产业链跟踪
　　据上海钢联数据，电池级碳酸锂价格止跌企稳，9月22日均价报17.20万元/吨。
　　半固态电池与全固态电池的工作原理是相通的，全固态电池前半固态先行。半固态电池是锂离子电池细分中的混合固液锂电池，其电芯中固态电解质和液态电解质均存在，电解液含量占比在5%-10%。半固态电池充电时正极的锂离子从活性物质的晶格脱嵌，通过固态电解质向负极迁移，电子通过外电路向负极迁移，两者在负极处复合成锂原子、合金化或嵌入到负极材料中。
　　半固态电池成本明显小于全固态电池。半固态电池电芯BOM成本为0.5729元/Wh，而传统液态电池电芯BOM成本为0.5766元/Wh，半固态电芯BOM成本低于液态电池电芯BOM成本。
　　半固态电池性能介于液态电池与全固态电池之间，性能较液态电池优势明显。其作为固态电池的细分，优点包括安全性好、能力密度高、灵活性好、循环寿命更长、工作温度范围宽、耐挤压震动等。技术方面需注意控制正负极体积的膨胀，保持界面接触以保持长循环寿命，以及使用超离子导体、固液结合、热管理等方式宽温区工作控制。
　　半固态电池与传统液态电池的正极材料相似。其正极材料主要有三元正极材料、尖晶石结构的锰酸锂材料、橄榄石结构的磷酸铁锂材料。
　　半固态电池负极材料主要有三种路线：金属锂负极、碳基负极和氧化物负极。负极的发展路径为掺硅，由石墨负极，到硅碳、硅氧负极，最终到高容量、低电位的金属锂负极材料。石墨是锂电池最初的负极材料。目前应用已经基本达到理论极限，其无法满足高能量密度需求。硅基材料应运而生。硅的储备量丰富、成本低、无污染，且硅基材料比碳基材料的理论比容量更高。其缺点是体积膨胀严重。其在嵌锂过程中体积膨胀严重，体积变化率高达260%。未来负极材料或最终演变为金属锂负极，金属锂有高容量、低电位的优势，且在液态电池、固态电池中均可使用。
　　行业信息
　　全国首个建筑领域碳排放监测与管理系统上线。
　　创新驱动加快推进“车路云一体化”示范应用。
　　风险提示
　　新能源车销售不及预期，排产计划变动，产品研发不及预期等。
　　

研究报告全文：产业观察TableMainTableTitle产业研究月报2023092428期产业研究中心TableAuthor新能源车产业跟踪半固态先行引领固态电池产业化作者王浩浪潮电话0755-23976068邮箱wanghao013539gtjascom摘要TableSummary产业链价格与最新趋势跟踪点评产业最新风向资格证书编号S0880513090004产业链跟踪往期回顾TableDocReport据上海钢联数据电池级碳酸锂价格止跌企稳9月22日均价报1720万元吨科技制造周报致瞻科技完成数亿人民币B轮融资半固态电池与全固态电池的工作原理是相通的全固态电池前半固态先行半固态电池是锂离子电池20230923科技制造周报积塔半导体完成135亿细分中的混合固液锂电池其电芯中固态电解质和液态电解质均存在电解液含量占比在5-10半人民币D轮融资固态电池充电时正极的锂离子从活性物质的晶格脱嵌通过固态电解质向负极迁移电子通过外电路20230923数字经济周报新款iPhone15发布向负极迁移两者在负极处复合成锂原子合金化或嵌入到负极材料中全球首颗3nm芯片A17的亮相20230921氢周一见东岳氢能在山东证监局进行辅导备案半固态电池成本明显小于全固态电池半固态电池电芯BOM成本为05729元Wh而传统液态电池电20230919新能源周报开心汽车拟收购威马汽车芯BOM成本为05766元Wh半固态电芯BOM成本低于液态电池电芯BOM成本20230919半固态电池性能介于液态电池与全固态电池之间性能较液态电池优势明显其作为固态电池的细分优点包括安全性好能力密度高灵活性好循环寿命更长工作温度范围宽耐挤压震动等技术方面需注意控制正负极体积的膨胀保持界面接触以保持长循环寿命以及使用超离子导体固液结合热管理等方式宽温区工作控制半固态电池与传统液态电池的正极材料相似其正极材料主要有三元正极材料尖晶石结构的锰酸锂材料橄榄石结构的磷酸铁锂材料半固态电池负极材料主要有三种路线金属锂负极碳基负极和氧化物负极负极的发展路径为掺硅由石墨负极到硅碳硅氧负极最终到高容量低电位的金属锂负极材料石墨是锂电池最初的负极材料目前应用已经基本达到理论极限其无法满足高能量密度需求硅基材料应运而生硅的储备量丰富成本低无污染且硅基材料比碳基材料的理论比容量更高其缺点是体积膨胀严重其在嵌锂过程中体积膨胀严重体积变化率高达260未来负极材料或最终演变为金属锂负极金属锂有高容量低电位的优势且在液态电池固态电池中