市场分析
　　周一（9月25日），大盘低开后弱势下探，一根中阳线尚未聚集多方信心，三大指数集体收跌，创业板指午后一度逼近翻红。盘面上，北向资金重蹈覆辙单边流出后核心资产再遭考验，金融、地产、建筑等传统价值方向下挫让指数雪上加霜。盘中超跌多时的医药及近期冒头的光伏成为抄底资金主要方向，热钱则继续围绕华为发布会掘地三尺，星闪概念尾盘借助消息大涨，而鸿蒙、昇腾热门股则明显遭遇兑现行情。全天3500股回撤下跌，节前氛围开始变浓。截至收盘，上证指数跌0.54%报3115.61点，深证成指跌0.57%，创业板指跌0.4%，北证50跌1.04%，万得全A、万得双创双双收跌。A股全天成交7187.6亿元，下午盘缩量较为明显；北向资金单边净卖出超80亿元。
　　期权分析
　　1.成交量方面，50ETF期权成交量为151万张，沪市300ETF期权成交量为97万张，深市300ETF期权成交量为18万张。
　　2.PCR方面，50ETF期权报0.84，近90日分位数为40.00%，处于近期中等位置；沪市300ETF期权报0.87，近90日分位数为53.33%，处于近期中等位置；深市300ETF期权报0.91，近90日分位数为60.00%，处于近期中等位置。
　　3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为13.95%，近90日分位数为38.89%，处于近期中等位置；沪市300ETF期权为12.94%，近90日分位数为32.22%，处于近期较低位置；深市300ETF期权为13.10%，近90日分位数为38.89%，处于近期中等位置。
　　4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为17.14%，沪市300ETF期权为17.24%，深市300ETF期权为17.70%。
　　5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于100%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。
　　6.VIX方面，最新价报17.20点，近90日分位数为87.22%，处于近期较高位置

研究报告全文：期货研究报告期权日报2023-09-26股票期权日报研究院量化组市场分析研究员周一9月25日大盘低开后弱势下探一根中阳线尚未聚集多方信心三大指数集高天越体收跌创业板指午后一度逼近翻红盘面上北向资金重蹈覆辙单边流出后核心资产0755-23887993再遭考验金融地产建筑等传统价值方向下挫让指数雪上加霜盘中超跌多时的医gaotianyuehtfccom药及近期冒头的光伏成为抄底资金主要方向热钱则继续围绕华为发布会掘地三尺星从业资格号F3055799投资咨询号Z0016156闪概念尾盘借助消息大涨而鸿蒙昇腾热门股则明显遭遇兑现行情全天3500股回撤下跌节前氛围开始变浓截至收盘上证指数跌054报311561点深证成指跌联系人057创业板指跌04北证50跌104万得全A万得双创双双收跌A股全天成交71876亿元下午盘缩量较为明显北向资金单边净卖出超80亿元李逸资0755-23887993期权分析liyizihtfccom从业资格号F031058611成交量方面50ETF期权成交量为151万张沪市300ETF期权成交量为97万张深李光庭市300ETF期权成交量为18万张0755-238879932PCR方面50ETF期权报084近90日分位数为4000处于近期中等位置沪市liguangtinghtfccom300ETF期权报087近90日分位数为5333处于近期中等位置深市300ETF期权从业资格号F03108562报091近90日分位数为6000处于近期中等位置投资咨询业务资格3标的物历史波动率方面50ETF期权为1395近90日分位数为3889处于近期中证监许可20111289号等位置沪市300ETF期权为1294近90日分位数为3222处于近期较低位置深市300ETF期权为1310近90日分位数为3889处于近期中等位置4平值期权隐含波动率方面50ETF期权为1714沪市300ETF期权为1724深市300ETF期权为17705隐含波动率微笑方面50ETF微笑曲线最低点处于100价位沪市300ETF期权最低点处于100价位深市300ETF期权最低点处于100价位6VIX方面最新价报1720点近90日分位数为8722处于近期较高位置请仔细阅读本报告最后一页的免责声明股票期权日报丨2023926行情观点周一9月25日大盘低开后弱势下探一根中阳线尚未聚集多方信心三大指数集体收跌创业板指午后一度逼近翻红盘面上北向资金重蹈覆辙单边流出后核心资产再遭考验金融地产建筑等传统价值方向下挫让指数雪上加霜盘中超跌多时的医药及近期冒头的光伏成为抄底资金主要方向热钱则继续围绕华为发布会掘地三尺星闪概念尾盘借助消息大涨而鸿蒙昇腾热门股则明显遭遇兑现行情全天3500股回撤下跌节前氛围开始变浓截至收盘上证指数跌054报311561点深证成指跌057创业板指跌04北证50跌104万得全A万得双创双双收跌A股全天成交71876亿元下午盘缩量较为明显北向资金单边净卖出超80亿元经济日历表1近期经济日历日期时间国家地区指标名称前值预期今值资料来源华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明26股票期权日报丨2023926重要资讯1券商中国报道9月份债券基金意外迎来小寒潮净值回调力度虽不及2022年但是仍有高达八成债券基金当月未能实现盈利不少业内人士也对债券市场短期内的走势表明了谨慎态度2香港万得通讯社报道当下的市场热点既是科技亦是华为各大券商纷纷发表观点聚焦华为产业链算力底座第二选择等表述意味着国产科技全面突破在即投资者正在从多个产业层面发掘投资机会3香港万得通讯社报道高盛摩根士丹利等投行以及巴菲特等知名投资者今年纷纷看好日本股市然而日本家庭平均只有11的储蓄投入了股市这远远落后于美国表明本地投资者对日本股市仍缺乏信心请仔细阅读本报告最后一页的免责声明36股票期权日报丨2023926期权数据图1股票期权成交量万张图2股票期权成交量PCR数据来源wind华泰期货研究院数据来源wind华泰期货研究院成交量方面50ETF期权成交量为151万张沪市300ETF期权成交量为97万张深市300ETF期权成交量为18万张PCR方面50ETF期权报084近90日分位数为4000处于近期中等位置沪市300ETF期权报087近90日分位数为5333处于近期中等位置深市300ETF期权报091近90日分位数为6000处于近期中等位置图3股票期权标的物历史波动率图4股票期权平值期权隐含波动率数据来源wind华泰期货研究院数据来源wind华泰期货研究院标的物历史波动率方面50ETF期权为1395近90日分位数为3889处于近期中等位置沪市300ETF期权为1294近90日分位数为3222处于近期较低位置深市300ETF期权为1310近90日分位数为3889处于近期中等位置平值期权隐含波动率方面50ETF期权为1714沪市300ETF期权为1724深市300ETF期权为1770请仔细阅读本报告最后一页的免责声明46股票期权日报丨2023926图5股票期权隐含波动率微笑图6VIX数据来源wind华泰期货研究院数据来源wind华泰期货研究院隐含波动率微笑方面50ETF微笑曲线最低点处于100价位沪市300ETF期权最低点处于100价位深市300ETF期权最低点处于100价位VIX方面最新价报1720点近90日分位数为8722处于近期较高位置请仔细阅读本报告最后一页的免责声明56股票期权日报丨2023926免责声明本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华泰期货研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权利所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编510000电话400-6280-888网址wwwhtfccom