【基本面信息】
　　油脂：据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2023年9月1-20日马来西亚棕榈油单产减少0.1%，出油率减少1.24%，产量增加0.22%。据UOB，马棕9月1-20日产量增幅为6%-10%。目前来看产量数据劈叉较大。
　　豆粕：根据Mysteel农产品对全国主要油厂的调查情况显示，第38周（9月16日至9月22日）123家油厂大豆实际压榨量为214.73万吨，开机率为62.06%；较预估高12.88万吨。预计第39周（9月23日至9月29日）国内油厂开机率小幅下降，油厂大豆压榨量预计199.69万吨，开机率为57.71%。
　　白糖：新榨季广西预计糖料蔗产量4700万吨，比上榨季增加580万吨，同比增长14.08%，出糖率变化不大的情况下，2023/24榨季广西预计产糖600万吨，计算方式为：上榨季广西产糖量527万吨1.14。
　　【期权行情概要】
　　标的行情：农产品玉米上方有空头压力下方有支撑的弱势区间震荡；豆粕高位回落后延续近一个月以来的震荡下行弱势下跌，上周跌幅加大，空头力量增强；棕榈油近一个月以来倒“V"型走势，上周以来加速下跌跌破盘整震荡区间下限后反弹回升的行情形态；白糖经过前期一个半月以来的多头上涨温和上行后，前一周以来高位大幅下跌回落，而后区间盘整震荡；棉花经过两个多月以来的偏多头上涨震荡上行，而后高位回落连续报收大阴线，近两周以来区间弱势盘整震荡偏空。截止收盘，玉米周跌幅1.71%报收于2646，豆粕周跌幅3.19%报收于4372；棕榈油周跌幅2.30%报收于7306，白糖周跌幅0.51%报收于7060，棉花周跌幅0.86%报收于17295。
　　日均成交量：上周农产品期权日均成交量小幅变化增减不一。其中玉米期权增加1.36万手报收于16.61手；豆粕期权增加0.19万手报收于27.45万手；棕榈油期权增加2.48万手至13.88万手；白糖期权减少2.16万手至13.45万手；棉花期权增加0.87万手至15.88万手。
　　日均持仓量：上周农产品期权日均持仓量不同程度普遍有所增加，玉米期权和豆粕期权增加幅度较大。其中玉米期权增加4.90万张至43.14万张；豆粕期权增加4.72万张至74.41万张；棕榈油期权增加2.80万张至12.46万张；白糖期权增增加2.33万张至45.50万张；棉花期权增加2.52万张至40.67万张。
　　隐含波动率：上周农产品期权隐含波动率主要表现持续上升，其中棉花期权上升的幅度较大，历史中位数偏高水平。截止上周五收盘，玉米期权隐含波动率报收于15.67%，豆粕期权隐含波动率报收于24.79%，棕榈油期权隐含波动率报收于24.59%，白糖期权隐含波动率报收于23.55%；棉花期权隐含波动率报收于30.36%。
　　成交量PCR：期权的成交量PCR是站在期权的买方角度看待市场的表现，表示的是市场情绪指标，一般认为成交量PCR越大，投资者情绪越悲观；成交量PCR越小，投资者情绪越乐观。玉米期权成交量PCR报收于1.10，豆粕期权成交量PCR报收于1.32，棕榈油期权成交量PCR报收于0.66，白糖期权成交量PCR报收于0.96；棉花期权成交量PCR窄幅盘整报收于0.74。
　　持仓量PCR：一般认为期权的持仓量PCR为1.00时是多头和空头的分界线。玉米期权持仓量PCR小幅盘整报收于0.83，豆粕期权持仓量PCR逐渐下降报收于1.01，棕榈油期权持仓量PCR大幅度下降收于0.60，白糖期权持仓量PCR维持较高位置水平报收于2.08；棉花期权持仓量PCR快速下降报收于0.78。
　　【结论与操作建议】
　　（1）棉花期权
　　棉花维持近两周以来短期弱势偏空头中期趋势方向线上的宽幅区间震荡；棉花期权隐含波动率波动逐渐上升至历史中位数偏高水平，持仓量PCR报收于0.80以下。操作建议，构建卖出看涨+看跌组合中性策略，获取方向性收益和时间价值收益，动态地调整持仓，使得持仓delta保持中性，若市场行情急速大涨或大跌，突破损益平衡点，则逐渐平仓离场，如CF2311：S_CF2311P17000，S_CF2311P17200和S_CF2311C17400，S_CF2311C17600。
　　（2）白糖期权
　　白糖多头趋势方向上高位回落后延续一周多以来的区间盘整震荡的行情走势形态；期权隐含波动率小幅上升至历史中位数位置，期权持仓量PCR维持较高水平。操作建议，构建卖方看涨+看跌期权偏中性的组合策策略，获取时间价值收益和方向性收益，根据市场行情变化动态地调整持仓头寸delta，使得持仓保持中性，若市场行情急速大涨或大跌，突破损益平衡点，则逐渐平仓离场，如SR2311：S_SR2311P6900@10，S_SR2311P7000@10和S_SR2311C7200@10，S_SR2311C7100@10。
　　（3）棕榈油期权
　　棕榈油上周主要表现为先跌后涨，延续前期的弱势偏空头市场行情走势形态；期权隐含波动率维持历史中位数水平，持仓量PCR仍维持较低位置。操作建议，构建卖出看涨+看跌偏空头的期权组合策略，获取时间价值收益和方向性收益，根据市场行情变化，动态的调整持仓delta，使得持仓保持空头，若市场行情快速大涨或大跌，突破损益平衡点，则逐渐平仓离场，如P2401：S_P2401-P-7200@10，S_P2401-P-7300@10和S_P2401-C-7400@10，S_P2401-C7300@10。
　　（4）玉米期权
　　玉米延

