上周大盘上涨，医药生物板块跑输大盘，医药生物板块全周上涨0.16%，沪深300指数全周上涨0.81%。
　　本周，京津冀医药联合采购平台发布《省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购公告》，拟组织27省组成采购联盟，开展省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购工作。作为续标，相较于此前结果，各企业首年采购需求量份额变化不大，但最高有效申报价相较于过去中选价格有一定程度提升，预计有望为相关公司创伤业务带来弹性。同时，本周安徽牵头多省联盟IVD试剂集采也出现相应进展。结合上周天津药采中心发布的人工晶体及运动医学类耗材国采公告、河南省医保局发布22省联盟《通用介入和神经外科类医用耗材省际联盟集采拟中选结果》，近期高耗集采政策密集推进，整体政策框架越发清晰，对于竞争格局好、具有差异化与创新性的品种在分组或复活条件上有所倾斜；对于此前降幅较大的品种如骨科创伤类也给予了适当的价格提升空间。建议逐步配置优质赛道和产品矩阵良好的医疗器械公司，包括迈瑞医疗、新产业、亚辉龙、安图生物、爱博医疗、惠泰医疗、微电生理等。
　　在政策新周期下，创新药板块作为主线我们长期看好。可关注百济神州、康方生物、迪哲医药、康诺亚、科济药业、亚盛医药、荣昌生物、信达生物等。我们认为当前可逐步开始关注创新药产业链（生命科学上游、CXO）底部反转机会。药明康德、药明生物、凯莱英、康龙化成、泰格医药等；生命科学上游中细分领域龙头，包括皓元医药、奥浦迈等。当前医疗器械板块具备估值性价比，关注市场空间较大、国产化率相对较低的电生理（惠泰医疗、微电生理）、内镜（开立医疗、澳华内镜）；IVD领域（新产业、亚辉龙等）；骨科（爱康医疗、春立医疗）等。质地优异、估值适中有望长期胜出的企业（迈瑞医疗、联影医疗、华大智造等），此外绝对收益（<=1倍PEG）可关注鱼跃医疗、怡和嘉业等。
　　推荐标的：恒瑞医药：逐渐度过创新转型阵痛期，多款创新药开始放量，2023年ADC、国际化值得关注。恩华药业：业绩稳定，精麻细分行业龙头公司。药明康德：全球CDMO龙头，行业地位突出；科伦药业：仿创药龙头公司，主营业务稳步增长，研发管线具备较大看点。康诺亚：过敏性疾病领军者，具备发展成为Biopharma的潜质，成长天花板有望不断提升。荣昌生物：业绩逐步回升，维迪西妥单抗国内外进展顺利，医保政策利好泰它西普长期放量，静待泰它西普海外进展。爱尔眼科：眼科医疗服务龙头，品牌优势突出，业绩稳健增长。
　　风险提示：行业政策超预期变化、板块比较优势弱化

研究报告全文：证券研究报告industryId医药生物title高耗集采政策进展频发医药企稳回升趋势已现investSuggestion维持医药行业周报20230918-20230922推荐investSuggestionChancreateTime12023年9月25日ge重点公司投资要点22A23Esummary重点公司EPSEPS评级上周大盘上涨医药生物板块跑输大盘医药生物板块全周上涨016沪深300元元指数全周上涨081恒瑞医药061074买入科伦药业122155增持本周京津冀医药联合采购平台发布省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采华润三九248300增持购公告拟组织27省组成采购联盟开展省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购工作作为续标相较于此前结果各企业首年采购需求量份额变化不大国药股份260301增持但最高有效申报价相较于过去中选价格有一定程度提升预计有望为相关公司创惠泰医疗538757增持伤业务带来弹性同时本周安徽牵头多省联盟IVD试剂集采也出现相应进展考虑除权除息结合上周天津药采中心发布的人工晶体及运动医学类耗材国采公告河南省医保来源兴业证券经济与金融研究院局发布22省联盟通用介入和神经外科类医用耗材省际联盟集采拟中选结果相关报告近期高耗集采政策密集推进整体政策框架越发清晰对于竞争格局好具有差兴证医药板块企稳回升趋势异化与创新性的品种在分组或复活条件上有所倾斜对于此前降幅较大的品种如已现继续加强对医药布局骨科创伤类也给予了适当的价格提升空间建议逐步配置优质赛道和产品矩阵良医药行业周报好的医疗器械公司包括迈瑞医疗新产业亚辉龙安图生物爱博医疗惠20230911-20230915泰医疗微电生理等兴证医药逐步加强对医药布局建议关注创新药创新器械在政策新周期下创新药板块作为主线我们长期看好可关注百济神州康方生消费医疗三条主线兴证医物迪哲医药康诺亚科济药业亚盛医药荣昌生物信达生物等我们认药2023年9月投资月报为当前可逐步开始关注创新药产业链生命科学上游CXO底部反转机会药兴证医药近期政策持续利明康德药明生物凯莱英康龙化成泰格医药等生命科学上游中细分领域好建议关注创新药及相关产业链医药行业周报龙头包括皓元医药奥浦迈等当前医疗器械板块具备估值性价比关注市场20230