均可使用行业信息全国首个建筑领域碳排放监测与管理系统上线创新驱动加快推进车路云一体化示范应用风险提示新能源车销售不及预期排产计划变动产品研发不及预期等请务必阅读正文之后的免责条款部分产业深度目录1半固态先行引领固态电池产业化浪潮32产业信息521行业信息522热点事件63科技动态84风险提示9请务必阅读正文之后的免责条款部分2of10产业深度1半固态先行引领固态电池产业化浪潮据上海钢联数据显示近期电芯模组PACK价格平衡震荡电池级碳酸锂价格止跌企稳9月22日均价报1720万元吨半固态电池与全固态电池的工作原理是相通的全固态电池前半固态先行半固态电池是锂离子电池细分中的混合固液锂电池其电芯中固态电解质和液态电解质均存在电解液含量占比在5-10半固态电池充电时正极的锂离子从活性物质的晶格脱嵌通过固态电解质向负极迁移电子通过外电路向负极迁移两者在负极处复合成锂原子合金化或嵌入到负极材料中半固态电池成本明显小于全固态电池根据浙江锋锂新能源公司数据显示半固态电池电芯BOM成本为05729元Wh而传统液态电池电芯BOM成本为05766元Wh半固态电芯BOM成本低于液态电池电芯BOM成本在电芯BOM成本中传统液态电池膜电解液为01145元Wh半固态电池膜电解液01108元Wh其中半固态电池固态膜成本占比较大但电解液成本占比相比较小半固态电池性能介于液态电池与全固态电池之间性能较液态电池优势明显其作为固态电池的细分优点包括安全性好能力密度高灵活性好循环寿命更长工作温度范围宽耐挤压震动等安全性来自其固态电解质固态电解质具有耐高温不可燃特点其后续电池管理系统非常重要半固态电池的高电压比和高安全性可是电池管理系统进一步简化从而达到更高能量密度半固态电池灵活性更高可采用内串成组方式提升整体电压减少包装结构提高成组效率目前技术方面需注意控制正负极体积的膨胀保持界面接触以保持长循环寿命以及使用超离子导体固液结合热管理等方式宽温区工作控制半固态电池与传统液态电池的正极材料相似其正极材料主要有三元正极材料尖晶石结构的锰酸锂材料橄榄石结构的磷酸铁锂材料在半固态电池专利中清陶能源卫蓝新能源国轩高科锋锂能源蔚来汽车的专利中均使用三元正极材料而国轩高科的专利中使用高镍三元正极材料半固态电池负极材料主要有三种路线金属锂负极碳基负极和氧化物负极负极的发展路径为掺硅由石墨负极到硅碳硅氧负极最终到高容量低电位的金属锂负极材料石墨是锂电池最初的负极材料有适合锂离子嵌入和脱出的层状结构同时具有良好的电压平台充放电效率在90以上但石墨碳理论容量较低目前应用已经基本达到理论极限其无法满足高能量密度需求石墨烯碳纳米管等纳米碳作为新型碳材料随之出现其电池容量可扩大2-3倍随着锂电池对于高能量和高安全性的需求越来越高硅基材料应运而生硅的储备量丰富成本低无污染并且硅基材料比碳基材料的理论比容量更高其缺点是体积膨胀严重其在嵌请务必阅读正文之后的免责条款部分3of10产业深度锂过程中体积膨胀严重体积变化率高达260未来负极材料或最终演变为金属锂负极金属锂有高容量低电位的优势且在液态电池固态电池中均可使用被视为固态电池发展最有前景的负极材料半固态电池目前主用氧化物电解质其电芯中固态电解质和液态电解质均存在目前半固态电池电芯主要使用的固态电解质是氧化物电解质硫化物电解质在半固态电池技术路线中发展空间相对有限它是全固态电池的主流路线因为电极中液体会破坏硫化物材料结构进而影响电池性能表1近一周电池产业链价格跟踪产品名称922915涨跌幅涨跌正极材料万元吨三元5系16051630-153025三元6系单晶型18901920-156030三元6系动力性18601885-133025三元8系21352165-139030磷酸铁锂675685-146010前驱体材料万元吨碳酸锂17201855-728135氢氧化锂17101720-058010电解钴26302540354090电解镍16701649127021硫酸钴37003700000000硫酸镍320315159005硫酸锰059059000000三元前驱体111785775129010三元前驱体523805795126010三元前驱体622905895112010三元前驱体811国产10251010149015锂电池元瓦时磷酸铁锂053053000000三元063063000000上游金属锂矿指数453829454800-021971铝455908466207-22110300SHFE铝元吨1962000193350014728500LME铝美元吨2251002220001403100SHFE铜元吨68210