研究报告全文：农产品期权策略周报期权研究2023年9月25日星期一基本面信息油脂据南部半岛棕榈油压榨商协会SPPOMA数据显示2023年9月1-20日马来西亚棕榈油单产减少01出油率减少124产量增加022据UOB马棕9月1-20日产量增幅为6-10目前来看产量数据劈叉较大豆粕根据Mysteel农产品对全国主要油厂的调查情况显示第38周9月16日至9月22日123家油厂大豆实际压榨量为21473万吨开机率为6206较预估高1288万吨预计第39周9月23日至9月29日国内油厂开机率小幅下降油厂大豆压榨量预计19969万吨开机率为5771卢品先白糖新榨季广西预计糖料蔗产量4700万吨比上榨季增加580万吨同比增长1408出糖率变化不大的情况下202324榨季广西预计产糖600万吨计算方式为上榨季广西产糖量527万吨114投研经理期权行情概要0755-23375252标的行情农产品玉米上方有空头压力下方有支撑的弱势区间震荡豆粕高位回落后延续近一个月以来的震荡lupxwkqhcn下行弱势下跌上周跌幅加大空头力量增强棕榈油近一个月以来倒V型走势上周以来加速下跌跌破盘整震荡从业资格号区间下限后反弹回升的行情形态白糖经过前期一个半月以来的多头上涨温和上行后前一周以来高位大幅下跌回落而后区间盘整震荡棉花经过两个多月以来的偏多头上涨震荡上行而后高位回落连续报收大阴线近两周以来F3047321区间弱势盘整震荡偏空截止收盘玉米周跌幅171报收于2646豆粕周跌幅319报收于4372棕榈油周跌幅交易咨询号230报收于7306白糖周跌幅051报收于7060棉花周跌幅086报收于17295Z0015541日均成交量上周农产品期权日均成交量小幅变化增减不一其中玉米期权增加136万手报收于1661手豆粕期权增加019万手报收于2745万手棕榈油期权增加248万手至1388万手白糖期权减少216万手至1345万手棉花期权增加087万手至1588万手常俊萍日均持仓量上周农产品期权日均持仓量不同程度普遍有所增加玉米期权和豆粕期权增加幅度较大其中玉期权研究员米期权增加490万张至4314万张豆粕期权增加472万张至7441万张棕榈油期权增加280万张至1246万张白changjpwkqhcn糖期权增增加233万张至4550万张棉花期权增加252万张至4067万张隐含波动率上周农产品期权隐含波动率主要表现持续上升其中棉花期权上升的幅度较大历史中位数偏高从业资格号水平截止上周五收盘玉米期权隐含波动率报收于1567豆粕期权隐含波动率报收于2479棕榈油期权隐含波F03117406动率报收于2459白糖期权隐含波动率报收于2355棉花期权隐含波动率报收于3036成交量PCR期权的成交量PCR是站在期权的买方角度看待市场的表现表示的是市场情绪指标一般认为成交量PCR越大投资者情绪越悲观成交量PCR越小投资者情绪越乐观玉米期权成交量PCR报收于110豆粕期权成交量PCR报收于132棕榈油期权成交量PCR报收于066白糖期权成交量PCR报收于096棉花期权成交量PCR窄幅盘整报收于074持仓量PCR一般认为期权的持仓量PCR为100时是多头和空头的分界线玉米期权持仓量PCR小幅盘整报收于083豆粕期权持仓量PCR逐渐下降报收于101棕榈油期权持仓量PCR大幅度下降收于060白糖期权持仓量PCR维持较高位置水平报收于208棉花期权持仓量PCR快速下降报收于078结论与操作建议1棉花期权棉花维持近两周以来短期弱势偏空头中期趋势方向线上的宽幅区间震荡棉花期权隐含波动率波动逐渐上升至历史中位数偏高水平持仓量PCR报收于080以下操作建议构建卖出看涨看跌组合中性策略获取方向性收益和时间价值收益动态地调整持仓使得持仓delta保持中性若市场行情急速大涨或大跌突破损益平衡点则逐渐平仓离场如CF2311SCF2311P17000SCF2311P17200和SCF2311C17400SCF2311C176002白糖期权白糖多头趋势方向上高位回落后延续一周多以来的区间盘整震荡的行情走势形态期权隐含波动率小幅上升至历史中位数位置期权持仓量PCR维持较高水平操作建议构建卖方看涨看跌期权偏中性的组合策策略获取时间价值收益和方向性收益根据市场行情变化动态地调整持仓头寸delta使得持仓保持中性若市场行情急速大涨或大跌突破损益平衡点则逐渐平仓离场如SR2311SSR2311P690010SSR2311P700010和SSR2311C720010SSR2311C7100103棕榈油期权棕榈油上周主要表现为先跌后涨延续前期的弱势偏空头市场行情走势形态期权隐含波动率维持历史中位数水平持仓量PCR仍维持较低位置操作建议构建卖出看涨看跌偏空头的期权组合策略获取时间价值收益和方向性收益根据市场行情变化动态的调整持仓delta使得持仓保持空头若市场行情快速大涨或大跌突破损益平衡点则逐渐平仓离场如P2401SP2401-P-720010SP2401-P-730010和SP2401-C-740010SP2401-C-7300104玉米期权玉米延续上方有压力下方有支撑的短期偏弱势区间盘整的行情走势形态期权隐含波动率窄幅区间波动波动持仓量PCR维持较高位置水平窄幅盘整操作建议构建卖出偏中性的卖出宽跨式期权组合策略获取方向性收益和时间价值收益若市场行情急速大涨或大跌突破损益平衡点则逐渐平仓离场如C2311SC2311-P-262010SC2311-P-264010和SC2311-C-260010SC2311-C-268010周市场行情概要期权品种标的合约收盘价涨跌涨跌幅周日均成交量万增减上周日均持仓量万增减CC23112646-46-1713513-5883989-1780MM23114372-144-3191373-1892768-541PP24017306-172-2307339-2985307716SRSR23117060-36-051113-054354-196CFCF231117295-150-086450-3351079-545RMRM23113449-80-2271223-5292770-1839数据来源wind