819-2023825空间较大国产化率相对较低的电生理惠泰医疗微电生理内镜开立医疗澳华内镜IVD领域新产业亚辉龙等骨科爱康医疗春立医疗等质地优异估值适中有望长期胜出的企业迈瑞医疗联影医疗华大智造等此外绝对收益1倍PEG可关注鱼跃医疗怡和嘉业等分析em师ailAuthor推荐标的恒瑞医药逐渐度过创新转型阵痛期多款创新药开始放量2023年孙媛媛ADC国际化值得关注恩华药业业绩稳定精麻细分行业龙头公司药明康sunyuanyuanxyzqcomcn德全球CDMO龙头行业地位突出科伦药业仿创药龙头公司主营业务S0190515090001稳步增长研发管线具备较大看点康诺亚过敏性疾病领军者具备发展成为Biopharma的潜质成长天花板有望不断提升荣昌生物业绩逐步回升维迪黄翰漾西妥单抗国内外进展顺利医保政策利好泰它西普长期放量静待泰它西普海外huanghanyangxyzqcomcn进展爱尔眼科眼科医疗服务龙头品牌优势突出业绩稳健增长S0190519020002风险提示行业政策超预期变化板块比较优势弱化assAuthor请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明summary行业周报目录1一周医药板块行情-3-2一周行业事件政策综述-6-3行业投资策略-6-4推荐组合-10-5上周报告统计-11-6股东大会及新股提示-12-7相关企业盈利预测及评级-16-8风险提示-18-图目录图12023年初以来各板块走势情况-3-图22013年至今医药板块估值水平及估值溢价率变化-4-图32013年至今医药板块与扣除银行后的所有A股溢价率变化-4-表目录表1上周医药板块个股涨幅前5和跌幅前5-5-表2兴证医药9月份稳健配置组合-10-表3兴证医药9月份积极进取组合-10-表4医药小组上周报告统计-11-表52023年9月部分医药公司股东大会汇总-12-表62023年至今上市新股-15-表7兴证医药关注公司盈利预测及评级-16-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2-行业周报报告正文1一周医药板块行情11医药板块行情概述上周大盘上涨医药生物板块跑输大盘医药生物板块全周上涨016沪深300指数全周上涨081自2023年年初以来各细分子行业涨跌幅分化其中医药板块涨跌幅位于各个行业板块的中下游水平以中信行业指数计2023年初以来医药板块指数下跌901跑输沪深300指数558个百分点列30个一级子行业第24位图12023年初以来各板块走势情况数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理截止2023092212估值水平变化医药生物板块全周上涨016沪深300指数全周上涨081截至2023年9月22日医药板块估值为2614倍PETTM整体法剔除负值溢价率方面医药板块对于沪深300的估值溢价率为13558医药板块对于剔除银行后的全部A股溢价率为3748近期医药生物板块上涨医药生物板块相对沪深300溢价率呈上涨趋势我们假设2023年行业利润增长率为25左右则整体估值水平在2092倍左右请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-行业周报图22013年至今医药板块估值水平及估值溢价率变化数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理截止20230922备注估值指标为市盈率PETTM整体法剔除负值图32013年至今医药板块与扣除银行后的所有A股溢价率变化数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理截止20230922备注估值指标为市盈率PETTM整体法剔除负值个股涨跌幅上周医药生物板块上涨016在涨幅榜上本周医药板块共235只个股上涨其中常山药业翰宇药业福瑞股份等个股涨幅居前在跌幅榜上本周医药板块248只个股下跌其中恩华药业ST太安莱美药业等个股跌幅居前请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-行业周报表1上周医药板块个股涨幅前5和跌幅前5股价表现排名公司及涨幅常山药业3744翰宇药业3688涨幅前5福瑞股份2262德展健康1647新诺威1271恩华药业-1199ST太安-1061跌幅前5莱美药业-909康为世纪-860纳微科技-847数据来源Wind20230918至20230922请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-行业周报2一周行业事件政策综述行业事件及新闻9月19日国家药监局暂停进口经营和使用韩国普瑞斯特医疗有限公司盆腔脏器脱垂修复系统2023年第123号国家药监局组织对韩国普瑞斯特医疗有限公司英文名称PRESTIGEMEDICARECoLtd开展远程非现场检查检查品种为盆腔脏器脱垂修复系统英文名称POP-UP注册证号