006978000-225157000LME铜美元吨819850843800-28423950数据来源Wind国泰君安证券研究图1金属锂价格近期反弹万元吨图2碳酸锂氢氧化锂价格近期反弹暂缓万元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分4of10产业深度35000006000003000000500000250000040000020000003000001500000200000100000010000050000000碳酸锂995氢氧化锂565数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究图3三元材料价格近期回升万元吨图4磷酸铁锂价格止跌回升万元吨5020401530102010500三元5系三元6系单晶三元6系动力三元8系磷酸铁锂数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究图5电解钴价格下跌电解镍价格抬升万元吨图6三元电芯与磷酸铁锂价差扩大元Wh70106009504008300720100600521-0521-0821-1122-0222-0522-0822-1123-0223-05电解钴电池级电解镍铁锂电芯三元电芯数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究2产业信息21行业信息全国首个建筑领域碳排放监测与管理系统上线近日全国首个建筑领域碳排放监测与管理系统在深圳上线实现对该市各类建筑碳排放标准制定及碳排量精确测控管理该系统由南方电网深圳供电局和深圳市住房和建设局联合发布该系统通过采集建筑的用电面积等数据利用请务必阅读正文之后的免责条款部分5of10产业深度人工智能算法实现能耗及碳排放测算模型可以精准计算出每栋建筑物碳排放量及用能强度等关键指标依托双碳大脑大数据分析功能该系统还能分析各类建筑节能降碳潜力及其节能减碳贡献率助力政府更有针对性地降低能耗该系统为深圳市进行建筑物能耗测算及标准制定同类型建筑物间的对标等工作提供了有力的数据支撑目前全市2万多栋建筑物已先行试点实现碳排放能耗相关指标的自动采集计算实现数据动态监测科技日报0914创新驱动加快推进车路云一体化示范应用9月21日2023世界智能网联汽车大会在北京市开幕工业和信息化部党组成员副部长辛国斌出席大会并致辞辛国斌表示全球智能网联汽车产业进入加速发展新阶段工业和信息化部将持续推动智能网联汽车产业高质量发展一是强化创新驱动支持上下游企业建立创新联合体二是完善标准法规加快重点急需标准制修订加强汽车与基础设施信息通信等领域标准的协同积极贡献基于中国实践的标准技术方案三是深化试点示范尽快启动智能网联汽车准入和上路通行试点加快推进城市级车路云一体化示范应用四是优化产业生态推动车路协同基础设施建设建立多级架构的云控基础平台构建汽车能源智慧城市等融合互动的产业生态金融界092122热点事件特斯拉一体化压铸迎来新突破日前路透社报道特斯拉在一体式压铸技术上迎来新的突破可实现对整个复杂车身底部实现一体式压铸当前车底结构从原来的数百个零部件焊接拼合进化到由前后结构件加上中间部分的三段式结构已经逐渐成为新能源车企的主流而特斯拉的目标则是把这三段式结构进一步整合为一体化结构该新技术运用后将开发一款新车的时间缩短至18-24个月同时造车成本也将再一次实现骨折式下降目前特斯拉尚未决定是否要在下一代车型上使用这项新技术从报道内容来看主要原因在于虽然整体技术实现突破但真正要投入量产应用还有多个问题未能解决不过要将整个车身底部用一体压铸技术来实现目前来看还需要解决两大问题一是如何低成本地设计并测试这个巨大且复杂部件的模具并最终将其投入大规模生产其中也包括是否已经有相应的压铸机二是在将整个底部结构整合为一个部件并采用压铸技术进行生产后需要解决空心副车架的铸造难题来源公司公告日本爱信将采用一体化压铸技术日本汽车零部件供应商爱信9月14日表示将采用一体化压铸Gigacast技术生产电动汽车铝制零部件旨在简化生产流程降低成本2021年原日本爱信精机株式会社和爱信AW株式会社合并为株式会社爱信爱信集团总公司爱信集团拥有子公司207家在中国爱信集团拥有几十家子公司含合资公司其中有广东佛山河北唐山浙江台州等地的子公司主要生产发动机变速器气缸盖等以铝压铸为基础的汽车零部件一体化压铸技术不单单是新能源汽车是整个汽车产业链都可以用上甚至随着技术推广未来不单单是轿车方面还可能向其他大客车货车等方向发展这无疑是再