市场分析
　　周二（9月26日），大盘低开后延续窄幅震荡，沪指在3100点上方拉扯，创业板指受宁王影响与科创50分道扬镳。盘面上，泛科技题材仍是节前清淡盘面不多亮点，ChatGPT接替CPO大涨，新型工业化也在近期消息面刺激下隐有夺权之势；盘中光刻机、工业母机、数据要素等细分题材轮番表现，中字头代表的核心资产则持续受外资抛盘压制，三大运营商明显乏力，白酒、新能源权重难有建树。市场连续2日3500股下跌，对节奏及买卖点把控要求进一步提升。截至收盘，上证指数跌0.43%报3102.27点，深证成指跌0.6%，创业板指跌0.77%，科创50涨0.17%，北证50跌0.57%，万得全A、万得双创小幅下跌。A股全天成交6665.1亿元，连续2日环比下滑；北向资金净卖出近63亿元。
　　期权分析
　　1.成交量方面，50ETF期权成交量为135万张，沪市300ETF期权成交量为95万张，深市300ETF期权成交量为16万张。
　　2.PCR方面，50ETF期权报0.89，近90日分位数为70.00%，处于近期较高位置；沪市300ETF期权报0.87，近90日分位数为55.56%，处于近期中等位置；深市300ETF期权报0.99，近90日分位数为76.67%，处于近期较高位置。
　　3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为14.08%，近90日分位数为42.22%，处于近期中等位置；沪市300ETF期权为12.82%，近90日分位数为30.00%，处于近期较低位置；深市300ETF期权为12.49%，近90日分位数为17.78%，处于近期较低位置。
　　4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为17.54%，沪市300ETF期权为17.49%，深市300ETF期权为17.63%。
　　5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于97%价位，沪市300ETF期权最低点处于100%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。
　　6.VIX方面，最新价报16.90点，近90日分位数为82.22%，处于近期较高位置。
　　

研究报告全文：期货研究报告期权日报2023-09-27股票期权日报研究院量化组市场分析研究员周二9月26日大盘低开后延续窄幅震荡沪指在3100点上方拉扯创业板指受高天越宁王影响与科创50分道扬镳盘面上泛科技题材仍是节前清淡盘面不多亮点ChatGPT0755-23887993接替CPO大涨新型工业化也在近期消息面刺激下隐有夺权之势盘中光刻机工业gaotianyuehtfccom母机数据要素等细分题材轮番表现中字头代表的核心资产则持续受外资抛盘压制从业资格号F3055799投资咨询号Z0016156三大运营商明显乏力白酒新能源权重难有建树市场连续2日3500股下跌对节奏及买卖点把控要求进一步提升截至收盘上证指数跌043报310227点深证成联系人指跌06创业板指跌077科创50涨017北证50跌057万得全A万得双创小幅下跌A股全天成交66651亿元连续2日环比下滑北向资金净卖出近63亿李逸资元0755-23887993liyizihtfccom期权分析从业资格号F03105861李光庭1成交量方面50ETF期权成交量为135万张沪市300ETF期权成交量为95万张深0755-23887993市300ETF期权成交量为16万张liguangtinghtfccom2PCR方面50ETF期权报089近90日分位数为7000处于近期较高位置沪市从业资格号F03108562300ETF期权报087近90日分位数为5556处于近期中等位置深市300ETF期权报099近90日分位数为7667处于近期较高位置投资咨询业务资格证监许可20111289号3标的物历史波动率方面50ETF期权为1408近90日分位数为4222处于近期中等位置沪市300ETF期权为1282近90日分位数为3000处于近期较低位置深市300ETF期权为1249近90日分位数为1778处于近期较低位置4平值期权隐含波动率方面50ETF期权为1754沪市300ETF期权为1749深市300ETF期权为17635隐含波动率微笑方面50ETF微笑曲线最低点处于97价位沪市300ETF期权最低点处于100价位深市300ETF期权最低点处于100价位6VIX方面最新价报1690点近90日分位数为8222处于近期较高位置请仔细阅读本报告最后一页的免责声明股票期权日报丨2023927行情观点周二9月26日大盘低开后延续窄幅震荡沪指在3100点上方拉扯创业板指受宁王影响与科创50分道扬镳盘面上泛科技题材仍是节前清淡盘面不多亮点ChatGPT接替CPO大涨新型工业化也在近期消息面刺激下隐有夺权之势盘中光刻机工业母机数据要素等细分题材轮番表现中字头代表的核心资产则持续受外资抛盘压制三大运营商明显乏力白酒新能源权重难有建树市场连续2日3500股下跌对节奏及买卖点把控要求进一步提升截至收盘上证指数跌043报310227点深证成指跌06创业板指跌077科创50涨017北证50跌057万得全A万得双创小幅下跌A股全天成交66651亿元连续2日环比下滑北向资金净卖出近63亿元经济日历表1近期经济日历日期时间国家地区指标名称前值预期今值资料来源华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明26股票期权日报丨2023927重要资讯1香港万得通讯社报道临近9月末叠加三季度末市场利率有所抬升隔夜Shibor在连续快速走低后开启反弹交易所国债逆回购多个品种年化利率也持续攀升并突破4机构认为10月份央行货币政策中性偏宽的基调不会改变预计资金将回归中性水平2证券时报报道北京二手房市场再传利好消息北京链家将推行双边收佣中介费从目前房屋成交总价的27统一下调至2由买卖双方各承担1业内人士认为此举有助于降低买方购房成本提高房产交易效率预计其他企业和城市的调整也会遵循一城一策的原则根据企业自身情况进行调整3第一财经报道研发费用加计扣除比例进一步提高科创板公司今年上半年的整体利润水平抬高以2023年上半年的经营数据为参考科创板114家相关企业合计实现营业收入104365亿元净利润9813亿元产生研发费用17479亿元新出台的加计扣除政策将加计扣除比例由100提高至120根据测算新出台政策可降低科创板整体税费抬高科创板整体利润水平约524亿元占科创板合计净利润比例为129请仔细阅读本报告最后一页的免责声明36股票期权日报丨2023927期权数据图1股票期权成交量万张图2股票期权成交量PCR数据来源wind华泰期货研究院数据来源wind华泰期货研究院成交量方面50ETF期权成交量为135万张沪市300ETF期权成交量为95万张深市300ETF期权成交量为16万张PCR方面50ETF期权报089近90日分位数为7000处于近期较高位置沪市300ETF期权报087近90日分位数为5556处于近期中等位置深市300ETF期权报099近90日分位数为7667处于近期较高位置图3股票期权标的物历史波动率图4股票期权平值期权隐含波动率数据来源wind华泰期货研究院数据来源wind华泰期货研究院标的物历史波动率方面50ETF期权为1408近90日分位数为4222处于近期中等位置沪市300ETF期权为1282近90日分位数为3000处于近期较低位置深市300ETF期权为1249近90日分位数为1778处于近期较低位置平值期权隐含波动率方面50ETF期权为1754沪市300ETF期权为1749深市300ETF期权为1763请仔细阅读本报告最后一页的免责声明46股票期权日报丨2023927图5股票期权隐含波动率微笑图6VIX数据来源wind华泰期货研究院数据来源wind华泰期货研究院隐含波动率微笑方面50ETF微笑曲线最低点处于97价位沪市300ETF期权最低点处于100价位深市300ETF期权最低点处于100价位VIX方面最新价报1690点近90日分位数为8222处于近期较高位置请仔细阅读本报告最后一页的免责声明56股票期权日报丨2023927免责声明本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华泰期货研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权利所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编510000电话400-6280-888网址wwwhtfccom