核心观点
　　证券：宏观与行业政策均处于边际向好周期，证券板块经营环境逐步改善中，估值有望持续修复。保险：定价利率调整后预计险企加大对分红险重视力度，更看好前期深入推进渠道改革、渠道质量显著改善的寿险公司取得较好业绩，财险头部企业优势进一步凸显。香港市场及港交所观点：市场利率继续上行，卖空成交有所活跃，无需过度悲观。
　　摘要
　　证券：宏观与行业政策均处于边际向好周期，证券板块经营环境逐步改善中。1）资本市场投资端改革继续落实。据证券时报发布，证监会有关部门负责人介绍，拟进一步对不分红或分红少的公司加强制度约束督促分红，推动进一步优化分红方式和节奏，让分红好的公司得到更多激励，同时也加强对超出能力分红企业的约束等。2）逆周期经济政策持续加码。9月25日期各家银行即将调整存量首套房贷利率，释放居民购买力，刺激经济活力；9月20日，国务院常务会议研究加快推进新型工业化有关工作。3）中美经济/金融合作加强，国际环境或面临缓和。9月22日，央视新闻报道，中美双方商定，成立经济领域工作组，包括“经济工作组”和“金融工作组”。“经济工作组”由中美两国财政部副部长级官员牵头，“金融工作组”由中国人民银行和美国财政部副部长级官员牵头。两个工作组将定期、不定期举行会议，就经济、金融领域相关问题加强沟通和交流。
　　保险：定价利率调整后预计险企加大对分红险重视力度，更看好前期深入推进渠道改革、渠道质量显著改善的寿险公司取得较好业绩，财险头部企业优势进一步凸显。储蓄险作为当前市面上的稀缺刚兑投资选择，在资管新规、全面净值化后，有望承接更多来自居民的稳健投资需求，预计负债端在定价利率下调的影响下依然可以实现较好的全年增速。分红险产品更考验销售队伍的销售能力，更看好前期深入推进渠道改革、渠道质量显著改善的寿险公司在定价利率调整后取得较好业绩。我们维持保险行业“强于大市”的行业评级；A股推荐中国平安、中国太保、新华保险、中国人寿；H股推荐友邦保险，弹性之选众安在线。
　　风险提示：宏观经济剧烈波动，资本市场成交活跃度低迷，政策发生重大变化。
　　

研究报告全文：证券研究报告行业动态利好政策推进非银基本面持续改非银金融善核心观点维持评级强于大市证券宏观与行业政策均处于边际向好周期证券板块经营赵然环境逐步改善中估值有望持续修复保险定价利率调整后预zhaorancsccomcn计险企加大对分红险重视力度更看好前期深入推进渠道改革021-68801600渠道质量显著改善的寿险公司取得较好业绩财险头部企业优势SAC编号S1440518100009进一步凸显香港市场及港交所观点市场利率继续上行卖空SFC编号BQQ828成交有所活跃无需过度悲观吴马涵旭wumahanxu1csccomcn摘要SAC编号S1440522070001证券宏观与行业政策均处于边际向好周期证券板块经营环境逐步改善中1资本市场投资端改革继续落实据证券时发布日期2023年09月24日报发布证监会有关部门负责人介绍拟进一步对不分红或分红少的公司加强制度约束督促分红推动进一步优化分红方式和节市场表现奏让分红好的公司得到更多激励同时也加强对超出能力分红2414企业的约束等2逆周期经济政策持续加码9月25日期各家4银行即将调整存量首套房贷利率释放居民购买力刺激经济活-6力9月20日国务院常务会议研究加快推进新型工业化有关工-16作3中美经济金融合作加强国际环境或面临缓和9月2220231132023213202331320234132023513202361320237132023813日央视新闻报道中美双方商定成立经济领域工作组包括2022913202210132022111320221213经济工作组和金融工作组经济工作组由中美两国财政部非银金融上证指数副部长级官员牵头金融工作组由中国人民银行和美国财政部相关研究报告副部长级官员牵头两个工作组将定期不定期举行会议就经济金融领域相关问题加强沟通和交流保险定价利率调整后预计险企加大对分红险重视力度更看好前期深入推进渠道改革渠道质量显著改善的寿险公司取得较好业绩财险头部企业优势进一步凸显储蓄险作为当前市面上的稀缺刚兑投资选择在资管新规全面净值化后有望承接更多来自居民的稳健投资需求预计负债端在定价利率下调的影响下依然可以实现较好的全年增速分红险产品更考验销售队伍的销售能力更看好前期深入推进渠道改革渠道质量显著改善的寿险公司在定价利率调整后取得较好业绩我们维持保险行业强于大市的行业评级A股推荐中国平安中国太保新华保险中国人寿H股推荐友邦保险弹性之选众安在线风险提示宏观经济剧烈波动资本市场成交活跃度低迷政策发生重大变化本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明非银金融行业动态报告目录重要事件点评1证券行业观点3保险行业观点3香港市场及港交所观点4金融科技行业观点5推荐股票池6行情回顾6大盘表现6板块及个股表现6行业概况7证券7保险9金融科技10香港市场及港交所11重要新闻12证券12保险15公司公告16风险分析20请务必阅读正文之后的免责条款和声明非银金融行业动态报告重要事件点评事件一9月20日国务院新闻办公室上午举行国务院政策例行吹风会国家发展改革委副主任丛亮解读经济形势和政策并答记者问8月份以来各有关方面延续优化一批阶段性政策研究出台一批针对性强的新举措积极谋划一批储备政策系统打出了一套政策组合拳切实稳增长提信心防风险持续巩固我国经济回升向好势头主要包括以下几个方面一是加大宏观政策实施力度截至8月末中央预算内投资基本下达完毕新增发行地方政府专项债券占全年额度的80左右基础货币投放增加信贷总量继续扩大存贷款市场利率降低有效保持流动性合理充裕推动供需两端持续恢复二是延续优化一批阶段性政策7月31日国务院常务会议就今明两年到期的阶段性政策明确了后续安排8月份以来各部门加快落实对小微企业和个体工商户税费优惠保交楼贷款支持计划等政策予以了延期和优化三是研究出台一批针对性强的新举措聚焦经济运行中的重点难点陆续推出了一批务实管用的新政策新举措比如在支持实体经济发展方面实施先进制造业企业增值税加计抵减上调部分企业研发费用加计扣除比例支持科技型企业融资等政策四是谋划推出一批储备政策针对经济形势变化常态化开展政策预研储备并推动储备政策适时出台实施点评在经历三年疫情后中国经济运行仍会受到内外部多种因素影响经济恢复必然是一个波浪式发展曲折式前进的过程当前我国经济运行中的确还存在不少困难挑战但看中国经济发展必须贯通历史现在和未来看大势看走势国家发展改革委将认真贯彻落实党中央国务院决策部署坚持稳中求进工作总基调完整准确全面贯彻新发展理念紧紧围绕高质量发展这个首要任务和构建新发展格局这个战略任务全面深化改革开放加大宏观政策调控力度着力扩大内需提振信心防范风险努力实现全年经济社会发展目标推动经济实现质的有效提升和量的合理增长事件二9月21日北京市商务局上海市政府分别发布政策提出支持真实合规的与外国投资者投资相关的资金转移自由汇入汇出且无迟延北京市商务局就北京市外商投资条例草案征求意见稿公开征集意见征求意见稿提出支持真实合规的与外国投资者投资相关的资金转移自由汇入汇出且无迟延外商投资企业的外籍职工和香港澳门台湾职工的工资收入和其他合法收入可以依法自由汇出对企业聘用的符合条件的境外人才给予经常项下合法收入购汇汇出便利化等措施上海市人民政府办公厅印发上海市落实关于在有条件的自由贸易试验区和自由贸易港试点对接国际高标准推进制度型开放的若干措施实施方案实施方案提出上海自贸试验区及临港新片区应允许真实合规的与外国投资者投资相关的所有转移可自由汇入汇出且无迟延外商投资企业的外籍职