国械注进20183182310生产地址SICOXTOWER704705513-14Sangdaewon-dongJungwon-guSeongnam-siGyeonggi-doKorea检查发现该产品生产过程存在实际生产工艺与生产工艺流程图不一致未按照经注册的产品技术要求开展检测等问题综合评定结论为不符合我国医疗器械生产质量管理规范医疗器械生产质量管理规范附录植入性医疗器械要求为保障公众用械安全根据医疗器械监督管理条例和医疗器械生产监督管理办法有关规定国家药监局决定自即日起对韩国普瑞斯特医疗有限公司的盆腔脏器脱垂修复系统暂停进口经营和使用9月20日全国加强第二类医疗器械注册管理工作会议在成都召开会议通报了境内第二类医疗器械注册清理规范及相关品种整改情况就全面加强注册管理有关工作作出部署国家药监局党组成员副局长徐景和出席会议并讲话会议要求要深入贯彻落实习近平总书记有关药品安全四个最严要求统筹安全与发展坚持守土有责守土尽责按照依法合规科学严谨规范有序公平公正的原则全面强化境内第二类医疗器械审评审批工作要坚持人民至上树牢监管为民理念坚持依法行政严格规范审评审批坚持源头治理严格首个产品上市审批坚持系统思维加强质量管理体系建设切实保障人民群众用械安全9月21日吉林省药品监督管理局各口岸药品监督管理局各口岸药品检验所海关总署广东分署天津上海特派办各直属海关经国务院批准同意增设吉林珲春口岸为药材进口边境口岸为进一步规范珲春口岸药材进口工作现将有关事项通知如下一吉林珲春口岸的关区代码为1517二延边朝鲜族自治州市场监督管理局承担珲春口岸进口药材登记备案工作延边朝鲜族自治州市场监督管理局在办理珲春口岸进口药材登记备案时使用已启用的登记备案专用章三延边朝鲜族自治州市场监督管理局与吉林省药品检验研究院建立进口药材备案和口岸检验的工作关系规范开展珲春口岸进口药材的备案组织口岸检验工作四吉林省药品监督管理局应当加强辖区内的进口药材监督管理工作提高进口药材备案和口岸检验的信息化水平数据来源国家药品监督管理局3行业投资策略高耗集采政策进展频发医药企稳回升趋势已现本周京津冀医药联合采购平台发布省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购公告拟组织27省组成采购联盟开展省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购工作作为续标相较于此前结果各企业首年采购需求量份额变化不大但最高有效申报价相较于过去中选价格有一定程度提升预计有望为相关公司创请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-行业周报伤业务带来弹性同时本周安徽牵头多省联盟IVD试剂集采也出现相应进展结合上周天津药采中心发布的人工晶体及运动医学类耗材国采公告河南省医保局发布22省联盟通用介入和神经外科类医用耗材省际联盟集采拟中选结果近期高耗集采政策密集推进整体政策框架越发清晰对于竞争格局好具有差异化与创新性的品种在分组或复活条件上有所倾斜对于此前降幅较大的品种如骨科创伤类也给予了适当的价格提升空间建议逐步配置优质赛道和产品矩阵良好的医疗器械公司包括迈瑞医疗新产业亚辉龙安图生物爱博医疗惠泰医疗微电生理等在前期医药板块较大调整后市场担忧情绪逐步释放当前板块企稳回升趋势已现同时医药板块仍处于估值机构持仓历史底部水平伴随即将到来的估值切换我们认为可继续加强对医药的布局当前我们认为可继续关注创新药创新器械消费医疗三条主线在政策新周期下创新药板块作为主线我们长期看好随着逐步接近Q4后续将有CSCOESMOASH等行业会议陆续举行且有2023年创新药谈判落地同时国际化进展值得期待展望Q4创新药板块催化剂值得期待2023年是创新药板块产品数据读出和国际化进一步提升的一年同时国际货币环境趋好政策端当前仿制药集采已渐入尾声创新药谈判常态化医保续约规则更新带来利好差异化创新方面IOADC逐渐成为肿瘤治疗新范式国产ADC未来可期自免赛道国产品种商业化兑现在即慢病药物长期空间值得期待立足创新关注未来有爆发力具备国际化潜力的优质产品可关注百济神州康方生物康诺亚科济药业百利天恒荣昌生物信达生物亚盛医药等Pharma中建议关注具备底部反转逻辑的bigpharma和院内复苏相关的传统药企包括恒瑞医药科伦药业恩华药业华东医药人福医药等同时我们认为当前可逐步开始关注创新药产业链生命科学上游CXO底部反转机会产业需求有望在明年迎来需求恢复近年来创新药产业链经历了较长时间的调整整体估值已调整到合理位置随着市场逐步开始着眼2024年该板块具备配置性价比其中CXO板块可关注竞争力较强的产业龙头以及增量需求减重ADCAD等生命科学上游板块基本面未来有望反转虽反转尚需时间但估值已到合理位置建议关注CXO板块中龙头公司包括药明康德药明生物凯莱英康龙化成泰格医药等生命科学上游中细分领域龙头包括皓元医药奥浦迈等消费医疗赛道中长期成长空间广阔随着前期调整逐步进入可布局区间消费升级背景下高端服务市场扩容加速关注产品迭代能力强具备规模化医疗网络的龙头企业如爱尔