资讯五矿期货期权事业部期权总成交与持仓周日均成交量周日均持仓量期权品种CallPut合计变化PCRCallPut合计变化PCRC8318301661136100218021354314490098M140613382745019095361738147431472105P73065813882480907514951246280066SR6287171345-216114148330674550233207CF9276611588087071213619314067252090RM7228531575-253118111612172333041109数据来源wind资讯五矿期货期权事业部日市场行情概要主力期货合成期权期权标的合约平值期权权利金C权利金P合成价格涨跌涨跌幅升贴水剩余天数到期日C2311264035002250265325000965092023-10-13M231143508000715043591100025-135092023-10-13P24017300309503660072447900110-6250482023-12-07SR2311710061001410070203450049-400072023-10-11CF2311172003800026000173201200007250072023-10-11RM2311345053001080033952000059-540072023-10-11数据来源wind资讯五矿期货期权事业部注平值是以主力月合约call与put权利金相减最小为基准平值合成期权升贴水平值call权利金-pu权利金-标的价格主力期权合约隐含波动率期权标的合约IMP-CIMP-PIMP-T变化MA20UPLOWC2311160415331567092139214681317M2311249324702479011229323822203P2401261022832459010213923281950SR2311231024012355042204122291853CF2311315028803036113234026891992RM2311360437213676042298433342635数据来源wind资讯五矿期货期权事业部主力期权合约持仓量PCR期权标的合约量-Call量-Put量-PCR变化持仓-Call持仓-Put持仓-PCR变化C2311600662110-00113951160083005M231159077713202812301243101001P2401255167066-016552329060-007SR2311340328096-0115891227208007CF2311695513074012834653078-001RM2311431686159048699689099-003数据来源wind资讯五矿期货期权事业部标的价量关系图1玉米主力合约走势图300090成交量万收盘价80290070602800504027002652003026002010250002023-08-212023-09-012023-03-222023-03-272023-03-302023-04-042023-04-102023-04-132023-04-182023-04-212023-04-262023-05-042023-05-092023-05-122023-05-172023-05-222023-05-252023-05-302023-06-022023-06-072023-06-122023-06-152023-06-202023-06-272023-06-302023-07-052023-07-102023-07-132023-07-182023-07-212023-07-262023-07-312023-08-032023-08-082023-08-112023-08-162023-08-242023-08-292023-09-062023-09-112023-09-142023-09-192023-09-22图2豆粕主力合约走势图4800200成交量万收盘价460043570044001604200120400038008036003400403200300002023-06-022023-09-012023-09-062023-03-222023-03-272023-03-302023-04-042023-04-102023-04-132023-04-182023-04-212023-04-262023-05-042023-05-092023-05-122023-05-172023-05-222023-05-252023-05-302023-06-072023-06-122023-06-152023-06-202023-06-272023-06-302023-07-052023-07-102023-07-132023-07-182023-07-212023-07-262023-07-312023-08-032023-08-082023-08-112023-08-162023-08-212023-08-242023-08-292023-09-112023-09-142023-09-192023-09-22图3白糖主力合约走势图7400180成交量万收盘价72001606888001407000120680010066008060640040620020600002023-05-122023-08-112023-03-222023-03-272023-03-302023-04-042023-04-102023-04-132023-04-182023-04-212023-04-262023-05-042023-05-0920