工和香港澳门台湾职工的工资收入和其他合法收入可以依法自由汇出任何单位和个人不得违法对币种数额和汇入汇出的频次等进行限制点评从年初以来国家发改委人民银行外汇局有关负责人与多家跨国公司高管持续见面交流到7月商务部建立外资企业圆桌会议常态化交流机制听取外资企业诉求建议到8月国务院发布关于进一步优化外商投资环境加大吸引外商投资力度的意见相关部门研究进一步缩减外资准入负面清单再到9月央行外汇局召开外资金融机构和外资企业座谈会等今年稳外资政策支持力度持续提升请务必阅读正文之后的免责条款和声明1非银金融行业动态报告事件三9月20日北交所召开私募做市研讨会邀请基金业协会私募机构代表就北交所探索私募做市业务持续完善市场交易制度进行了深入研讨本次研讨会邀请的私募机构至少包括深圳市创新投资集团有限公司敦和资产管理有限公司九坤投资北京有限公司等10余家私募基金管理人代表机构类型涵盖私募股权私募创投私募证券投资含量化私募基金等点评会议围绕做市商功能定位私募基金开展北交所做市业务的意愿和可行路径等问题进行广泛研讨多家参会私募机构表示做市商制度与中小企业为主流动性相对偏弱市场的契合度较高认为当前北交所做市制度切实发挥了促进流动性和平抑价格波动的作用并表示私募机构参与北交所股票做市具备探索空间目前北交所已会同基金业协会就私募做市业务的可行模式开展研究在风险可控的前提下将进一步探索引入私募机构参与做市促进北交所做市交易制度持续发挥积极效应事件四9月19日证监会近期拟对上市公司监管指引第3号上市公司现金分红上市公司章程指引等一系列规则进行修改交易所将同步修订规范运作指引据证监会有关部门负责人介绍拟进一步对不分红或分红少的公司加强制度约束督促其分红推动进一步优化分红方式和节奏让分红好的公司得到更多激励同时也加强对超出能力分红企业的约束等首先对不分红或分红少的公司加强制度约束督促分红一是强化信息披露监管对于主板上市公司分红未达到一定比例的要求披露解释原因二是对财务性投资较多的公司强化披露要求督促公司提高资产使用效率更好专注主业和回报投资者三是强化问询和监管约谈加强监管问询帮助投资者对分红信息更好作出判断通过约谈等方式督促加大分红力度其次推动进一步优化分红方式和节奏让分红好的公司得到更多激励最后加强对超出能力分红企业的约束超出能力分红在A股虽然不是突出问题但证监会仍将高度关注多措并举加强防范点评前期证监会出台分红与减持挂钩政策在公司自治基础上继续完善优化现金分红监管制度强化信息披露监管便捷优化中期分红程序将更好发挥投资端拉动作用持续增强投资者获得感事件五9月22日市场监管总局发布市场监管部门促进民营经济发展的若干举措下称举措继今年7月14日中共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见落地后为了进一步提振民营经济信心规范其健康发展举措共包括22条内容加大对民营经济政策支持力度即持续优化民营经济发展环境加大对民营经济政策支持力度强化民营经济发展法治保障着力推动民营经济实现高质量发展持续营造关心促进民营经济发展壮大社会氛围等点评举措继续深入民营企业在日常经营中的关切问题例如市场准入公平竞争反垄断公司治理企业信用政务服务等一系列具体领域持续优化民营经济的发展环境具体从高质量发展的角度来看举措进一步1支持引导民营企业完善法人治理结构规范股东行为强化内部监督2支持民营企业提升标准化能力参与国家标准制修订工作在国家标准立项起草技术审查以及标准实施信息反馈评估等过程中提出意见和建议3开展民营企业质量管理体系认证提升行动提升民营企业质量技术创新能力4促进平台规则透明和行为规范推动平台经济健康发展持续开展网络市场监管与服务示范区创建不断释放请务必阅读正文之后的免责条款和声明2非银金融行业动态报告平台经济发展新动能我们认为在公平竞争的环境下举措有助于推动民营企业科技创新平台创新标准创新促进实体经济价值链基础构建证券行业观点9月18日至9月22日券商板块行情逐步回暖证券II中信指数196跑赢沪深300指数和中证500指数跑输非银指数核心观点宏观与行业政策均处于边际向好周期证券板块经营环境逐步改善中1资本市场投资端改革继续落实据证券时报发布证监会有关部门负责人介绍拟进一步对不分红或分红少的公司加强制度约束督促分红推动进一步优化分红方式和节奏让分红好的公司得到更多激励同时也加强对超出能力分红企业的约束等2逆周期经济政策持续加码9月25日期各家银行即将调整存量首套房贷利率释放居民购买力刺激经济活力9月20日国务院常务会议研究加快推进新型工业化有关工作3中美经济金融合作加强国际环境或面临缓和9月22日央视新闻报道中美双方商定成立经济领域工作组包括经济工作组和金融工作组经济工作组由中美两国财政部副部长级官员牵头金融工作组由中国人民银行和美国财政部副部长级官员牵头两个工作组将定期不定期举行会议就经济金融领域相关问题加强沟通和交流核心数据本周两市成交额有所下滑两融余额小幅上升1资金端9月18日至9月22日两市股票日均成交额652041亿元周度环比-1054占股票流通市值的094周度环比-1038bp截至9月21日两融余额1607723亿元较上周末005占A股流通市值234截至9月15日场内外股票质押总市值为2855598亿元较前周末0022融资端1月1日至9月22日IPO承销金额为247987亿元占去年完成总量的4225再融资承销金额可转债可交换债为521076亿元占去年完成总量的4738券商所做的债券承销金额为7005961亿元占去年完成总量的70873利率端9月22日7天银行间质押式回购利率为22554较上周五2313bp7天存款类机构质押式回购利率为21957较上周五2878bp外部环境9月美联储维持利率区间不变符合预期9月20日美联储货币政策委员会FOMC宣布联邦基金利率的目标区间仍为525到550保持二十二年来高位但是FOMC指出最近的经济指标显示经济活动稳定增长就业增长虽放缓但依然强劲失业率保持低位通胀持续高企当前证券及财富管理相关板块估值仍处于历史低点赔率大胜率不断提升具体个股来看2024年PE估值东财23x同花顺29x指南针52x中金公司17xA股7xH股华泰证券8xA股5xH股PB估值中金公司16xA股07xH股华泰证券06xA股05xH股重点推荐中金公司华泰证券同花顺指南针东方财富保险行业观点板块表现A股方面本周中信保险II指数涨跌幅221跑赢中信非银金融指数200跑赢沪深300指数081跑赢上证指数047港股方面本周香港保险II指数涨跌幅-033跑输恒生金融指数-010跑赢恒生指数-069本周中美双方商定后成立了经济领域工作组包括经济工作组和金融工作组经济工作组由中美两国财政部副部长级官员牵头金融工作组由中国人民银行和美国财政部副部长级官员牵头两个工作组将定期不定期举行会议就经济金融领域相关问题加强沟通和交流以上工作组的成立有助于稳定资本市场预期缓解未来外资流出的压力请务必阅读正文之后的免责条款和声明3非银金融行业动态报告负债端中国太平阳光保险披露2023年8月保费人身险方面太平阳光前8月分别实现保费1293亿元552亿元太平同比121太平阳光单8月分别实现保费103亿元41亿元太平同比94财产险方面太平阳光前8月分别实现保费209亿元295亿元太平同比90太平阳光单8月分别实现保费23亿元38亿元太平同比55据中国证券报报道9月19日中国证券报中证金牛座记者从业内相关渠道获悉有部分保险公司已暂时关闭银保业务销售系统部分银保产品暂停销售待银保渠道手续费率降低后再上线此前国家金融监督管理总局于2023年8月向各人身险公司下发关于规范银行代理渠道保险产品的通知上海广州