次给一体压铸概念传递积极信号来源公司公告请务必阅读正文之后的免责条款部分6of10产业深度极氪汽车采用中段一体式压铸蜻蜓结构9月15日极氪安全营活动在宁波杭州湾举办这是极氪首次从架构安全三电安全制造安全等多方面系统揭秘极氪式安全体系在活动上极氪正式发布一体式压铸的最新进化成果全球首创中段一体式压铸蜻蜓结构中段一体式压铸蜻蜓结构将在极氪001FR上量产首搭极氪全球首创中段一体式压铸蜻蜓结构其独特的结构设计减少零件16个减少连接点66处实现7的减重座椅安装点刚度平均提升18让车身更轻更强乘坐更舒适来源公司公告日本利优比订购宇部6500T压铸机宇部机械株式会社或称宇部机械宇部集团机械业务板块的核心公司近日接到了一份用于大型一体化压铸的超大型压铸机订单大型一体化压铸是一种铸造技术使用铝合金整体模压成型大型汽车车身零件该订单来自日本利优比公司RyobiLimited这是日本本土压铸机制造商收到的第一份一台超大型压铸机订单这台合模力为6500T型号为UB6500iV2的压铸机宇部机械于2022年11月举行的2022日本压铸会议暨展览会上正式发布并宣布开始接单宇部机械计划于2024财年在利优比的菊川工厂日本静冈县菊川市交付安装和移交机器在此之前日本的本田汽车已经引进超大型压铸岛和布局大型一体化压铸业务与此同时日本的丰田汽车也于近期公开其开发的车身一体化压铸成型技术日本汽车零部件制造商爱信也宣布将采用一体化压铸生产电动汽车零部件来源公司公告安徽瑞林精科申请在新三板挂牌上市9月19日安徽瑞林精科股份有限公司简称瑞林精科申请公司股票在全国中小企业股份转让系统俗称新三板公开转让并挂牌上市瑞林精科财报显示2021年度2022年度2023年1-3月公司的主营业务收入分别为14102万元2356219万元和598596万元安徽瑞林精科股份有限公司前身系岳西县瑞林压铸有限公司成立于2002年10月公司基于高压铸造和精密加工等技术工艺主要从事汽车铝合金精密压铸件的研发生产和销售产品主要应用于汽车的传动系统动力总成系统和制动系统等此外公司还提供部分应用于光伏储能领域的铝合金压铸件产品来源公司公告广东鸿图成功募资22亿元用于一体化压铸投资及新项目建设近日广东鸿图科技股份有限公司简称广东鸿图向特定对象发行股票的股份发行及上市圆满完成成功足额募资本次发行共向15名认购对象发行新股133333333股共募集资金22亿元创下广东鸿图自2006年上市以来股权再融资规模的最高记录广东鸿图控股股东粤科资本及第二大股东一致行动人高晟城投积极参与本次发行认购二者认购金额占募资总额5217此外浙江省湖南省山东省天津市多地国有资本天安人寿广东明珠等财务投资者亦通过此次定增成为广东鸿图新晋股东广东鸿图本次发行募集的资金将主要用于投资建设大型一体化轻量化汽车零部件智能制造项目广东鸿图科技园二期汽车轻量化零部件智能制造项目广东鸿图汽车轻量化智能制造华北基地一期项目广东鸿图企业技术中心升级建设项目以及补充流动资请务必阅读正文之后的免责条款部分7of10产业深度金广东鸿图表示通过本轮定增融资一方面广东鸿图将不断完善区域市场布局瞄准我国主要的汽车产业集群区域设厂提产能持续开拓延伸业务覆盖区域另一方面通过持续加码新能源及汽车轻量化业务旨在突破高端轻量化零部件关键技术实现超大型一体化压铸技术的国产自主可控助力我国汽车产业链强链补链来源公司公告3科技动态苏州纳米所制备出具有波形流道和微通道脊的新型一体化GDL近日中国科学院苏州纳米所周小春团队利用激光雕刻技术以东丽碳纸为基材设计制备了具有波形流道和微通道脊的新型一体化GDL这种新型一体化GDL底部和脊具有丰富的多孔结构具备优异的气体传质和水管理能力可提升燃料电池的性能新型一体化GDL具有波形流道和微通道脊的特殊结构使其具有优异的电池性能该结构可以使用低至0kPa和50kPa的空气背压分别达到纯氧条件下燃料电池性能的80和90可降低燃料电池系统空气压缩机的能耗从而提升燃料电池汽车的续航里程此外新型一体化GDL还具有较宽的湿度耐受性当相对湿度从40增加到100时燃料电池峰值功率密度始终保持在14Wcm-2未来应用到燃料电池系统中可降低空压机的功耗并进一步提升燃料电池车的续航里程中国科学院苏州纳米技术与纳米仿生研究所0911苏州纳米所金属型WWO2固体酸催化剂促进碱性电解水制氢近日中国科学院苏州纳米技术与纳米仿生研究所通过合理的热处理条件在泡沫镍基底上设计出WWO2金属型异质结材料其中WO2作为一类比较特殊的氧化钨物种兼具金属和氧化物的特性其丰富的氧缺陷环境和金属特性使得WWO2催化剂表层类酸界面更易形成WO2