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023-09-142023-09-192023-09-22白糖期权到期日收盘价C最大持仓P最大持仓白糖期权持仓量PCR白糖期权隐含波动率4707400OIPCR29420CLOSE7200243706888007000320192706800142206600170964001204620007002060002023-05-172023-03-222023-03-302023-04-102023-04-182023-04-262023-05-092023-05-252023-06-022023-06-122023-06-202023-06-302023-07-102023-07-182023-07-262023-08-032023-08-112023-08-212023-08-292023-09-062023-09-142023-09-222023-03-222023-03-312023-04-122023-04-212023-05-052023-05-162023-05-252023-06-052023-06-142023-06-272023-07-062023-07-172023-07-262023-08-042023-08-152023-08-242023-09-042023-09-132023-09-22IMPVMA20UPLOW棉花期权持仓分布棉花期权持仓分布图棉花期权持仓变化图1800010001600080014000600400120002001000008000-2006000-4004000-6002000-8000-1000176001760012800128001320013600140001440014800152001560016000164001680017200180001840018800192001960012800128001320013600140001440014800152001560016000164001680017200176001800018400188001920019600OIPOICOICHANGEPOICHANGEC棉花期权最大未平仓棉花认购认沽合约最大持仓量所在的行权价2000019000180001700016000150001400013000120002023-04-042023-06-202023-09-012023-03-222023-03-272023-03-302023-04-102023-04-132023-04-182023-04-212023-04-262023-05-042023-05-092023-05-122023-05-172023-05-222023-05-252023-05-302023-06-022023-06-072023-06-122023-06-152023-06-272023-06-302023-07-052023-07-102023-07-132023-07-182023-07-212023-07-262023-07-312023-08-032023-08-082023-08-112023-08-162023-08-212023-08-242023-08-292023-09-062023-09-112023-09-142023-09-192023-09-22棉花期权到期日收盘价C最大持仓P最大持仓棉花期权持仓量PCR棉花期权隐含波动率180171450018000OIPCR35160CLOSE175003014017000120165002510016000200801550015060150001004014500020140002023-03-302023-05-172023-03-222023-04-102023-04-182023-04-262023-05-092023-05-252023-06-022023-06-122023-06-202023-06-302023-07-102023-07-182023-07-262023-08-032023-08-112023-08-212023-08-292023-09-062023-09-142023-09-222023-03-222023-03-312023-04-122023-04-212023-05-052023-05-162023-05-252023-06-052023-06-142023-06-272023-07-062023-07-172023-07-262023-08-042023-08-152023-08-242023-09-042023-09-132023-09-22IMPVMA20UPLOW菜粕期权持仓分布菜粕期权持仓分布图菜粕期权持仓变化图100002500900020008000150070001000500600005000-5004000-10003000-15002000-20001000-25000-3000275027503350242524252475255026502850295030503150325033503450355036503750385039504050415042502425247525502650275028502950305031503250345035503650375038503950405041504250OIPOICOICHANGEPOICHANGEC菜粕期权最大未平仓菜粕认购认沽合约最大持仓量所在的行权价440042004000380036003400320030002800260024002023-03-222023-03-272023-03-302023-04