两地也相继印发了关于银保渠道的行业自律公约我们认为如果银保渠道手续费率下降保险公司渠道费用有望得到优化但也需注意到银行代销保险产品的意愿也可能有所下降进而可能影响到保险公司业务规模的稳定性尤其是银保渠道占比较高的公司而保险公司面临的问题则是在以简单提高销售费率提高银行合作意愿的做法不再可行的条件下如何吸引银行与其合作并且提升银保合作的价值贡献能力银保渠道探索高质量发展路径正当其时产品追踪友邦中国推出长保康惠长期医疗保险费率可调平安推出福耀人生年金保险分红型传福三号终身寿险分红型恒耀金生年金保险分红型福耀人生至尊版年金保险分红型御享鑫瑞20养老年金保险盈满金生尊享版20终身寿险御享一生20终身寿险颐享鑫生20养老年金保险恒佑金生20年金保险御享传家20终身寿险分红型太保推出鑫享颐20两全保险资产端长端利率和央企指数有所上升房地产指数有所下降截至2023年9月22日沪深300指数较上年末下降343较上半年末下降269本周末10年期国债收益率较上周末上升376BP至26776Wind房地产指数本周累计下降096Wind央企指数本周累计上升079估值当前PEV估值友邦137x平安059xA股051xH股太保050xA股030xH股国寿078xA股024xH股新华042xA股020xH股太平014x中国财险2023年PB为086x众安在线PB为169x投资建议定价利率调整后预计险企加大对分红险重视力度更看好前期深入推进渠道改革渠道质量显著改善的寿险公司取得较好业绩财险头部企业优势进一步凸显截至2023年9月22日收盘A股中平安国寿太保新华的PEV在过去3年所处分位数分别为377048和38在过去5年所处分位数分别仅为225629和23拉长时间来看整体估值水平仍处低位储蓄险作为当前市面上的稀缺刚兑投资选择在资管新规全面净值化后有望承接更多来自居民的稳健投资需求预计负债端在定价利率下调的影响下依然可以实现较好的全年增速分红险产品更考验销售队伍的销售能力更看好前期深入推进渠道改革渠道质量显著改善的寿险公司在定价利率调整后取得较好业绩我们维持保险行业强于大市的行业评级A股推荐中国平安中国太保新华保险中国人寿H股推荐友邦保险弹性之选众安在线香港市场及港交所观点市场利率继续上行卖空成交有所活跃无需过度悲观9月以来港股市场延续震荡恒生指数-177恒生科技指数-450香港市场整体跑赢MSCIWorldIndex的-352资产端截至9月22日港股整体市值为3255万亿港元较8月底-176资金端9月以来港股ADT为95243亿港元环比-645同比255其中南向资金ADT环比644占比为1618截至9月22日9月以来南向资金累计净流入40460亿港请务必阅读正文之后的免责条款和声明4非银金融行业动态报告元持股总市值达234万亿港元占港股总市值的718同比058pct衍生品方面或受9月以来香港遭受极端天气市场两度暂停交易影响衍生品成交量出现下滑期货ADV为45万张环比-3221期权ADV为58万张环比-2010截至9月22日期货和期权未平仓合约总数分别达12869万张和153954万张超过8月同期水平利率方面随着美联储议息会议highforlonger信号明确9月以来HIBOR利率再次上行截至9月22日6MHIBOR达530环比047pct年初至今以来-010pct而其余期限HIBOR利率则均已超过年初水平年初至今以来隔夜1M3MHIBOR利率分别186089023pct随着HIBOR维持高位预计港交所的投资收益也将持续高涨对冲效果有望凸显从做空成交金额占比来看港股做空活跃度有所上升9月港股卖空成交金额占比环比086pct至1907而从最新更新的港股空仓占比来看截至9月15日空仓金额占总市值的比例较8月底上升001pct至114金融科技行业观点截至2023年9月22日本周中证金融科技行业指数上涨176纳斯达克金融科技指数下跌451对比同期沪深300指数上涨081上半年全球金融科技投资同比下滑明显中国银行数智进博金融科技服务方案出炉2023年9月14日毕马威发布金融科技动向2023年上半年报告数据显示2023H1全球金融科技投资总额及交易宗数分别为524亿美元和2153宗分别环比下降17和25其中亚太地区降低至51亿美元和432宗交易2022H267亿美元和583宗交易具体来看1支付科技方面全球性区域性和本地企业合并推动支付科技投资活动23H1实现162亿投资额生物识别技术在支付身份验证中的应用逐渐受到关注2保险科技方面23H1的投资额几乎已超过2022年全年总额达到了47亿美元然而保险科技领域估值持续低迷将进一步推动私有化交易的增长3财富科技方面23H1的投资额大幅下滑仅有2亿美元但投资者开始关注人工智能赋能尤其是亚太市场对财富科技的兴趣不断增长针对碎片化资产的解决方案的热度也有所提升另一方面9月22日中国银行发布数智进博金融科技服务方案围绕数智普惠数智财富数智消费数智跨境数智民生等落地金融科技场景在信贷方面升级中银E企赢平台专区投放稳岗振兴贷和中银e企贷科技贷等专属线上产品政务融合方面推出长三角一网通办政务服务等一体化便利共享打造虚拟数字人智能播报服务持续拓宽服务渠道一年期和五年期LPR保持不变推荐继续关注MLF和LPR下调空间2023年9月15日人民银行宣布下调金融机构存款准备金率025个百分点然而9月的一年期和五年期LPR均按兵不动分别为为345和420根据国家金融监督管理总局发布的数据显示2023H1商业银行净息差下降至174达到历史最低因此在银行息差逐渐收缩的情况下LPR调降的动力不足建议继续关注未来中期借贷便利MLF降息而带动LPR进一步下调的可能性资产证券化发行方面9月18日至9月22日内共有15只企业应收贷款ABS发行发行额为18551亿元占总额3737共有3只银行互联网消费贷款ABS发行合计发行额为2239亿元占总额451共有9只融资租赁债权ABS合计9984亿元占总额2011个股方面在消费金融行业竞争加剧的背景下推荐关注拥有金融行业大模型奇富GPT和风控能力优异的奇富科技QFIN以及专注于小微企业主市场并拥有海外业务增长第二曲线的信也科技FINV请务必阅读正文之后的免责条款和声明5非银金融行业动态报告推荐股票池券商及金融科技华泰证券东方财富中金公司指南针中国银河同花顺保险中国平安中国太保新华保险中国人寿交易所香港交易所其他非银360数科众安在线百融云行情回顾大盘表现9月18日至9月22日沪深300指数报373893较上周末081上证综指报313243较上周末047中证全债净价指数报10473较上周末-019板块及个股表现9月18日至9月22日非银行金融中信指数200证券II中信指数196保险II中信指数221多元金融中信指数086非银板块跑赢沪深300指数和上证综指9月18日至9月22日非银板块涨幅排名前三的个股为华创云信1158哈投股份754国联证券740跌幅排名前三的个股为ST民控-203江苏国信-152和新华保险-146图表19月18日至9月22日非银金融板块跑赢沪深300图表22023年以来非银金融板块跑赢沪深300指数资料来源Wind中信建投资料来源Wind中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明6非银金融行业动态报告行业概况证券图表32023年9月18日至9月22日券商板块涨幅前五名周相对沪深300涨周相对非银板块涨股票简称股票代码周收盘价周涨跌幅周换手率跌幅跌幅华创云信600155SH906115850421076958哈投股份600864SH6137543106673555国联证券601456SH11