H2Oe-HxWOyOH-同时金属特性以及阴极保护的特点导致水电离和溶液中的OH-对氧化钨本体的腐蚀减弱WOxOH-WO42-H2O更利于WWO2固体酸长效稳定地催化碱水电解制氢反应该研究为廉价钨钼基氧化物材料高效稳定地催化碱水电解制氢提供了全新的研究思路中国科学院苏州纳米技术与纳米仿生研究所0911美国研究人员开发出一种可减少分子分离过程中能源消耗的新型纳米膜近日美国纽约州立大学布法罗分校的研究人员开发出一种新型纳米膜可以减少海水淡化和药物开发中分子分离过程的能源消耗研究人员利用化学气相沉积法在陶瓷基底上制备出碳掺杂金属氧化物carbon-dopedmetaloxideCDTO纳米薄膜薄膜含有纳米孔通过调整膜的孔径以匹配混合物中分子的大小可对直径范围为06-12纳米的分子进行分离能够分离工业混合物中的反应物产物和催化剂该纳米膜在有机溶剂存在的情况下在140和30个大气压的环境条件下保持稳定可在工业条件下快速精确地分离各种分子无需在分离过程中降低温度进而显著减少能源消耗全球技术地图0912循环经济助力大宗材料碳减排研究取得进展近日中国科学院城市环境研究所陈伟强团队南开大学曹植团队联合多位国际学者开发了物请务必阅读正文之后的免责条款部分8of10产业深度质能源碳排放集成模型即IMAGINEMaterials以探索大宗材料闭路循环的可行路径及其对2060年净零排放目标的潜在贡献该研究首次量化了13种大宗材料水泥钢铁铝铜橡胶塑料玻璃石灰沥青沙子砾石砖和木材在103种产品中的生产使用报废和再生的全生命周期代谢过程并针对不同材料评估了3种循环经济策略的碳减排潜力该研究获得了如下成果1循环经济策略应因地制宜不同地区的碳减排潜力差异较大2循环经济策略应均衡施策不同策略的碳减排潜力差异较大3循环经济策略应一物一策不同材料的最优碳减排策略差异较大总之循环经济转型为我国实现净零排放带来了新机遇如果生产侧的绿色低碳技术无法低成本大规模部署循环经济转型则是重要的减碳替代方案该研究刻画了中国省级尺度大宗材料的代谢过程评估了不同材料和地区循环经济策略的减碳潜力为我国工业部门碳减排战略和循环经济转型方案的制定提供了数据支持和科学依据中国科学院城市环境研究所09124风险提示新能源车销售不及预期地区排产计划变动产品研发不及预期等受汽车产业链新建产能变化影响及全球新能源车或销量不及预期或因上下游原材料产出及量产能力限制影响产业产品研发情况请务必阅读正文之后的免责条款部分9of10产业深度本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明本报告仅供国泰君安证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发放概不构成任何广告本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域部门或关联机构之间的信息流动因此投资者应注意在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务在法律许可的情况下本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告为作出投资决策的惟一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为国泰君安证券研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改若本公司以外的其他机构以下简称该机构发送本报告则由该机构独自为此发送行为负责通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的证券本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议本公司本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任国泰君安证券研究上海深圳北京深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心北京市西城区金融大街甲9号金融地址上海市静安区新闸路669号博华广场20层B栋27层街中心南楼18层邮编200041518026100032电话0213867666607552397688801083939888E-mailgtjaresearchgtjascom请务必阅读正文之后的免责条款部分10of10