眼科华厦眼科普瑞眼科通策医疗瑞尔集团锦欣生殖海吉亚医疗固生堂爱博医疗等请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-行业周报我们认为当前医疗器械正在经历类似于此前药品行业的周期不同点在于当下整个医药行业的景气度正在边际修复国内市场需求潜力依旧可期当前关注后续集采政策结果落地若降价幅度相对温和国产厂商有以价换量空间则相关公司有望迎来估值修复关注市场空间较大国产化率相对较低的电生理惠泰医疗微电生理内镜开立医疗澳华内镜IVD领域新产业亚辉龙等骨科爱康医疗春立医疗等质地优异估值适中有望长期胜出的企业迈瑞医疗联影医疗华大智造等此外绝对收益1倍PEG可关注鱼跃医疗怡和嘉业等医药投资策略展望未来预计我国医疗卫生支出的总盘子仍将实现稳定的可持续增长在行业稳步扩容下寻找快于行业平均增速的细分领域将成为超额投资收益的核心来源我们认为创新消费升级高端制造是核心关键词国内市场中以国家医保为主要支付方的严肃医疗领域腾笼换鸟机遇犹存在带量采购和医保谈判的规则下对创新药予以支持和倾斜从需求侧引导医药企业加大创新力度提高竞争能力推动医药产品创新发展同时对创新医疗器械的发展亦给予支持在带量采购之外留出一定市场为创新产品开拓市场提供空间未来随着商业健康保险慈善捐赠医疗互助等多方力量的参与协作我国医疗保障体系也将不断发展健全进一步满足人民群众多元化保障需求以个人支付为主的消费医疗市场随着我国经济实力不断提升居民消费能力随之提高消费升级是必然的结果而伴随高端消费不断下沉渗透率稳步提升消费医疗市场想象空间可观而对于海外市场当前中国医药产业在全球价值链中的地位正持续提升打开海外市场需求从人口红利向工程师红利逐步迁移中国医药产业的国际竞争优势也有望随之从单一成本优势向差异化产品优势及高效创新优势不断提升CXO全球市占率提升创新药出海国际化等海外市场将为我国医药行业带来新的发展空间复苏创新把握行业结构性机会年初至今医药生物板块整体呈盘整状态内部各细分行业走势则有明显分化当前医药生物板块估值仍处于历史低位机构持仓虽连续两季度呈回升趋势但截至2023年半年报扣除医药基金后仍处于低配水平在医保综合改革稳步推进的背景下本土医药生物企业挑战与机会并存而从卫生总费用医保收支维度来看医药生物行业仍有望持续扩容需求复苏升级供给创新迭代乃行业持续健康发展的重要内驱力展望2023年下半年医药生物行业结构性机会值得关注建议关注以下细分领域创新药创新为本关注需求端边际变化2023年是产品数据读出和国际化进一请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-行业周报步提升的一年同时国际货币环境趋好政策端当前仿制药集采已渐入尾声创新药谈判常态化政策影响已边际减弱差异化创新方面IOADC逐渐成为肿瘤治疗新范式国产ADC未来可期立足创新关注未来有爆发力具备国际化潜力的优质产品可关注百济神州康方生物迪哲医药康诺亚科济药业亚盛医药荣昌生物信达生物等Pharma中建议关注具备底部反转逻辑的bigpharma和院内复苏相关的传统药企包括恒瑞医药科伦药业恩华药业华东医药人福医药等此外AD减重NASH等新领域与细胞疗法基因疗法等新技术亦值得关注中药景气度延续向上趋势关注多线机会中药处方药集采风险可控弹性品种放量中药创新药政策红利后续重点跟踪基药目录调整可关注康缘药业天士力以岭药业佐力药业等管理改善国企改革整合管理改善驱动可关注达仁堂昆药集团同仁堂太极集团康恩贝广誉远等中药品牌OTC品牌集中度提升持续稳健增长可关注华润三九健民集团济川药业九芝堂羚锐制药等中药消费品消费需求复苏健康保健意识提升成本下游传导品牌活化可关注同仁堂东阿阿胶寿仙谷等中药配方颗粒过渡期关注行业拐点2023年恢复性增长窗口期受益于扩容提价渗透率提升增长有望加速可关注华润三九中国中药红日药业柳药集团等优质医药国企资产可关注中药商业血制品三大细分领域中的优质央国企标的随着国企改革工作持续推进国有医药资产有望焕发增长潜力迎来估值重塑其中可关注国药集团天坛生物太极集团国药股份国药一致国药现代等和华润集团华润三九东阿阿胶昆药集团博雅生物华润双鹤等两大央企体系同时优质的地方医药国企资产也有望出现较好的经营趋势包括达仁堂上海医药昆药集团海正药业等医疗器械需求侧潜力依旧供给侧结构升级当前我国医疗器械市场内需依旧强劲从药械比看仍有较大提升空间高耗集采常态化加速国产替代国产龙头有望实现强者恒强国际化前景可期高附加值产品占比有望不断提升建议关注市场潜力犹存国产化率仍有较大提升空间的电生理如惠泰医疗微电生理等IVD如新产业安图生物亚辉龙等骨科如爱康医疗春立医疗等及其他创新高值耗材领域如乐普医疗南微医学心脉医疗等拥有硬科技的医疗器械高端制造如迈瑞医疗联影医疗华大智造开立医疗国内国际双循环推动产业发展上升至新高度以及消费升级如爱博医疗鱼跃医疗诺辉健康等与康复如麦澜德等方向消费医疗中长期成长空间广阔医疗服务消费升级背景下高端服务市场扩容加速关注产品迭代能力强具备规模化医疗网络的龙头企业如爱尔眼科华厦眼科普瑞眼科通策医疗瑞尔集团锦欣生殖海吉亚医