037402591659540国海证券000750SZ3986132074532414太平洋601099SH4003633724281163资料来源Wind中信建投图表42023年9月22日券商板块AH溢价证券简称A股代码A股收盘价H股代码H股收盘价RMBAH股溢价国联证券601456SH11031456HK34521972华泰证券601688SH16806886HK9627471海通证券600837SH10246837HK44712917中信证券600030SH22616030HK14945137光大证券601788SH17066178HK53421947东方证券600958SH9873958HK38515612中国银河601881SH11336881HK38319612申万宏源000166SZ4416806HK13921621中原证券601375SH4081375HK11027056国泰君安601211SH14902611HK8387787招商证券600999SH14166099HK65011798中金公司601995SH38153908HK138517536广发证券000776SZ15001776HK10094862中信建投601066SH25086066HK76122973资料来源Wind中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明7非银金融行业动态报告图表5七天质押式回购加权利率图表6沪深300指数和中证综合债净价指数资料来源Wind中信建投资料来源Wind中信建投图表7券商股票质押交易参考市值图表8股票两融余额及周度环比资料来源Wind中信建投资料来源Wind中信建投图表9IPO及增发承销金额图表10债券承销金额资料来源Wind中信建投资料来源Wind中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明8非银金融行业动态报告图表11券商资管规模构成万亿元季度图表12券商资管规模构成月度资料来源证券基金业协会中信建投资料来源证券基金业协会中信建投注数据不含大集合私募子公司保险图表132023年9月18日至9月22日保险板块周涨跌幅股票A股周收周涨周换周相对沪深周相对非银块对应HH股周收AH溢简称代码盘价跌幅手率300涨跌幅涨跌幅股代码盘价RMB价中国平安601318SH50332301931480302318HK43261634中国人保601319SH6042206871390201339HK26113098新华保险601336SH3786-146790-227-3451336HK182610735中国人寿601628SH37304663433842662628HK114122679中国太保601601SH2965151275069-0492601HK17826640资料来源Wind中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明9非银金融行业动态报告金融科技图表14截至2023年9月22日中期借贷便利和贷款市场报价利率资料来源Wind中信建投图表15截至2023年9月22日ABS项目存量情况基础资产类型项目数量只项目数量比重发行总额亿元总额比重当前余额亿元余额比重微小企业贷款752007832015048244123银行互联网消费贷款175468159926306142043363个人汽车贷款91243380339727225370577信用卡分期贷款401171270143775010资料来源Wind中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明10非银金融行业动态报告香港市场及港交所图表16香港市场港交所周度跟踪中信建投非银金融科技香港市场港交所跟踪数据库MTD更新日期2023年9月23日环比2023年8月2023年7月环比2022年8月同比YTD9月以来恒生指数1805745-17718382062007894-8451995439-788-872恒生综合指数272059-144276034301644-849298688-758-853恒生科技指数399133-450417949454995-814427368-220-333恒生中国企业指数626261-110633242689931-822686512-776-660MSCI中国指数5880-167598357943267342-1851-806MSCIWorldIndex288607-352299152305784-21726946211021069MSCI亚洲除日本指数60532-3136248666332-58064483-310-230市场投资表现彭博全球综合总回报指数43964-2084489845582-15045361-102-146彭博美国国债指数216193-173220009221262-057226422-283-132彭博中国国债及政策性银行债指数24487-0552462124897-11125197-229-138十年期美国国债收益率444035pct409397012pct312097pct056pctHIBOR隔夜509256pct253560-306pct086167pct186pctHIBOR1个月523152pct372529-157pct182189pct089pctHIBOR3个月523078pct445529-084pct262183pct023pctHIBOR6个月530047pct483532-049pct319163pct-01pct港股市值万亿港元3255-17633143605-8073559-690-873股票月换手率614-092pct707568139pct59711pct-现货市场概况主板平均市盈率--10921182-09x1016076x-主板平均股息率--360355-353--IPO公司数家33家06-6家5-5家40一级市场融资统计IPO募资金额亿港元4081-0002996-20188-24932港股ADT亿港元95243-645101809102298-048923921019110517港股通ADT-南向交易亿港元30815644289512893000720661401232335陆股通ADT-北向交易亿人民币100764-712108492108632-01399834867108445二级市场成交统计南向净流入亿港元40460-7553015800-8400-255342北向净流入亿人民币-19933--8968347011-12713-120720港股卖空成交金额占比1907086pct18211815006pct1832-011pct2054期货-平均每日成交张数万张45-32216761100549358256期货-未平仓合约万张--115122-503912656-衍生品市场期权-平均每日成交张数万张58-20107376-40760215673期权-未平仓合约万张--1339124575410862334-港股总市值和换手率港股各版块平均市盈率港股市值亿港元股票月换手率右轴均值一倍标准差区间2008年以来均值现值2008年均值5060000012454050000010353040000082520153000006105200000401000002002019年1月2019年7月2020年1月2020年7月2021年1月2021年7月2022年1月2022年7