研究报告全文：TableBaseInfoMTableTitle2023年09月25日大类资产运行报告大类资产运行周报20230918-202309229月议息会议放鹰大类资产价格承压全球主要资产表现近一周变动全球大类资产表现情况股债商品集体回落9月18日9月22日当周新兴市场股市指数-211美联储9月议息会议如期暂停加息但会议鹰派基调使得市场承压美元指数TableFirstStock主要资产涨跌幅表现发达市场股市指数-274及10年期美债收益率周度持续上涨股债商品皆出现回调综合来看以美元全球债券指数-049计价债商品股全球国债指数-052全球信用债指数-035姓名分析师美元指数SAC执业证书编号S1111111111111026RJCRB商品价格指数Xxxxxxessencecomcn-125021-68767839国内大类资产表现情况股市震荡债市商品承压回落9月18日9标普高盛商品全收益指数-100月22日当周稳增长政策持续发力国内宏观经济边际改善投资者情绪仍趋于谨慎股市震荡为主债市商品承压下行综合来看股债商品资料来源Wind资讯丁沛舟高级分析师期货从业资格号F3002969投资咨询从业证书号Z0012005dingpzessencecomcn大类资产价格展望关注国内政策落地效果综合来看年内美联储货币010-58747724政策已相对确定国内宏观经济走向或将成为主要影响市场因素静待国内权益资产布局机会相关报告大类资产运行周报20230703-20230707-美元紧缩预期升温全球股风险提示通胀数据改善不及预期市承压回落大类资产运行周报20230710-20230714-美元指数大幅回落风险资产价格上涨大类资产运行周报20230717-20230721-美元指数上涨全球权益资产走势分化大类资产运行周报20230724-20230728-宏观氛围回暖风险资产价格整体上涨大类资产运行周报20230731-20230804-避险情绪升温美元指数持续反弹大类资产运行周报20230807-20230811-美元指数周度续涨权益资产承压回落大类资产运行周报20230814-20230818-美元指数持续上涨风险资产压力不减大类资产运行周报20230821-20230825-央行年会指引有限风险资产偏强运行大类资产运行周报20230828-20230901-美元加息预期降温风险资产价格上涨大类资产运行周报20230904-20230908-美元紧缩预期升温大类资产价格承压大类资产运行周报20230911-20230915-通胀预期抬升美元指数延续涨势本报告版权属于国投安信期货有限公司1各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报内容目录1全球大类资产整体表现情况股债商品集体回落3全球股市概况主要股票市场承压下行3全球债市概况美联储9月议息会议放鹰4全球汇市概况美元指数涨势不减4全球商品市场概况国际油价高位回落5国内大类资产表现情况股市震荡债市商品承压回落6国内股市概况A股主要宽基指数走势分化6国内债市概况债市震荡偏弱6国内商品市场概况商品市场偏弱整理7大类资产价格展望关注国内政策落地效果8图表目录图1全球主要资产变动情况9月18日9月22日当周3图2全球主要股票市场涨跌情况9月18日9月22日当周3图3全球主要股市概况亚太市场4图4全球主要股市概况欧洲市场4图5全球主要股市概况美洲市场4图6全球主要股市概况其他市场4图7重要债券指数涨跌情况9月18日9月22日当周4图8主要国债收益率涨跌情况9月18日9月22日当周4图9主要国家与地区货币美元计价涨跌情况9月18日9月22日当周5图10全球主要大宗商品价格涨跌情况期货价格按主力合约收盘价计算6图11国内股市涨跌情况9月18日9月22日当周6图12国内债市涨跌情况9月18日9月22日当周7图13国内大宗商品指数涨跌情况7图14国内主要大宗商品期货价格涨跌情况9月18日9月22日当周8表1此处录入标题错误未定义书签表2此处录入标题错误未定义书签本报告版权属于国投安信期货有限公司2各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报1全球大类资产整体表现情况股债商品集体回落9月18日9月22日当周美联储9月议息会议如期暂停加息但会议鹰派基调使得市场承压美元指数及10年期美债收益率周度持续上涨股债商品皆出现回调综合来看以美元计价债商品股图1全球主要资产变动情况9月18日9月22日当周资料来源WindBloomberg国投安信期货全球股市概况主要股票市场承压下行9月18日9月22日当周市场紧缩预期有所升温全球股市普遍回落从地域来看美股整体持续表现不佳新兴市场表现略好于发达市场VIX指数周度明显上涨图2全球主要股票市场涨跌情况9月18日9月22日当周资料来源Wind国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司3各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报图3全球主要股市概况亚太市场图4全球主要股市概况欧洲市场近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅MSCI欧洲-193-172683富时100-036496312MSCI亚太地区-235061278德国DAX-212-1091173上证综指047176140法国CAC40-263-0851098意大利指数-1210841842恒生指数-069119-872西班牙IBEX35-0502001547台湾加权指数-341-1401561葡萄牙PSI-110-042050希腊ASE综指-324-5873097日经225-3371232417爱尔兰综指-229-2891960荷兰AEX-154-144596韩国综合指数-3580101215比利时BFX-209033-179孟买SENSEX30-270088849瑞士SMI-163037266卢森堡LUXX-062-159-274富时新加坡STI-231097-143丹麦OMX20-281-2531601雅加达综指049138243芬兰OMX全指-153160-1027挪威OSEAX0026241031泰国综指-115-160-865瑞典OMX全指-140016241俄罗斯MOEX-328-3094155胡志明指数-2581981873奥地利ATX-074195104马尼拉综指018-069-654华沙WIG-126-2401576布拉格综指-0620031197澳洲标普200-289-111043布达佩斯股市指数-456-2722645新西兰NZ50022-172-088乌克兰股票指数161532563286资料来源Wind国投安信期货资料来源Wind国投安信期货图5全球主要股市概况美洲市场图6全球主要股市概况其他市场近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅MSCI美国-296-2551288近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅标普500-293-2611278沙特全指-184-367449多伦多300-408-050204墨西哥MXX063-365663以色列TA125090034382圣保罗IBOVESPA指数-231-180572阿根廷MERV-249-100917384阿联酋DFM综指3101682495委内瑞拉IBC0775628598IPSA智利40-284-5781082伊斯坦堡ISE1000975754592资料来源Wind国投安信期货资料来源Wind国投安信期货全球债市概况美联储9月议息会议放鹰9月18日9月22日当周9月FOMC会议美联储按兵不动但点阵图显示年内仍有一次加息并上调了明年利率预期中长期美债收益率持续抬升10年期美债收益率周度上涨11bp至444债市持续走弱全球范围内信用债国债高收益债图7重要债券指数涨跌情况9月18日9月22日当周图8主要国债收益率涨跌情况9月18日9月22日当周1年期2年期5年期10年期近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅中国011002005004全球债券指数-049-081-129美国003008012011日本000001003004全球国债指数-052-121-274欧元区003007009009全球信用债指数-035-029151法国002001004006全球高收益债指数-061026582德国003005008009印度-007003001-001资料来源Bloomberg国投安信期货资料来源Wind国投安信期货全球汇市概况美元指数涨势不减9月18日9月22日当周美联储官员表态鹰派叠加美国就业数据韧性仍存美元指数周度持续上涨主要非美货币兑美元涨少跌多人民币汇率回落美元指数周涨幅026本报告版权属于国投安信期货有限公司4各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报图9主要国家与地区货币美元计价涨跌情况9月18日9月22日当周资料来源Wind国投安信期货全球商品市场概况国际油价高位回落利多因素逐步被市场消化国际油价周度回落美元指数持续走强对国际大宗商品形成一定压力国际主要工业金属贵金属及农产品涨跌互现本报告版权属于国投安信期货有限公司5各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报图10全球主要大宗商品价格涨跌情况期货价格按主力合约收盘价计算近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅CRB现货指数综合014080-028CRB现货指数食品021095254CRB现货指数油脂102155441现货价格指数CRB现货指数家畜023027095CRB现货指数金属-037102-136CRB现货指数工业原料008069-218CRB现货指数纺织品075080-081RJCRB商品价格指数-125400297标普高盛商品全收益指数-100687741标普高盛贵金属全收益指数026-001481标普高盛工业金属全收益指数-033-015-706期货价格指数标普高盛能源全收益指数-09411431322标普高盛牲畜全收益指数-1204411306标普高盛农业全收益指数-189-181-536标普高盛软商品全收益指数-1077152996布伦特原油-1951127749WTI原油-09514981220CBOT小麦-402-942-2674CBOT大豆-323-485-1502CBOT玉米053-245-2959主要商品价格LME镍-254-746-3511LME锌163769-1387LME铝250349-576LME铜-250-302-210COMEX黄金-004-001627COMEX白银221-232-149资料来源Wind国投安信期货国内大类资产表现情况股市震荡债市商品承压回落9月18日9月22日当周稳增长政策持续发力国内宏观经济边际改善投资者情绪仍趋于谨慎股市震荡为主债市商品承压下行综合来看股债商品国内股市概况A股主要宽基指数走势分化受内外部因素共同影响A股主要宽基指数走势持续分化两市日均成交额回落风格方面沪深300及创业板指涨幅居前板块方面通信非银金融涨幅居前军工及有色等表现不佳短期资金面上北上资金近一周净流入029亿元由净流出转为净流入上证综指周涨幅047图11国内股市涨跌情况9月18日9月22日当周近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅上证综指047039140深证成指034-189-760创业板指053-353-1421科创50-047-203-802A股市场北证50018362-1323沪深300081-051-343上证50143229-320中证500-010-074-282中证1000-040-073-361恒生指数-069150-872港股市场恒生中国企业指数-074271-660新三板市场三板成指-052-189-746沪深300股指期货098006-300上证50股指期货165288-294股指期货中证500股指期货022-008-246中证1000股指期货-004-031-351富时中国A50期货204246-280资料来源Wind国投安信期货国内债市概况债市震荡偏弱9月18日9月22日当周央行公开市场操作净投放5520亿元银行间市场资金面相对偏紧债市震荡偏弱本报告版权属于国投安信期货有限公司6各项声明请参见报告尾页大类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