疗固生堂等连锁药店内生外延业绩增长持续性较强关注经营效率改善整合加速的行请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-行业周报业龙头如益丰药房大参林老百姓一心堂健之佳漱玉平民等消费属性医药品龙头企业具备多渠道布局品牌优势与创新迭代能力长期成长可期建议关注爱博医疗鱼跃医疗我武生物等创新产业链随下游创新药行业景气度复苏创新药产业链景气度有望逐步回升CXO景气度有望逐步进入改善阶段龙头公司保持较强竞争力关注一线产业龙头如药明康德药明生物康龙化成凯莱英泰格医药等生命科学上游国内自主可控背景下国产替代空间犹存海外进军全球产业链值得期待可关注各细分赛道具有技术优势的头部企业如纳微科技百普赛斯奥浦迈皓元医药药康生物等推荐标的恒瑞医药逐渐度过创新转型阵痛期多款创新药开始放量2023年ADC国际化值得关注恩华药业业绩稳定精麻细分行业龙头公司药明康德全球CDMO龙头行业地位突出科伦药业仿创药龙头公司主营业务稳步增长研发管线具备较大看点康诺亚过敏性疾病领军者具备发展成为Biopharma的潜质成长天花板有望不断提升荣昌生物业绩逐步回升维迪西妥单抗国内外进展顺利医保政策利好泰它西普长期放量静待泰它西普海外进展爱尔眼科眼科医疗服务龙头品牌优势突出业绩稳健增长4推荐组合表2兴证医药9月份稳健配置组合推荐公司所属领域推荐理由股价催化剂风险因素爱尔眼科医疗服务国内医疗服务龙头企业需求反弹业绩强外延扩张不及预行业地位稳固劲恢复视光屈光期整合不及预双轮驱动期迈瑞医疗医疗器械医疗器械龙头企业研发新产品品类放量后续业绩不达预销售能力突出估值合理超预期期药明康德CRO全球临床前CRO龙头企新业务板块高速海外业务波动业行业地位突出成长解禁压力恒瑞医药处方药创新药一体化平台自研国际化进度不及新品获批估值修能力强外延交易活跃预期药品降价复管线厚新品不断上市风险数据来源兴业证券经济与金融研究院表3兴证医药9月份积极进取组合推荐公司所属领域推荐理由股价催化剂风险因素请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-10-行业周报恩华药业专科药麻醉药主要应用场景是公司新品TRV130政策波动风险手术属于刚需药品预临床数据优秀市估值波动风险计受行业变化影响小行场空间广阔有望收入放量不及预业龙头公司老产品稳固成为麻醉镇痛领域期镇痛线发力带来进一步又一重磅产品增长动力除TRV130外公司镇痛线产品开始发力羟考酮和芬太尼系列产品增速远快于行业增速市占率持续提升华东医药医药商业公司近年来基本面边际2022年二季度起业集采风险超预改善明显制药板块集采绩逐步爬坡业绩期业绩增长不压力逐步释放管线内新恢复增长确定性加及预期新产品增多款创新药产品工业强制药板块管线研发进度不及预微生物板块及医美板块内多款产品2022期快速增长拉动业绩年年底至2023年上市惠泰医疗医疗器械国产电生理龙头电生理通路业务延续较快集采落地不确定赛道格局好空间大集增长是公司业绩性疫情反复采加速放量重要驱动力产品研发推进不及预期华润三九中药公司是中药品牌OTC龙CHC业务稳健增原材料价格波头在品牌运营产品矩长不断丰富产品动销售不及预阵渠道管理等方面均具构成处方药业务期市场竞争加有平台属性平稳配方颗粒过剧市场环境政渡期后增长有望加策环境变化等风速积极布局外延险发展形式灵活利用好平台的协同效应增添发展新动力数据来源兴业证券经济与金融研究院5上周报告统计上周我们共撰写报告2篇表4医药小组上周报告统计日期标题研究员报告类型相关企业兴证医药板块企稳回升趋势已现孙媛媛继续加强对医药布局医药行业周医药行业周报2023-09-18黄翰漾报20230911-20230915兴证医药君实生物2023半年度报孙媛媛公司点评报告带2023-09-17告点评拓益销售收入同比大幅增长黄翰漾君实生物市场行情民得维及Tifcemalimab值得关注杨希成资料来源兴业证券经济与金融研究院截至20230922请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-11-行业周报6股东大会及新股提示表52023年9月部分医药公司股东大会汇总证券代码证券名称股东大会日期具体事件300391SZ长药控股20230908关于重新启动变更公司注册地址的议案关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分激励对300396SZ迪瑞医疗20230908象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案公司关于国药集团财务有限公司拟为公司提供金融服600511SH国药股份20230908务暨关联交易的议案600750SH江中药业20230908关于聘任2023年度审计机构的议案603811SH诚意药业20230908关于修订公司章程的议案关于提请股东大会授权董事会办理公司2023年限制性688091SH上海谊众20230908股票激励计划相关事宜的议案000597SZ东北制药20230907关于补选第九届董事会非独立董事的议案002826SZ易明医药20230907关于增加经营范围并修订公司章程的议案300401SZ花园生物20230907关于回购公司部分股份方案的议案关于公司2023年限制性股票激励计划草案及其摘300633SZ开立医疗20230907要的议案关于变更公司注册资本修订公司章程并办理工商301201SZ诚达药业20230907变更登记的议案600867SH通化东宝20230907关于换届推选第十一届董事会非独立董事的议案关于公司2023年限制性股票激励计划草案及其摘要688222SH成都先导20230907的议案688277SH天智航-U20230907关于选举第六届董事会非独立董事的议案关于签署山东未名生物医药产业园投资建设和资产回002581SZ未名医药20230906购协议暨接受关联方担保的议案430017BJ星昊医药20230906关于公司2023年半年度利润分配预案的议案关于变更全资子公司2023年度向金融机构申请融资002923SZ润都股份20230905授信并由公司为其提供担保的议案的议案关于延长公司向特定对象发行股票股东大会决议有效600521SH华海药业20230905期及授权有效期的议案600594SH益佰制药20230905关于购买公司董监高责任险的议案600671SHST目药20230905关于增补公司第十一届非独立董事的议案关于公司境外发行GDR新增境内基础股份发行预案的688050SH爱博医疗20230905议案002433SZST太安20230904关于拟向法院申请重整及预重整的议案600080SH金花股份20230904关于增加经营范围并修订章程的议案002880SZ卫光生物20230915关于2023年半年度利润分配预案的议案关于转让广东复大医药有限公司75股权暨关联交易300294SZ博雅生物20230915的议案关于股东大会授权董事会发行境外债务融资工具的议300759SZ康龙化成20230915案688293SH奥浦迈20230915关于公司2023年半年度利润分配预案的议案关于提请公司股东大会授权董事会办理股权激励相关688488SH艾迪药业20230915事宜的议案关于提请股东大会授权董事会办理公司2023年限制性688253SH英诺特20230914股票激励计划相关事宜的议案请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-12-行业周报300573SZ兴齐眼药20230913关于公司2023年半年度利润分配预案的议案603387SH基蛋生物20230913关于公司2023年半年度利润分配预案的议案603392SH万泰生物20230913关于以集中竞价交易方式回购股份方案的议案关于提请股东大会延长授权董事会办理本次向不特定603939SH益丰药房20230912对象发行可转换公司债券相关事宜有效期的议案关于公司2023年限制性股票激励计划实施考核管理002524SZ光正眼科20230911办法的议案关于公司首次公开发行股票部分募投项目结项并将节603087SH甘李药业20230911余资金永久补充流动资金的议案关于公司2023年股票期权激励计划草案及其摘要688389SH普门科技20230911的议案1关于公司非公开发行募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案2关于购买董事监事及高级管理人员责任保险的议002435SZ长江健康2023918案1关于2023年度公司子公司及孙公司向银行等金融机构申请综合授信及担保事项的议案2关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金300026SZ红日药业2023918永久补充流动资金的议案1关于公司注册资本变更及修改公司章程的议案2关于修订董事会议事规则的议案300358SZ楚天科技20239183关于修订独立董事工作细则的议案1关于与集团财务公司签署金融服务协议暨关联交300981SZ中红医疗2023918易的议案301017SZ漱玉平民20239181关于公司增加经营范围并修订公司章程的议案301093SZ华兰股份20239181关于公司变更经营范围并修订公司章程的议案301246SZ宏源药业20239181关于使用部分超募资金投资建设新项目的议案688166SH博瑞医药20239181关于选举第三届董事会独立董事的议案000538SZ云南白药20239191关于申请注册发行超短期融资券的议案1关于董事会换届选举非独立董事的议案2关于董事会换届选举独立董事的议案3关于监事会换届选举非职工代表监事的议案002001SZ新和成20239194关于独立董事工作津贴标准的议案1关于公司变更注册资本并修订公司章程及办理工商变更登记的议案2关于提请股东大会授权董事会办理因可转债转股适时修订公司章程及办理工商变更登记等相关事宜的议案600267SH海正药业20239193关于补选公司董事的议案1