月2023年1月2023年7月港股ADT百万港元港股卖空成交金额占比和空仓占比滞后一周300000港股卖空成交金额占比港股空仓占比右轴221525000020142000001813150000161000001214115000012010102019年1月2019年7月2020年1月2020年7月2021年1月2021年7月2022年1月2022年7月2023年1月2023年7月2019年1月2019年7月2020年1月2020年7月2021年1月2021年7月2022年1月2022年7月2023年1月2023年7月港股募资情况统计百万港元期权及期货ADV万张IPO募资金额上市后募资金额IPO公司数右轴期货ADV期权ADV1800003012016000025100140000120000208010000015608000060000104040000520200000002019年1月2019年7月2020年1月2020年7月2021年1月2021年7月2022年1月2022年7月2023年1月2019年1月2019年7月2020年1月2020年7月2021年1月2021年7月2022年1月2022年7月2023年1月2023年7月香港外汇储备及同比增速亿美元香港基础货币结构及同比增速亿港元外汇储备同比增速右轴外汇基金票据及债券流通纸币及硬币总结余同比增速右轴5200202300030500015210002548001019000201700015460051500010440001300054200-51100004000-109000-53800-157000-103600-205000-152018-012018-072019-012019-072020-012020-072021-012021-072022-012022-072023-012023-072018-012018-072019-012019-072020-012020-072021-012021-072022-012022-072023-012023-07资料来源WindBloomberg港交所中信建投资料来源WindBloomberg香港交易所中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明11非银金融行业动态报告重要新闻证券1中国人民银行国家外汇管理局召开外资金融机构与外资企业座谈会9月18日中国人民银行党委书记行长国家外汇管理局党组书记局长潘功胜主持召开外资金融机构和外资企业座谈会听取有关意见建议研究加大金融支持稳外贸稳外资力度进一步优化外商投资环境有关工作座谈会上外资金融机构和外资企业负责人介绍了在华展业情况普遍认为近年来中国金融业开放稳步推进金融服务外资外贸能力持续提升希望进一步完善相关政策安排持续优化营商环境潘功胜认真听取大家的意见建议就企业关心的热点问题与大家深入交流讨论对部分意见建议现场作出回应潘功胜表示积极吸引和利用外商投资是推进高水平对外开放构建开放型经济新体制的重要内容近年来中国人民银行国家外汇管理局在习近平新时代中国特色社会主义思想指引下认真落实党中央国务院决策部署会同金融管理部门在扩大金融服务业市场准入金融市场双向开放外汇管理体制改革等领域取得了重要进展下一步将认真贯彻国务院关于进一步优化外商投资环境加大吸引外商投资力度的意见要求持续优化政策安排营造市场化法治化国际化一流营商环境不断提升金融服务质效助力高水平对外开放2上交所上交所就公司债券含企业债券五项业务规则公开征求意见为贯彻落实党中央国务院关于机构改革的决策部署今日上交所就近期起草修订的公司债券含企业债券相关业务规则公开征求意见本次规则起草修订主要是按照中国证监会统一公司企业债券发行审核工作的安排做好自律监管层面的制度衔接对公司企业债券的发行上市审核发行承销和存续期自律规则等做了适应性修订规则起草修订工作中主要考虑制度上要规范透明执行上要简便高效支持市场各方参与主体继续依法依规用好公司企业债券融资工具服务好实体经济和产业企业的融资需求推动债券市场高质量发展其中审核规则统一了公司债券和企业债券审核标准与流程强化以偿债能力为重点的信息披露要求优化审核流程构建公开透明规范有序廉洁高效的公司债券含企业债券审核制度体系发行承销规则进一步推进公司债券含企业债券发行承销业务规范透明明确询价簿记建档等各环节程序要求夯实承销机构发行人等各方主体责任上市规则统一了公司债券和企业债券上市标准与流程强化募投项目存续期信息披露要求优化信息披露监管安排取消暂缓和豁免披露前置程序调整自律监管措施类型挂牌规则主要是参照上市规则对信息披露和自律监管措施相关条款进行同步调整适当性办法主要修订内容是明确企业债券投资者适当性安排与公司债券保持一致3深交所深交所就公司债券含企业债券五项业务规则公开征求意见本次规则公开征求意见后上交所将做好相关反馈意见的收集评估和吸收采纳工作及时发布相关业务规则建立健全公司债券含企业债券规则体系下一步上交所将在中国证监会的指导下继续做好相关配套准备工作稳妥有序做好企业债券发行审核职责承接本次全面系统修订制定公司债券含企业债券发行上市审核发行承销和存续期自律规则主要遵循以下思路一是坚持制度先行规则先行做好交易所自律规则层面制度衔接构建统一的公司债券监管制度规则体系二是结合债券市场监管实践按照深化债券注册制改革要求补齐制度短板进一步强化事前事中事后全过程监管债券审核规则主要统一公司企业债券发行上市审核安排提高审核质效促进协同发展主要修订内容包括一是明确企业债券纳入规则适用范围企业债券申报方式发行条件审核内容审核程序等相关要求与公司债券总体一致二是进一步强化以偿债能力为重点的信息披露要求提高申报文件披露内容针对性三是完善发行审核注册程序明确暂缓或者暂停发行的恢复程序并按照最新上位规则要求对受理环节和中止审核情形进行适应性调整债券发行承销规则根据债券发行规律和特点对承销机构履职规范发行承销程序自律监管要求等作出总体规定主要内容包括以下三个方面一请务必阅读正文之后的免责条款和声明12非银金融行业动态报告是明确了承销机构业务分离内控制度集体决策底稿备查等履职管理要求二是进一步明确发行备案相关时限备案程序及信息披露要求推动发行备案过程更加规范透明可预期三是全面规范债券簿记建档发行明确簿记建档应当使用深交所簿记建档系统并对簿记管理人簿记时间簿记参与方式内部监督等提出规范性要求债券上市规则修订了债券存续期管理相关要求主要调整了以下事项一是简化企业债券上市申请材料二是重点关注存续期募投项目建设和运营情况增加募投项目发生重大变化的临时信息披露要求三是完善暂缓披露和豁免披露安排四是优化自律监管措施此外债券挂牌规则主要是参照债券上市规则对信息披露和自律监管措施相关条款进行同步调整适当性办法主要修订内容是明确企业债券投资者适当性安排与公司债券保持一致4国家发展改革委工业和信息化部财政部中国人民银行集中回应中国经济形势随着政策组合拳效应逐步显现8月份经济运行持续恢复多数指标边际改善积极因素累积增多综合物价水平需求恢复经济增长货币供应量等这些因素一块判断中国经济不存在所谓的通缩后期也不会出现通缩人民币对一篮子货币是稳中有升的受美元指数走强影响对美元双边汇率有所走贬对非美元货币保持了相对强势降低存量房贷利率已在积极有效推进预计超过九成符合条件的借款人可在第一时间充分享受政策红利其他借款人的存量房贷利率也将在10月底前完成调整民间资本推介项目平台已向民间资本推介4800余个项目总投资约527万亿元相关项目重点分布在城建农业旅游公路水路港口等领域截至8月底中央对地方转移支付已下达955万亿元具备条