-042023-04-102023-04-132023-04-182023-04-212023-04-262023-05-042023-05-092023-05-122023-05-172023-05-222023-05-252023-05-302023-06-022023-06-072023-06-122023-06-152023-06-202023-06-272023-06-302023-07-052023-07-102023-07-132023-07-182023-07-212023-07-262023-07-312023-08-032023-08-082023-08-112023-08-162023-08-212023-08-242023-08-292023-09-012023-09-062023-09-112023-09-142023-09-192023-09-22菜粕期权到期日收盘价C最大持仓P最大持仓菜粕期权持仓量PCR菜粕期权隐含波动率3004200OIPCR40CLOSE4000250353800200360030311500150340025320010020300005015280000026002023-05-092023-06-022023-06-302023-07-262023-08-212023-09-142023-03-222023-03-302023-04-102023-04-182023-04-262023-05-172023-05-252023-06-122023-06-202023-07-102023-07-182023-08-032023-08-112023-08-292023-09-062023-09-222023-03-222023-03-312023-04-122023-04-212023-05-052023-05-162023-05-252023-06-052023-06-142023-06-272023-07-062023-07-172023-07-262023-08-042023-08-152023-08-242023-09-042023-09-132023-09-22IMPVMA20UPLOW棕榈油期权持仓分布棕榈油期权持仓分布图棕榈油期权持仓变化图800010007000800600060050004004000200300002000-2001000-4000-600660088005400560058006000620064006800700072007400760078008000820084008600900092009400540056005800600062006400660068007000720074007600780080008200840086008800900092009400OIPOICOICHANGEPOICHANGEC棕榈油期权最大未平仓棕榈油认购认沽合约最大持仓量所在的行权价10000950090008500800075007000650060002023-04-182023-04-212023-04-262023-05-042023-05-092023-05-122023-05-172023-03-222023-03-272023-03-302023-04-042023-04-102023-04-132023-05-222023-05-252023-05-302023-06-022023-06-072023-06-122023-06-152023-06-202023-06-272023-06-302023-07-052023-07-102023-07-132023-07-182023-07-212023-07-262023-07-312023-08-032023-08-082023-08-112023-08-162023-08-212023-08-242023-08-292023-09-012023-09-062023-09-112023-09-142023-09-192023-09-22棕榈油期权到期日收盘价C最大持仓P最大持仓棕榈油期权持仓量PCR棕榈油期权隐含波动率120900040OIPCRCLOSE85003509080003006075002570002003065001500060002023-05-092023-06-022023-06-302023-07-262023-08-212023-09-142023-03-222023-03-302023-04-102023-04-182023-04-262023-05-172023-05-252023-06-122023-06-202023-07-102023-07-182023-08-032023-08-112023-08-292023-09-062023-09-222023-03-222023-03-312023-04-122023-04-212023-05-052023-05-162023-05-252023-06-052023-06-142023-06-272023-07-062023-07-172023-07-262023-08-042023-08-152023-08-242023-09-042023-09-132023-09-22IMPVUPUPLOW策略应用和分析棉花日行情K线图棉花期权投资策略和到期损益图棉花维持近两周以来短期弱势偏空头中期趋势方向线上的宽幅区间震荡棉花期权隐含波动率波动逐渐上升至历史中位数偏高水平持仓量PCR报收于080以下操作建议构建卖出看涨看跌组合中性策略获取方向性收益和时间价值收益动态地调整持仓使得持仓delta保持中性若市场行情急速大涨或大跌突破损益平衡点则逐渐平仓离场如CF2311SCF2311P17