关于公司2023年半年度资本公积金转增股本预案的议案2关于公司2023年半年度审计费用的议案3关于公司变更注册资本注册地址暨修订公司章程的议案4关于公司拟开展民生银行应收e线上无追保理业务的议案5关于公司增加2023年度下属企业申请银行等机构综合授信计划的议案6关于公司增加2023年度下属企业办理银行等机构综600998SH九州通2023919合授信及其他业务提供担保的议案603301SH振德医疗20239191关于公司2023年半年度利润分配方案1关于调整2021年股权激励股票期权及限制性股票603538SH美诺华2023919计划业绩指标基数的议案603998SH方盛制药20239191关于公司2023年半年度利润分配方案的预案请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-13-行业周报2关于补选公司独立董事的议案1关于公司2023年限制性股票激励计划草案及其摘要的议案2关于公司2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法的议案3关于提请股东大会授权董事会办理公司2023年股权688105SH诺唯赞2023919激励计划相关事宜的议案688356SH键凯科技20239191关于补选公司独立董事的议案1关于董事监事及高级管理人员薪酬的议案2关于董事会换届选举第三届董事会非独立董事的议案3关于董事会换届选举第三届独立董事的议案4关于监事会换届选举公司第三届监事会非职工代表688399SH硕世生物2023919监事的议案1关于修订公司章程的议案000534SZ万泽股份20239202独立董事制度修订稿1关于公司和山东中关村为山东华素向威海市商业银行申请敞口额度8000万元的融资授信提供担保的议案2关于公司为山东华素向烟台银行申请敞口额度2000万元的融资授信提供担保的议案000931SZ中关村20239203关于取消前期部分担保事项的议案000999SZ华润三九20239201关于补选公司第八届董事会独立董事的议案300016SZ北陆药业20239201关于补选公司第八届董事会非独立董事的议案1关于公司董事会换届选举第三届董事会非独立董事候选人的议案2关于公司董事会换届选举第三届董事会独立董事候选人的议案3关于公司监事会换届选举第三届监事会非职工代表监事候选人的议案4关于第三届董事会董事薪酬方案的议案5关于第三届监事会监事薪酬方案的议案6关于修订股东大会议事规则的议案7关于修订董事会议事规则的议案8关于修订监事会议事规则的议案9关于修订募集资金管理办法的议案10关于修订独立董事工作制度的议案11关于修订累积投票实施制度的议案12关于修订控股股东实际控制人行为规范的议案13关于修订关联交易管理制度的议案14关于修订对外担保管理制度的议案301293SZ三博脑科202392015关于修订对外投资管理制度的议案1关于修订公司章程及股东大会议事规则董事会议事规则的议案2关于修订公司部分治理制度的议案3关于2023年度日常关联交易调整暨增加预计额度的议案4关于修订监事会议事规则的议案5关于选举公司第二届董事会非独立董事的议案6关于选举公司第二届董事会独立董事的议案7关于选举公司第二届监事会非职工代表监事的议688114SH华大智造2023920案688185SH康希诺20239201关于修订公司章程及相关议事规则的议案1关于续聘2023年度财务报表及内部控制审计机构的议案首药控股2关于选举公司第二届董事会非独立董事的议案688197SH-U20239203关于选举公司第二届董事会独立董事的议案请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-14-行业周报4关于选举公司第二届监事会股东代表监事的议案1关于募投项目延期调整部分募投项目募集资金投入金额及内部投资结构的议案2关于变更部分募投项目实施方式的议案300246SZ宝莱特20239213关于补选第八届董事会非独立董事的议案1关于公司董事会换届选举暨提名第五届董事会非独立董事候选人的议案2关于公司董事会换届选举暨提名第五届董事会独立董事候选人的议案3关于公司监事会换届选举暨提名第五届监事会非职300406SZ九强生物2023922工代表监事候选人的议案1关于修订公司章程并办理工商变更的议案2关于选举董事的议案3关于选举独立董事的议案600488SH津药药业20239224关于选举监事的议案1关于补选公司第九届董事会董事的议案600568SHST中珠20239222关于补选公司第九届监事会监事的议案资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理截至20230922表62023年至今上市新股网上发行日发行价代码名称招股日期上市日期上市板期格元301520SZ万邦医药20230905202309142023925创业板6788301507SZ民生健康202308112023082220230905创业板1000836504BJ博