件的都已经下达完毕下一步要加大财力下沉力度切实保障基层财政平稳运行5证监会有关部门负责人就金帝股份上市首日战略投资者出借证券有关事宜答记者问问近日金帝股份高管与核心员工参与IPO战略配售设立的资产管理计划在上市首日出借其获配证券引发市场关注证监会对此有何评价答我会已关注到相关情况并进行了核查根据证券发行与承销管理办法第二十一条第二十三条规定发行人的高级管理人员与核心员工可以通过设立资产管理计划参与战略配售参与战略配售的投资者在承诺的持有期限内可以按规定向证券金融公司借出获得配售的证券上述规定的主要目的是改善新股上市初期流动性抑制价格过度波动战略投资者出借的证券到期后将收回全部股份仅获得出借收益并继续作为限售股管理经我会核查金帝股份高管与核心员工参与战略配售后在上市首日由资管计划通过转融通业务将股票出借给证券金融公司再由证券金融公司转融券给13家证券公司124名投资者包括35名个人投资者89家私募基金依规从13家证券公司融券卖出根据目前核查情况上述融券业务符合当前监管规定未发现相关主体绕道减持合谋进行利益输送等问题我会对战略投资者出借证券行为严格监管明确要求相关主体不得通过任何方式变相减持不得通过任何方式合谋进行利益输送一旦发现将依法严肃处理针对市场反映的上市公司高管与核心员工参与战略配售后阶段性出借股票的规则我会将充分听取各方意见进一步论证评估6中国人民银行国家金融监督管理总局发布我国系统重要性银行名单为加强宏观审慎管理完善系统重要性银行监管根据系统重要性银行评估办法的要求近期中国人民银行国家金融监督管理总局开展了2023年度我国系统重要性银行评估认定20家国内系统重要性银行其中国有商业银行6家股份制商业银行9家城市商业银行5家按系统重要性得分从低到高分为五组第一组10家包括中国光大银行中国民生银行平安银行华夏银行宁波银行江苏银行广发银行上海银行南京银行北京银行第二组3家包括中信银行浦发银行中国邮政储蓄银行第三组3家包括交通银行招商银行兴业银行第四组4家包括中国工商银行中国银行中国建设银行中国农业银行第五组暂无银行进入下一步中国人民银行国家金融监督管理总局将按照系统重要性银行附加监管规定试行的要求共同做好系统重要性银行附加监管工作督促系统重要性银行按规定满足附加资本和附加杠杆率要求增强抗风险能力和请务必阅读正文之后的免责条款和声明13非银金融行业动态报告损失吸收能力发挥好宏观审慎管理与微观审慎监管合力促进系统重要性银行稳健经营和健康发展不断夯实金融体系稳定的基础更好支持实体经济发展7新华社李强主持召开国务院常务会议研究加快推进新型工业化有关工作等新华社北京9月20日电国务院总理李强9月20日主持召开国务院常务会议研究加快推进新型工业化有关工作审议通过清理拖欠企业账款专项行动方案听取推动经济持续回升向好督查调研情况汇报审议通过未成年人网络保护条例草案会议强调要深入学习贯彻习近平总书记关于推进新型工业化的重要论述深刻分析把握国内外形势变化和我国新型工业化的阶段性特征扎实做好各项重点工作全面提高工业发展质量效益和国际竞争力要坚持推动传统产业改造升级和培育壮大战略性新兴产业两手抓加快发展先进制造业协同推进数字产业化和产业数字化着力补齐短板拉长长板锻造新板要坚持深化改革扩大开放充分调动各类经营主体积极性发挥全国统一大市场支撑作用以主体功能区战略引领产业合理布局用好国内国际两个市场两种资源切实增强推进新型工业化的动力活力会议指出解决好企业账款拖欠问题事关企业生产经营和投资预期事关经济持续回升向好必须高度重视省级政府要对本地区清欠工作负总责抓紧解决政府拖欠企业账款问题解开企业之间相互拖欠的连环套央企国企要带头偿还要突出实质性清偿加强政策支持统筹调度和监督考核努力做到应清尽清着力构建长效机制会议听取了关于推动经济持续回升向好督查调研情况的汇报会议强调对督查调研发现的问题各地区各部门要高度重视紧盯不放把问题清单当成责任清单一项一项抓紧整改落实举一反三扩大整改成果适时对整改情况进行回头看着力推动已出台的政策措施落地见效对督查调研收集到的意见建议有关部门要按照职责分工结合对明年经济工作的谋划统筹考虑深入研究加快推进相关政策出台和工作落实进一步巩固经济持续回升向好态势会议指出未成年人是国家的未来民族的希望要筑牢未成年人网络保护的法治支撑推动各有关方面严格落实未成年人网络保护责任引导支持相关企业积极落实条例做到合规经营促进未成年人健康成长会议还研究了其他事项8中国证券报证监会近期拟对上市公司监管指引第3号上市公司现金分红以下简称分红指引上市公司章程指引以下简称章程指引等一系列规则进行修改交易所将同步修订规范运作指引专家认为前期证监会已出台分红与减持挂钩政策在坚持公司自治基础上继续完善优化现金分红监管制度强化信息披露监管便捷优化中期分红程序将更好发挥投资端拉动作用持续增强投资者获得感要点概括对于主板上市公司分红未达到一定比例的或长期大额财务性投资但分红比例偏低公司加强信息披露监管进一步便利中期分红程序在交易所信息披露评价上市公司协会分红榜单中进一步向高分红公司进一步倾斜鼓励基金公司发行红利基金产品加强对超出能力分红企业的约束9北交所开展三服务陕西行活动并举办深改19条政策宣介会为及时传递最新市场改革政策推动陕西省中小企业抢抓改革机遇借助北交所平台发展壮大近日北京证券交易所联合陕西省金融局陕西证监局等有关单位共同开展北交所三服务陕西行系列活动并举办北交所深改19条陕西专场政策宣介会北交所贯彻改革强市服务立司理念在推动市场改革创新的同时始终重视高效优质的服务供给着力打造三服务品牌本次陕西行活动是北交所三服务全国行系列活动的重要组成部分为陕西企业创新发展提供了全链条全方位个性化服务一是开门服务贯彻开门办市场理念通过举办三服务陕西行启动仪式和深改19条陕西专场政策宣介会加大宣传动员力度及时向陕西市场各方传递北交所最新改革发展情况同时开展走进北交所基地开放日等活动向广大中小企业敞开北交所的大门二是直达服务活动期间北交所一对一走进上市后备企业面对面倾听企业诉求心贴心解答企业困惑架起与市场主体连心桥走进地市区县联合各级政府深入一线直达基层帮助中小企业解决成长发展中的困难事操心事三是精准服务本次活动紧密结合陕西经济产业结构特点精准对接科研院所农业科技等关键领域重点群体请务必阅读正文之后的免责条款和声明14非银金融行业动态报告以需求为导向分类型分环节提供有针对性服务10国家外汇管理局公布2023年8月中国外汇市场交易概况数据国家外汇管理局统计数据显示2023年8月中国外汇市场不含外币对市场下同总计成交2645万亿元人民币等值369万亿美元其中银行对客户市场成交345万亿元人民币等值048万亿美元银行间市场成交2300万亿元人民币等值321万亿美元即期市场累计成交960万亿元人民币等值134万亿美元衍生品市场累计成交1685万亿元人民币等值235万亿美元2023年1-8月中国外汇市场累计成交17378万亿元人民币等值2483万亿美元保险1中国财经A股五大上市险企8月份寿险保费环比降144截至9月14日A股五大上市险企前8个月保费收入数据全部出炉根据公开数据计算5家公司8月份的寿险保费收入总和环比7月份明显下降仅中国人寿1家实现正增长业内人士认为8月份保费收入环比下降在预期之中不过由于很多公司在前7个月已经大幅完成甚至全部完成了年度目标任务因此这不会对其完成全年目标产生不利影响下半年寿险公司重点会在发展策略2024年开门红筹划等方面下更大功夫2中国人寿支持一带一路建设50亿元南崇铁路绿色债权投资计划落地中国网财经9月22日讯记者郭伟莹9月21日第八届中国-东盟保险合作与发展论坛以下简称论坛在广西南宁召开论坛上中国人寿集团