000SCF2311P17200和SCF2311C17400SCF2311C17600到期损益图如下策略应用和分析白糖日行情K线图白糖期权投资策略和到期损益图白糖多头趋势方向上高位回落后延续一周多以来的区间盘整震荡的行情走势形态期权隐含波动率小幅上升至历史中位数位置期权持仓量PCR维持较高水平操作建议构建卖方看涨看跌期权偏中性的组合策策略获取时间价值收益和方向性收益根据市场行情变化动态地调整持仓头寸delta使得持仓保持中性若市场行情急速大涨或大跌突破损益平衡点则逐渐平仓离场如SR2311SSR2311P690010SSR2311P700010和SSR2311C720010SSR2311C710010策略到期损益图如下策略应用和分析棕榈油日行情K线图棕榈油期权投资策略和到期损益图棕榈油上周主要表现为先跌后涨延续前期的弱势偏空头市场行情走势形态期权隐含波动率维持历史中位数水平持仓量PCR仍维持较低位置操作建议构建卖出看涨看跌偏空头的期权组合策略获取时间价值收益和方向性收益根据市场行情变化动态的调整持仓delta使得持仓保持空头若市场行情快速大涨或大跌突破损益平衡点则逐渐平仓离场如P2401SP2401-P-720010SP2401-P-730010和SP2401-C-740010SP2401-C-730010策略到期损益图如下策略应用和分析玉米日行情K线图玉米期权投资策略和到期损益图玉米延续上方有压力下方有支撑的短期偏弱势区间盘整的行情走势形态期权隐含波动率窄幅区间波动波动持仓量PCR维持较高位置水平窄幅盘整操作建议构建卖出偏中性的卖出宽跨式期权组合策略获取方向性收益和时间价值收益若市场行情急速大涨或大跌突破损益平衡点则逐渐平仓离场如C2311SC2311-P-262010SC2311-P-264010和SC2311-C-260010SC2311-C-268010策略到期损益图如下免责声明五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备有商品期货经纪金融期货经纪资产管理期货交易咨询等业务资格本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上我们力求能为您提供精确的数据客观的分析和全面的观点但我们必须声明对所有信息可能导致的任何损失概不负责本报告并不提供量身定制的交易建议报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标文中所提及的任何观点都仅供参考不构成买卖建议版权声明本报告版权为五矿期货有限公司所有本刊所含文字数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可任何人不得以电子机械影印录音或其它任何形式复制传播或存储于任何检索系统不经许可复制本刊任何内容皆属违反版权法行为可能将受到法律起诉并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用五矿期货分支机构深圳总部业务一部深圳市南山区滨海大道3165号五矿金融大厦13-16层电话400-888-5398电话0755-83252740业务二部业务三部电话0755-88917165电话0755-83752356业务四部业务五部电话010-68331868-183电话028-85053476深圳营业部北京分公司深圳市福田区福华三路1006号诺德大厦30D1北京市海淀区首体南路6号新世纪世行饭店写字楼1253室电话0755-83752310电话010-68332068成都分公司上海分公司成都高新区天府大道北段1288号1幢3单元12层1204上海市浦东新区向城路288号国华人寿金融大厦9029031205电话021-58784529电话028-86131072青岛分公司北京营业部山东省青岛市东海西路35号太平洋中心1写字楼409北京市丰台区广安路9号院6号楼408409电话0532-85780820电话010-64185322广州分公司湛江营业部广东省广州市天河区珠江西路17号广晟国际大厦24楼2407广东省湛江市开发区乐山东路35号银隆广场12层A1210室电话020-29117582电话0759-2856220天津营业部西安营业部天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路5号金座广场2101-2102陕西省西安市新城区纬什街新科路1号楼一层电话022-23778878电话029-87572985宁波中山西路营业部重庆营业部浙江省宁波市海曙区布政巷16号12楼1205室重庆市江北区江北城西大街25号11-1电话0574-87330527电话023-67078086南通营业部郑州营业部江苏省南通市青年东路81号南通大饭店B楼财富中心2003郑州市未来路69号未来大厦16层1612号室电话0371-65619030电话0513-81026105杭州民心路营业部台州爱华路营业部浙江省杭州市江干区万银大厦1408室浙江省台州市椒江区爱华新台州大厦8-A电话0571-81969926电话0576-89811511济南营业部昆明营业部山东省济南市历下区山大路201号天业科技商务大厦401云南省昆明市盘龙区北京路612号银海国际公寓D座3201427室室电话0531-83192255电话0871-63338532大连营业部唐山营业部辽宁省大连市沙河口区会展路大连国际金融中心A座大连期河北省唐山市路北区军鑫里凤城国贸1楼21层2104号货大厦2001号电话0315-5936395电话0411-84800452武汉营业部湖北省武汉市江岸区三阳路8号天悦星辰A栋26楼2602室电话0755-23375007