迅生物202308042023-08-082023-08-17北交所975301509SZ金凯生科202307142023-07-242023-08-03创业板5656301515SZ港通医疗202307032023-07-102023-07-20创业板4900301393SZ昊帆生物202306202023-07-032023-07-12创业板6768301370SZ国科恒泰202306162023-06-292023-07-12创业板1339688443SHC智翔-U202306012023060920230620科创板3788688576SH西山科技202305182023052620230606科创板13580430017BJ星昊医药202305122023051620230531北交所1230688581SH安杰思202304272023051020230519科创板12580301293SZ三博脑科202304132023042120230505创业板2960001367SZ海森药业202303202023032820230410深证主板4448301281SZ科源制药202303172023032420230404创业板4418301246SZ宏源药业202302272023030820230320创业板5000833575BJ康乐卫士202303012023030320230315北交所4200资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理截至20230922请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-15-行业周报7相关企业盈利预测及评级下表为我们关注的A股上市公司及其盈利预测表7兴证医药关注公司盈利预测及评级22A23E24E22A23E24E市值代码简称子行业价格元评级EPS元EPS元EPS元PEPEPE亿元600276SH恒瑞医药化学制剂44060610740897223596549402811买入000963SZ华东医药化学制剂4005143176216280422771852702买入002422SZ科伦药业化学制剂2808122155166230218141691414增持000513SZ丽珠集团化学制剂3616204257304177314081191338增持002262SZ恩华药业化学制剂2568089109135288523611907259增持600380SH健康元化学制剂1211079090105152713441152232增持002020SZ京新药业化学制剂1181077083099153414281188102增持600196SH复星医药化学制剂2847143222252199112831130761增持300558SZ贝达药业化学制剂54500350871361557162493994228增持000915SZ华特达因化学制剂318622526231714161216100575增持688192SH迪哲医药-U化学制剂3616-182-283-238-1987-1277-1517148增持688690SH纳微科技化学制剂30710690260444483118116967124增持688321SH微芯生物化学制剂22910040210335327911085698094增持688180SH君实生物-U化学制剂3752-260-172-110-1443-2180-3399370无评级688336SH三生国健化学制剂217800801802227225122129806134增持688166SH博瑞医药化学原料药219005806808837763224250193增持603538SH美诺华化学原料药1677161196261104285464336增持688131SH皓元医药化学原料药521218614620528023563254578增持603707SH健友股份化学原料药125806711515218781092829203增持603456SH九洲药业化学原料药2690111135180242319881494242增持000739SZ普洛药业化学原料药1786084102128212017581396210增持603259SH药明康德CXO79553013354342643237618332361买入002821SZ凯莱英CXO14420902668680159921592121533增持300759SZ康龙化成CXO2791116119167240123541668499增持300347SZ泰格医药CXO6458232278365278423271769563增持300725SZ药石科技CXO442215819827627992230159988增持688265SH南模生物CXO4034-007083144-57629483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