旗下国寿投资公司与广西交通投资集团就国寿投资-南崇铁路绿色债权投资计划签署落地协议签约规模50亿元本项目的成功签约是中国人寿贯彻绿色发展理念支持一带一路建设的重要举措据介绍南宁-崇左-凭祥铁路是广西首条自建高速城际铁路以下简称该项目由广西交通投资集团以下简称广西交投投资建设未来可形成中国通往东盟的重要国际运输通道对提升广西与东南亚等地区的互联互通水平加快西部陆海新通道建设具有重要意义国寿投资公司充分发挥保险资金长期性稳定性优势通过设立国寿投资-南崇铁路绿色债权投资计划为该项目提供50亿元建设资金该项目建设过程中深入贯彻绿色发展理念建成后可实现每年二氧化碳减排15万吨节省标准煤7000吨近年来国寿投资公司充分发挥保险资金优势与广西交投建立长期深入良好合作关系通过国寿投资-广西交投债权投资计划一期二期为广西交投旗下高速公路项目提供资金支持本次协议签署为双方进一步深化合作打下良好基础3中国财经报中国保险行业协会秘书长商敬国银行保险要从销售合作模式转型到服务合作模式9月21日由易趣财经传媒金融理财杂志社主办的金貔貅2023第四届银保合作发展论坛召开中国保险行业协会秘书长商敬国在发言中表示银保双方应优势互补强强联合目前银行保险要从销售合作模式转型到服务合作模式同时银行系保险公司的合作应该更加深入在一些更深层次的产品创新服务品质风险管理资产配置等各个环节都应深度参与而不是表面的销售端的合作具体来看第一银行保险之间应是优势互补强强联合的关系而不是竞争替代关系这是银行保险业务发展的基础逻辑最终实现的是双赢这个关系定位一开始就要清晰否则合作就很难长久健康第二提升客户的价值是银行保险合作的初衷以客户为中心不是说在口头上而是在行动上在合作中是不是考虑了客户的利益所以银行保险客户三者的利益要实现共赢客户的利益应该是第一位的有没有考虑到客户的体验获得感这是银保业务能否高质量发展最根本的一点第三银行保险合作模式应不断迭代升级要从销售合作模式转型到服务合作模式银保合作的核心是服务销售的合作也是为了最终的服务的合作怎么样才能够使客户的价值得到最大的体现这才是目前能找到最好的合作机制第四实现银行保险客户的共赢是银行保险业务高质量发展的生命线三方只有共赢才有生命力而管理好客户的预期也至关重要并不是给客户承诺的越好越高就是好事如果提供的服务超出能力最终损害的是银行保险的声誉请务必阅读正文之后的免责条款和声明15非银金融行业动态报告4中国财经报阳光财险注册资本金增加至64569亿元中国网财经9月19日讯近日阳光财产保险股份有限公司以下简称阳光财险发布了关于变更注册资本有关情况的信息披露公告公告显示阳光财险本次拟增发约711亿股普通股每股面值为人民币1元每股认购价格为人民币211元由阳光财险现有全体股东阳光保险集团股份有限公司以下简称阳光保险集团和阳光人寿保险股份有限公司以下简称阳光人寿按持股比例以现金方式认购其中阳光保险集团认购约685亿股出资金额约1445亿元阳光人寿认购约026亿股出资金额约055亿元无新增股东增资后阳光财险股份总数约6457亿股注册资本约6457亿元阳光保险集团持股比例为9631阳光人寿持股比例为369上述变更注册资本事项待国家金融监督管理总局批准后生效5中国财经报监管出手强化车险费用管理引导附加费用率合理下调自2020年9月19日启动以来车险综合改革已满三周年中国证券报记者从业内获悉近日国家金融监督管理总局下发了关于加强车险费用管理的通知要求巩固车险综合改革成果提高车险服务质效业内人士认为通知剑指车险手续费竞争重申从严监管的态度与决心预计强监管下车险市场无序竞争有望快速降温行业竞争将重回理性通知一共包括十二条举措分别从全面加强车险费用内部管理持续健全商车险费率市场化形成机制全面加强车险费用监督明确职责分工强化保障落实四个方面加强车险费用管理在全面加强车险费用内部管理方面通知指出财险公司是履行车险费用管理的责任主体应坚决扛起主体责任积极营造和维护良好的车险发展环境具体来看包括严格车险费用管理强化手续费核算管控及时做好费用入账据实做好费用分摊和加强中介业务管控五项举措在持续健全商车险费率市场化形成机制方面通知要求引导附加费用率合理下调财险公司商业车险产品设定附加费用率的上限继续保持在25预期赔付率提高到75有条件的地区可支持符合发展实际的财险公司报批报备附加费用率上限低于25的商业车险产品同时通知要求科学设定商业车险手续比例上限在全面加强商业车险费用监督管理方面通知要求完善费率回溯和产品纠偏机制持续强化商业车险手续费监管在明确职责分工强化保障落实方面通知提出包括压实主体责任持续强化监管做好配套支持三方面举措6中国财经报多家险企切换银保产品新产品或十月后上线近日多家保险公司银保渠道业务被叫停此前有消息称银保渠道的保险手续费率或将从目前的40下降至14降幅超过六成中国网财经记者拨打了部分保险公司的客服热线进行求证截至昨日上午确有部分险企产品已停售国寿寿险人保寿险太保寿险信泰保险客服或相关业务工作人员均提到其银保渠道产品出现暂时停止销售情况人保寿险北京分公司相关业务人员称目前银保渠道所有产品都不在线根据行业自律要求需要和银行签署协议产品预计十月份之后陆续上线国寿寿险北京地区相关业务人员称目前银保渠道产品正在调整近期没有在售只有税优个人养老金可以购买太保寿险客服人员称查询的部分产品均已暂停入单信泰保险客服人员称银保渠道产品正进行调整部分银保产品不进行销售也有部分险企未停止相关产品销售新华保险太平人寿富德生命人寿的电话客服或相关业务人员未表示银保业务被暂停并向记者推荐了银保渠道相关产品原大型险企高管懂保汇创始人陆敏近日在文章中直言险企一直难以在银保渠道真正实现盈利一方面险企需要付出高昂的手续费和小账激励费另一方面还要争相给银行贡献其它资源如工资户资金托管等花钱赚吆喝是阻碍银保业务发展的根本原因公司公告1海通证券海通证券股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购公司A股股份的回购进展公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载误导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实性准确性和完整性承担个别及连带责任2023年8月30日海通证券股份有限公司以下简称公司召开第七请务必阅读正文之后的免责条款和声明16非银金融行业动态报告届董事会第四十一次会议审议通过了关于以集中竞价交易方式回购公司A股股份方案的议案本次回购A股股份方案的具体内容详见公司于2023年8月31日披露的关于以集中竞价交易方式回购公司A股股份方案的公告公告编号临2023-036公司自回购方案通过后为积极维护公司价值及股东权益公司于2023年9月4日通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式实施首次回购A股份具体内容详见公司于2023年9月5日披露的公司关于以集中竞价交易方式首次回购公司A股股份的公告公告编号临2023-041截至2023年9月21日公司回购的进展情况公告如下公司通过集中竞价交易方式已累计回购A股股份30267648股占公司总股本的比例为02317购买的最高价为人民币1045元股最低价为人民币978元股已支付的总金额为人民币30355828935元不含交易费用上述回购进展符合既定的本次A股股份回购方案2申万宏源关于申万宏源证券有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券第四期发行结果的公告关于申万宏源证券