为准来源全球半导体观察船舶制造2023年上半年我国造船三大指标全面增长国际市场份额继续领先18月我国船舶行业保持良好运行态势造船三大指标全面增长国际市场份额继续全球领先企业效益持续增长18月全国造船完工量2798万载重吨同比增长169新接订单量5231万载重吨同比增长865截至8月底手持订单量13155万载重吨同比增长289全国出口船舶完工量2371万载重吨同比增长143承接出口船订单4880万载重吨同比增长9248月末手持出口船订单12279万载重吨同比增长347出口船舶分别占全国造船完工量新接订单量手持订单量的847933和93318月全国造船完工量1006万修正总吨同比增长324新承接船舶订单量1970万修正总吨同比增长485截至8月底手持船舶订单量5697万修正总吨同比增长337按修正总吨计中国造船完工量新接订单量手持订单量分别占世界市场份额的46633和484来源中国船舶工业行业协会本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第9页共23页机械22重要公司资讯光伏风电设备晶盛机电子公司慧翔电液12英寸横向磁场首次突破5000Gs晶盛机电官微9月10日消息近日晶盛机电子公司慧翔电液半导体级直拉单晶超导磁场研发取得新突破12英寸干式横向超导磁场首次突破5000Gs这标志着慧翔电液成为国内首家能稳定量产5000Gs的MCZ超导磁体企业来源东方财富网晶盛机电拟6000万元至1亿元回购公司股份晶盛机电公告公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分股份用于股权激励或员工持股计划本次用于回购的资金总额不低于6000万元且不超过10000万元回购价格不超过80元股来源东方财富网迈为股份与华晟新能源签署合作协议推动HJTNBB成为新一代光伏主流技术近日迈为股份与安徽华晟新能源科技有限公司签署战略合作框架协议双方约定华晟新能源将在三年内向迈为股份分期释放不低于20GW高效异质结太阳能NBBNoneBusbar中文名为无主栅组件串焊设备需求订单首期54GWNBB串焊设备采购合同已于9月16日签订双方将共同推进异质结技术创新和产品降本增效推动HJTNBB成为新一代光伏主流技术为进一步降低异质结电池组件的银浆耗量迈为股份开发了第二代无主栅技术NBB及其串焊设备该技术去除了电池的全部主栅线可将银浆耗量减少30以上来源东方财富网英杰电气目前新增订单和在手订单整体状况良好射频电源订单也有明显增长英杰电气9月19日在互动平台上称公司目前新增订单和在手订单整体状况良好射频电源订单也有明显增长公司新打造的射频电源车间也已经投入使用公司为射频电源的行业扩展匹配了专门的团队生产技术质保销售目前产能已经具备批量供应的条件来源东方财富网锂电设备先导智能公司光伏团队实现XBC电池的GW级工艺设备研发验证先导智能9月15日在互动平台表示公司光伏团队深耕先进光伏工艺和设备技术研发率先实现了XBC电池的GW级工艺设备研发验证全工序自动化印刷测试分选串焊机等设备已在头部客户实现了大规模满产助力客户实现了电池效率和组件效率的突破实现了行业领先来源东方财富网铁路设备时代新材海上风电叶片检测中心正式投入使用9月6日中国中车通过官方公众号发文称中国中车旗下时代新材海上风电叶片检测中心完成验收正式投入使用该检测中心是目前全球唯一可开展160米叶片全尺寸结构试验的检测实验室可支撑百米级叶片的研究和检测验证大尺寸叶片的可靠性该检测中心位于江苏省盐城市射阳港经济开发区于2022年7月启动建设占地面积约67万m规划建设4个试验承载平台已建成2个平台可测试叶片最大功率级别20MW最本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第10页共23页机械大叶片静力极限弯矩载荷200000kNm最大疲劳弯矩载荷100000kNm最长叶片长度160m最大叶根节圆直径72m来源东方财富网船舶制造中国船舶相对高价订单预计将逐步开始交付在业绩说明会上不少投资者对中国船舶600150SH2021年时接下的订单尤其高价订单的交付时点十分关注对此公司副总经理董秘陶健表示据初步预计公司2021年的订单预计在近两年内完成交付公司目前在手订单饱满主要为国际客户订单根据国际船舶市场的惯例订单根据合同约定履行不同的产品相应的履行期限也有所不同一般来说从订单签约到最后交船时间跨度在16个月至36个月不等2021年6月以来新船价格指数明显上涨公司所属子公司根据手持订单安排相对高价订单预计将逐步开始交付陶健进一步表示来源东方财富网中船防务手持订单饱满交船期最远排至2027年造船业火爆中船防务60065SH中报业绩却远低于上一波船周期是否有腐败问题是否低价接单成为投资者最关心的问题针对投资者疑虑公司管理层在业绩说明会上表示宏观层面2021年以来全球新造船价格开始逐步上涨2023年上半年船厂交付的订单主要是2021年前后的船舶订单船价方面2021年克拉克森平均新造船价格指数为13962点而2007年高位则为17675点船价不及上一轮周期成本方面2007年末船用20mm厚钢板价格为5160元吨而2021年末则为5600元吨原材料成本有所上升此外叠加造船行业人工成本上涨因素影响进一步压缩了盈利空间因此盈利规模不如上一轮高峰期管理层进一步解释称今年上半年公司部分完工产品为前期船价相对低位钢价低位汇率高位时承接建造过程中的钢价变动及汇率波动导致产品毛利相对较低据管理层介绍目前手持造船订单饱满交船期最远已排至2027年随着公司2021下半年以来承接的高价订单自本年度起陆续交付公司经营业绩也将逐步体现公司董事总经理陈利平说来源东方财富网能源机械杰瑞股份电驱压裂设备在北美已开展试用客户反馈设备试用情况良好杰瑞股份近日在接受投资者调研时称公司是世界唯一一家能够提供涡轮压裂成套设备的公司并已在北美成功销售五套设备电驱压裂设备在北美已开展试用客户反馈设备试用情况良好近期公司已邀请北美客户来司现场考察调研并进行相关的技术条款和商务条款的谈判来源东方财富网本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第11页共23页机械3重要行业数据跟踪31宏观数据宏观数据8月CPI回升到01PPI继续小幅反弹到-3PMI方面8月中国制造业PMI497小幅回升04其中8月PMI生产指数519新订单指数502环比上月分别上升1707图3CPIPPI图4PMI15CPI当月同比PMIPMI生产PMI新订单PPI全部工业品当月同比6010555054540035302020-042022-072020-012020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-102023-042023-07-52023-0125-102020-102020-012020-042020-072021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-042023-072023-01资料来源Wind国家统计局中原证券资料来源Wind国家统计局中原证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第12页共23页机械固定资产投资2023年8月制造业基建房地产固定资产投资累计同比分别为59896-758月制造业投资增速逆势上扬基建投资投资增速小幅下降房地产开发投资增速继续呈下跌趋势进出口2023年8月进出口数据持续走弱出口金额下滑88进口金额下降73图5固定资产投资累计同比图6进出口金额同比5000固定资产投资完成额制造业累计同比200出口金额当月同比固定资产投资完成额基础设施建设投资累计同比进口金额当月同比4000固定资产投资完成额房地产业累计同比150300020001001000500000-10002020-052023-082020-022020-082020-112021-032021-062021-092021-122022-042022-072022-102023-022023-052020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07-2000-502020-01-3000-100-4000资料来源Wind国家统计局中原证券资料来源Wind国家统计局中原证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第13页共23页机械32工程机械2023年8月房地产开发投资完成额累计增长-88房地产新开工面积累计增长-244房地产销售金额累计增长-32房地产投资开发的整体下滑趋势仍未改变据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计2023年8月销售各类挖掘机13105台同比下降275其中国内5669台同比下降377出口7436台同比下降1722023年1-8月共销售挖掘机134529台同比下降249其中国内61812台同比下降435出口72717台同比增长442下游房地产需求不振出口也出现明显下滑8月工程机械挖掘机销量持续不佳未见明显拐点图7房地产投资销售及新开工累计同比图8挖掘机销量台房地产开发投资完成额累计同比12090000销量液压挖掘机当月值250房屋新开工面积累计同比同比10080000商品房销售面积累计同比200807000015060000605000010040400005020300000020000-50-20100002021-092023-082020-022020-052020-082020-112021-032021-062021-122022-042022-072022-102023-022023-05-400-100-602020-052020-092021-012021-052021-092022-012022-052022-092023-012023-052020-01资料来源Wind国家统计局中原证券资料来源Wind中国工程机械工业协会中原证券图9起重机销量台图10叉车销量台销量叉车全行业当月值12000销量起重机当月值同比200140000140同比120120000100001501001000008080001006080000600050406000020400004000002000-50-2020000-400-1000-602