有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券第四期发行结果的公告本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实准确完整没有虚假记载误导性陈述或重大遗漏根据中国证券监督管理委员会关于同意申万宏源证券有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复证监许可20213852号公司所属申万宏源证券有限公司获准向专业投资者公开发行面值总额不超过人民币500亿元公司债券相关情况请详见公司于2021年12月16日在中国证券报证券时报上海证券报和巨潮资讯网wwwcninfocomcn上刊登的公告2023年9月21日申万宏源证券有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券第四期以下简称本期债券完成发行工作本期债券发行规模人民币49亿元分两个品种其中品种一发行规模人民币28亿元期限2年票面利率280品种二发行规模人民币21亿元期限5年票面利率314本期债券登记完成后拟于深圳证券交易所上市交易3中原证券中原证券股份有限公司接待机构调研记录问题1请简要介绍河南省境内的竞争格局包括大券商在河南省内的布局以及公司在省内的优势地位公司回复中原证券股份有限公司是注册地在河南的一家法人证券公司公司先后于2014年和2017年在联交所主板和上交所主板上市成为全国证券行业第八家AH股上市券商也是河南省首家实现沪港两地上市的金融企业是河南省多层次资本市场发展的重要载体目前中原证券共有员工近3000人总资产超560亿元在上海北京广州深圳香港和全国三分之二以上的省会城市及河南省内各省辖市和经济强县设有证券分支经营机构108家左右其中河南地区分支机构88家近年来公司持续以提升客户价值为中心以投顾投教作为抓手凭借公司多年培养的优秀投顾和对机构投资的深入研究高效对接客户差异化需求同时创建了多个服务品牌例如财富中原服务品牌赢在中原实盘大赛逐鹿中原杯私募大赛等取得良好的市场反馈近些年随着券商头部优势越发明显的趋势下公司投行业务一方面受头部券商抢占市场份额影响在承揽方面的本土优势逐渐减小市场占有率较低另一方面经过多年耕耘和积累公司投行业务自2021年以来品牌知名度有了较大提升投行执业质量被中国证券业协会评为A类特别是公司投行高度重视省内项目资源的开发和深化相关企业服务并已积累了一定的资源下一步将逐步转化为项目储备4华泰证券华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载误导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实性准确性和完整性承担法律责任重要内容提示被担保人名称华泰国际财务有限公司本次担保金额及已实际为其提供的担保余额本次担保金额为3120万美元若本次担保实施后华泰国际金融控股有限公司为上述被担保人提供担保余额为1154亿美元含本次担保本次担保是否有反担保否对外担保逾期的累计数量无特别风险提示被担保方华泰国际财务有限公司的资产负债率超过70请投资者充分关请务必阅读正文之后的免责条款和声明17非银金融行业动态报告注担保风险一担保情况概述华泰证券股份有限公司以下简称公司或本公司境外全资子公司华泰国际金融控股有限公司以下简称华泰国际的附属公司华泰国际财务有限公司以下简称华泰国际财务于2020年10月27日设立本金总额最高为30亿美元或等值其他货币的境外中期票据计划以下简称中票计划此中票计划由华泰国际提供担保以下简称本次担保2023年9月22日华泰国际财务在上述中票计划下发行两笔中期票据发行金额分别为1805万美元和1315万美元按2023年8月31日美元兑人民币汇率1美元71811元人民币担保金额为人民币224亿元5招商证券关于向专业投资者公开发行次级公司债券获得中国证券监督管理委员会注册批复的公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载误导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实性准确性和完整性承担个别及连带责任近日招商证券股份有限公司简称公司收到中国证券监督管理委员会关于同意招商证券股份有限公司向专业投资者公开发行次级公司债券注册的批复证监许可20232143号批复内容如下一同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过200亿元次级公司债券的注册申请二本次发行次级公司债券应严格按照报送上海证券交易所的募集说明书进行三本批复自同意注册之日起24个月内有效公司在注册有效期内可以分期发行次级公司债券四自同意注册之日起至本次次级公司债券发行结束前公司如发生重大事项应及时报告并按有关规定处理6广发证券广发证券股份有限公司关于收到中国证券监督管理委员会行政处罚决定书的公告本公司及董事会全体成员保证公告的内容真实准确完整没有虚假记载误导性陈述或者重大遗漏广发证券股份有限公司以下简称公司或广发证券于2023年4月17日和7月17日收到中国证券监督管理委员会以下简称中国证监会立案告知书证监立案字0382023005号和行政处罚事先告知书处罚字202340号具体内容详见公司于2023年4月18日和7月18日在深圳证券交易所网站wwwszsecn和巨潮资讯网wwwcninfocomcn发布的相关公告公告编号2023-0242023-0382023年9月22日公司收到中国证监会行政处罚决定书202365号主要内容如下依据2005年修订2014年修正的中华人民共和国证券法以下简称2005年证券法的有关规定中国证监会对广发证券违法违规行为进行了立案调查审理现已调查审理终结经查明广发证券存在以下违法事实广发证券担任美尚生态景观股份有限公司以下简称美尚生态2018年非公开发行股票项目的保荐主承销机构签字保荐代表人为王鑫和杨磊杰广发证券出具的保荐书等文件存在虚假记载广发证券在担任保荐主承销机构期间未勤勉尽责包括核查大额银行存款账户程序设计不到位对美尚生态银行存款函证程序执行不到位对应收账款的函证程序尽职调查程序执行不到位对2018年非公开发行股票的募投项目走访程序执行不到位对美尚生态重要银行借款合同查验不到位对美尚生态申请文件证券发行募集文件中无证券服务机构专业意见支持的内容未获取充分的尽职调查证据和作出独立判断中国证监会认为广发证券在为美尚生态2018年非公开发行股票提供保荐服务过程中未遵守业务规则和行业规范未勤勉尽责地对美尚生态的发行申请文件进行审慎核查出具的保荐书等文件存在虚假记载构成2005年证券法第一百九十二条的违法行为广发证券未审慎核查美尚生态发行募集文件的真实性和准确性的行为违反了证券发行与承销管理办法证监会令第144号第二十八条的规定构成2005年证券法第一百九十一条所述其他违反证券承销业务规定的行为对于广发证券上述违法行为美尚生态项目保荐代表人王鑫杨磊杰是直接负责的主管人员7中信证券中信证券2023年9月19日投资者关系活动记录表2023年9月19日中信证券以同信而行致远未来为主题举办中信证券A股上市20周年暨2023年投资者开放日活动重点回顾中信证券A股上市20周年以来的发展历程围绕中信证券的愿景使命与核心价值观阐述公司未来发展规划蓝投资者关系活动图并与密切关注中信证券的相关市场主体进行沟通交流具体主要内容介绍沟通内容如下相似请务必阅读正文之后的免责条款和声明18