022-092020-012020-052020-092021-012021-052021-092022-012022-052023-012023-052020-052020-092021-012021-052021-092022-012022-052022-092023-012023-052020-01资料来源Wind中国工程机械工业协会中原证券资料来源Wind中国工程机械工业协会中原证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第14页共23页机械33锂电设备据中国汽车工业协会发布数据显示2023年8月新能源汽车产销分别完成843万辆和846万辆环比分别增长47和85同比分别增长22和27其中国内销量756万辆环比增长114同比增长297出口9万辆环比下降112同比增长811-8月新能源汽车产销分别完成5434万辆和5374万辆同比分别增长369和392其中国内销量4647万辆同比增长32出口727万辆同比增长11倍中国汽车动力电池产业创新联盟公布了最新动力电池月度数据8月我国动力电池装车量349GWh同比增长257环比增长82其中三元电池装车量108GWh占总装车量310同比增长27环比增长23磷酸铁锂电池装车量241GWh占总装车量690同比增长397环比增长1101-8月我国动力电池累计装车量2192GWh累计同比增长353其中三元电池累计装车量694GWh占总装车量316累计同比增长52磷酸铁锂电池累计装车量1496GWh占总装车量683累计同比增长560动力电池需求依然较为持续但增速已经大幅下降图11新能源汽车销量辆图12动力电池装机量GWh900000销量新能源汽车当月值80040动力电池装机量当月值900同比同比800800000700357007000006003060050060000050040025500000400300204000003002001520030000010010100200000005100000-100-1000-2000-2002020-052022-012020-012020-092021-012021-052021-092022-052022-092023-012023-052021-052020-052020-092021-012021-092022-012022-052022-092023-012023-052020-01资料来源Wind中国汽车动力电池产业创新联盟中原资料来源Wind中汽协中原证券证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第15页共23页机械34光伏风电设备国家能源局发布8月份全国电力工业统计数据8月国内光伏装机继续强势表现求8月新增光伏装机达到1600GW同比增长137392023年1-8月国内新增光伏装机11316GW同比增长15446来源国家能源局北极星电力网1-8月风电新增装机2892GW同比7918其中8月新增261GW同比115701-8月风电利用小时1538小时比上年同期增加79小时2023年进入交付大年装机量大幅增长叠加原材料价格下跌毛利率改善风电零部件板块将迎来明显的行业景气拐点图13光伏新增装机容量万千瓦图14风电新增装机容量万千瓦12000发电新增设备容量太阳能累计值2508000发电新增设备容量风电累计值300发电新增设备容量风电累计同比发电新增设备容量太阳能累计同比700025010000200600020015080005000150100600040001005030005040000200002000-501000-500-1000-1002020-112020-022020-052020-082021-032021-062021-092021-122022-042022-072022-102023-022023-052023-082020-062020-102021-022021-062021-102022-022022-062022-102023-022023-062020-02资料来源Wind国家能源局中原证券资料来源Wind国家能源局中原证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第16页共23页机械35通用自动化2023年7月工业机器人产量34274台同比下降1336月金属切削机床产量47万台同比下滑21从工业机器人行业趋势看工业自动化行业有触底反弹的趋势叠加特斯拉人形机器人产品发布及广阔应用空间人形机器人有望成为AI的重要落地点机器人产业链有望受益从工业领域渗透到更多AI应用领域市场空间提到显著的扩展整个产业链的国产龙头公司都有望迎来重大的机遇图15工业机器人产量台图16金属切削机床产量万台90000产量工业机器人当月值1008产量金属切削机床当月值50产量工业机器人当月同比80000产量金属切削机床当月同比8074070000630606000052050000404104000020303000002-1020000-20100001-200-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